《篇金融投資總論》PPT課件

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1、第一篇金融投資總論一、金融投資概述二、金融投資主體三、金融投資工具四、金融投資中介第一章金融投資概述第一節(jié)金融投資的概念一、金融與金融投資金融這個詞，起源于希臘文，直接的意思是支付，用其表示一切貨幣關(guān)系。在中國，這個詞最早出現(xiàn)于辛亥革命前后。據(jù)說，清末康有為就曾使用過金融一詞。民國元年(1912年)北京政府財政部文件中曾有“金融機關(guān)“的說法，意指各種銀行、票號、錢莊等機構(gòu)。1915年的(詞源)中曾有“今謂金錢之融通曰金融，舊稱銀根”的解釋，把金融和財政區(qū)分開來。以后，金融才作為一個獨立的概念逐漸流行起來。金融，望文思義，就是貨幣資金的融通，也可以說是與貨幣流通和信用有關(guān)的各

2、種活動。嚴(yán)格的定義，金融是指在社會經(jīng)濟生活中貨幣流通和信用活動以及與其相聯(lián)系的一切經(jīng)濟關(guān)系的總和。金融作為一個經(jīng)濟范疇，其內(nèi)容包括金融關(guān)系、金融活動、金融機構(gòu)、金融工具、金融市場等一切與貨幣信用相關(guān)的經(jīng)濟關(guān)系和活動。金融系統(tǒng)：是市場及其他用于訂立金融合約和交換資產(chǎn)及風(fēng)險的機構(gòu)的集合。金融系統(tǒng)包括股票、債券和其他金融工具的市場，金融中介（如銀行和保險公司），金融服務(wù)公司（如金融咨詢公司），以及監(jiān)控管理所有這些單位的管理機構(gòu)。研究金融系統(tǒng)是如何發(fā)展演變的，是金融學(xué)科的重要方面。金融的要素構(gòu)成金融作為一個經(jīng)濟范疇，它是由以下基本要素構(gòu)成的。這些基本要索，對金融來說缺一不可，沒有這

3、些要素就不可能存在金融活動，也不能組成真正的金融關(guān)系。(一)金融的對象金融既然是貨幣信用關(guān)系的體現(xiàn)，那么，它的各種活動及交易對象，首先是貨幣。沒有貨幣，也就無所謂金融。如貨幣的供應(yīng)、貨幣流通的組織與管理、貨幣兌換、外匯的交易與外匯管理等，都是金融活動的基本內(nèi)容。但是，貨幣并不是金融活動的唯一對象，在發(fā)達的商品經(jīng)濟以及社會主義市場經(jīng)濟條件下，更大量更經(jīng)常出現(xiàn)的金融對象是資金。資金是具有增殖特性的貨幣。資金作為金融的對象，在其持有者與需求者之間、持有者與持有者之間根據(jù)一定的條件運動以調(diào)劑余缺，這就是資金的融通。資金融通是金融關(guān)系利用金融活動的主要內(nèi)容，金融機構(gòu)的主要任務(wù)就是融通

4、資金，金融市場也就是資金融通、資金交易的場所。金融的另一重要對象，是金融工具。資金在其運動過程中，除現(xiàn)金以外，需要寄于某種物質(zhì)形式加以體現(xiàn)，即所謂載體，這種載體就是金助工具。金融丁具，是資金的代表，是它的購買者的資金所有權(quán)或債權(quán)的憑證，是它的發(fā)行者或出賣者的債務(wù)證書或資金出讓證書。如：商業(yè)期票、匯票、棧單、保險單、銀行的各種票據(jù)，以及交易所的股票、債券、期貨合約等。人們通過這些票據(jù)、證券等金融工具的買賣、轉(zhuǎn)讓、抵押、借貸等方式，來實現(xiàn)資金的融通。(二)金融的形式金融活動實質(zhì)上是一種借貸行為，即具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。在現(xiàn)實生活中，各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系通常表現(xiàn)為各種不同的信用形式

5、，即金融形式。金融形式或信用形式多種多樣，并且相互交織地存在著。以金融主體劃分，可有：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、個人信用。以金融對象的用途劃分，可有：生產(chǎn)信用、流通信用、消賀信用。以金融活動的期限劃分，可有：長期信用、中期信用、短期信用。以金融關(guān)系的載體劃分，可有：口頭信用、掛賬信用、書面(憑證)信用。以金融活動地域劃分，可有：國內(nèi)信用、國際信用、民間信用等等。(三)金融的主體構(gòu)成金融關(guān)系的雙方或多方，都稱為金融的主體，例如債權(quán)人與債務(wù)人、借款人與貸款人、存款人與接受存款人、籌資人與投資人等。在實際經(jīng)濟生活中，充當(dāng)這些債權(quán)人、債務(wù)人、貸款人、借款人、籌資人、投資人等參與

6、金融活動的具體經(jīng)濟單位、法人或自然人，如企業(yè)、政府機構(gòu)、居民、金融機構(gòu)等，都是金融的主體。(四)金融的中介金融中介，是指金融主體之間通過金融中介機構(gòu)來完成金融活動的媒介作用。在金融活動中，各個金融主體之間可以直接進行交易，也可以通過金融中介機構(gòu)來進行。在發(fā)達的商品經(jīng)濟以及其社會主義市場經(jīng)濟條件下，由于金融關(guān)系的復(fù)雜化，金融工具和金融形式的多樣化，金融活動更多的是需要通過金融中介來進行。近幾十年來，世界上通過金融中介進行的金融活動，約占百分之九十以上。(五)金融市場金融市場，這里是指金融領(lǐng)域的市場機制而言。金融就其本質(zhì)來說，貨幣與信用的關(guān)系都包含有市場機制的因素。金融關(guān)系的形

7、成和金融活動的進行，都需要一種促其發(fā)育和發(fā)展的機制，這就是金融市場機制，只有在市場機制作用下，金融關(guān)系才能形成，金融活動才得以開展。實物資產(chǎn)：土地、建筑物、知識、用于生產(chǎn)產(chǎn)品的機械設(shè)備和運用這些資源所必需的有技術(shù)的工人。實物資產(chǎn)與“人力”資產(chǎn)包括了整個社會的產(chǎn)出和消費的內(nèi)容。金融資產(chǎn)：譬如股票或債券，這些金融資產(chǎn)并不是社會財富的代表，股票并不比印制股票的紙張更有價值，它們對社會經(jīng)濟的生產(chǎn)能力并沒有直接的貢獻。可是，金融資產(chǎn)對社會經(jīng)濟的生產(chǎn)能力卻有間接的作用，因為它們帶來了公司的所有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)的分離，通過公司提供