資源描述：
《票據收益權轉讓業(yè)務》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、票據受益權轉讓模式理財產品簡介票據受益權轉讓模式理財產品的投資標的是銀行承兌匯票或者商業(yè)承兌匯票，其中主要是銀行承兌匯票。企業(yè)持有銀行承兌匯票，對于企業(yè)而言是一項資產，企業(yè)到銀行貼現(xiàn)，即用票據換回了現(xiàn)金；銀行為企業(yè)貼現(xiàn)，相當于用現(xiàn)金買入票據。銀行用自有資金貼現(xiàn)則視為一項信貸業(yè)務，通過理財產品受讓企業(yè)票據受益權，則形成一項中間業(yè)務。一、票據理財產品的票據受益權轉讓模式和產品特征1.票據受益權轉讓模式理財產品的具體運作票據受益權轉讓模式理財產品的具體運作結構為，商業(yè)銀行與投資人簽署《委托投資理財協(xié)議》，然后作為票據理財產品的受托人，與持票人（企業(yè)）簽署《票據受益權轉讓合同》，代
2、表理財產品投資人將產品所募集資金用于受讓持票人（企業(yè)）持有的標的票據受益權，同時，持票人（企業(yè)）與商業(yè)銀行簽署《權利質押合同》，將票據質押給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行在票據到期時行使質權進行托收，并在扣除理財申購費及管理費等相關費用后向投資人兌付投資收益銀行（理財計劃代理人）⑦支付管理費用①設立管理理財計劃⑥票據解付②認購理財計劃**理財計劃投資者（最終受益人）銀行（票據承兌人）⑧兌付理財資金⑤委托收款④票據質押③受讓銀行承兌匯票受益權企業(yè)（票據持票人）2.票據受益權轉讓模式理財產品的一般性設計特征根據銀監(jiān)會發(fā)布的《銀行理財產品信息披露規(guī)定》等要求，銀行在發(fā)售票據理財產品時均需提
3、供相應的產品說明書進行風險提示。從獲得的同類產品說明書中可歸納得到票據理財產品的一般性特征項目特征描述基礎資產構成產品管理人作為理財計劃的受托人，代表投資者將產品所募集資金用于受讓企業(yè)持有的標的票據受益權投資者按其認購金額占產品項下所有認購資金比例，承擔相應比例的收益和風險基礎資產運作方式理財計劃發(fā)行銀行將產品所募集資金的全部資金受讓標的的票據受益權，并以標的的票據受益權所回收的資金為限在扣除應由本理財產品承擔的相應費用后向投資者分配本金及收益發(fā)行區(qū)域在理財計劃發(fā)行銀行特定分行范圍內定向發(fā)售本金及收益幣種投資本金幣種：人民幣；兌付本金幣種：人民幣；兌付收益幣種：人民幣委托期
4、限均為固定期限，且在6個月以內理財期限一般均采用到期一次性兌付的期限結構，具體期間和委托期限相同收益類型非保本浮動收益型理財收益計算公式投資者所得收益=投資本金*理財產品實際年化收益率*實際理財天數/365本金及收益支付如理財產品項下標的票據受益權按時足額回收。則理財計劃發(fā)行銀行將在理財計劃到期日一次支付本金及收益如因理財產品項下標的票據受益權未按時足額回收。則理財計劃發(fā)行銀行可以根據實際情況選擇向投資者延遲兌付或者分次兌付并于發(fā)生上述情形后的2各工作日內公告兌付方案3.票據受益權轉讓理財產品的設計要點（1）理財產品投資主體：商業(yè)銀行受投資人委托設立獨立的理財計劃央行201
5、0年制定了《理財、資金信托統(tǒng)計制度（試行）》、《特定目的載體（SPV）編碼（試行）》、《理財與資金信托統(tǒng)計數據元標準（試行）》等三個規(guī)范標準，明確了特定目的載體（SPV）是為持有特定資產而對外發(fā)行的新金融工具，并合法擁有該特點資產，具備完整獨立賬戶的金融實體。其范圍包括金融機構的理財產品、資金信托、資產證券化項目和證券投資基金。因此商業(yè)銀行可獨立創(chuàng)設地位等同于資金信托計劃的理財計劃作為投資主體，關鍵是作為SPV的理財計劃必須具有完全獨立的資產與賬戶。為保證主體有效性，商業(yè)銀行設立理財計劃時應其實做到以下兩點委托投資理財協(xié)議中必須具備獨立性條款商業(yè)銀行與投資人簽訂的《委托投資
6、理財協(xié)議》中應明確商業(yè)銀行對理財資金進行獨立核算、分賬管理，保證理財資金與其自有資金、其他客戶資金和其他理財產品資金相互獨立。商業(yè)銀行應針對每筆理財計劃設置獨立的內部理財賬戶商業(yè)銀行應針對每一期理財計劃，設置該期理財計劃項下獨立的理財轉戶，以確保每一期理財計劃獨立核算，單獨運作，理財資金不被挪用，投資與指定的基礎資產。（2）理財產品投資標的：企業(yè)所持有的未貼現(xiàn)銀行承兌匯票的受益權隨著我國金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展，特定資產受益權被廣泛用于國內金融實踐，票據類理財產品的基礎資產票據，即一項特定資產，其“受益權”的法律性質如下“資產受益權”屬于約定權利，而非法定權利。交易雙方需通過合約
7、方式對其內涵與外延加以約定“資產受益權”具有財產屬性，其“收益”可與權利人分離，從而實現(xiàn)交易“資產受益權”對基礎資產或權利具有依附性。收益權作為基礎權利不可分割的組成部分，其內涵與外延只有根據其依附的基礎權利資產的屬性才能加以約定“資產受益權”交易具有相對獨立性。基礎權利或基礎財產，本身具有包括受收益權在內的多項全能，權利人可以將其中的一項或多項權能轉讓給他人行使。（1）理財產品投資保障：票據背書質押理財產品計劃發(fā)行成功后，持票人將票據背書質押給受托理財的商業(yè)銀行。商業(yè)銀行按抵質押品對理財計劃對應的票據資產進行管理
