上市公司發(fā)債流程

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1、上市公司必須按照法律規(guī)定的流程進行債券的發(fā)行，那上市公司發(fā)行債券的流程是什么,發(fā)行債券的方式有哪些？接下來為大家整理了一些關(guān)于這方面的知識，歡迎大家閱讀！　　依照我國公司法的規(guī)定，公司發(fā)行公司債...　　上市公司必須按照法律規(guī)定的流程進行債券的發(fā)行，那上市公司發(fā)行債券的流程是什么,發(fā)行債券的方式有哪些？接下來為大家整理了一些關(guān)于這方面的知識，歡迎大家閱讀！　　依照我國公司法的規(guī)定，公司發(fā)行公司債券應(yīng)按下列程序進行?！　〉谝?，作出決議或決定。股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，要由董事會制訂發(fā)行公司債券的方案，提交股東會審議作出決議。國有獨資公司發(fā)

2、行公司債券，由國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者國家授權(quán)的部門作出決定?！　〉诙?，提出申請。公司應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券管理部門提出發(fā)行公司債券的申請，并提交下列文件:　　(1)公司登記證明；　　(2)公司章程；　　(3)公司債券募集辦法；　　(4)資產(chǎn)評估報告和驗資報告?！　〉谌?jīng)主管部門批準(zhǔn)。國務(wù)院證券管理部門對公司提交的發(fā)行公司債券的申請進行審查，對符合公司法規(guī)定的，予以批準(zhǔn)；對不符合規(guī)定的不予批準(zhǔn)?！　〉谒?，與證券商簽訂承銷協(xié)議。　　第五，公告公司債券募集方法。發(fā)行公司債券的申請批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。公司債券募集辦法應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項:　　(1)

3、公司名稱；　　(2)債券總額和債券的票面金額；　　(3)債券的利率；　　(4)還本付息的期限和方式；　　(5)債券發(fā)行的起止日期；　　(6)公司凈資產(chǎn)額；　　(7)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額；　　(8)公司債券的承銷機構(gòu)。發(fā)行公告上還應(yīng)載明公司債券的發(fā)行價格和發(fā)行地點?！　〉诹J(rèn)購公司債券。社會公眾認(rèn)購公司債券的行為稱為應(yīng)募，應(yīng)募的方式可以是先填寫應(yīng)募書，而后履行按期繳清價款的義務(wù)，也可以是當(dāng)場以現(xiàn)金支付購買。當(dāng)認(rèn)購人繳足價款時，發(fā)行人負有在價款收訖時交付公司債券的義務(wù)?！　∩鲜袀　∩鲜袀附?jīng)由政府管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所內(nèi)買賣的債券，

4、也叫掛牌券。債券上市的條件　　與股票不同，企業(yè)債券有一個固定的存續(xù)期限，而且發(fā)行人必須按照約定的條件還本付息，因此，債券上市的條件與股票有所差異。為了保護投資者的利益，保證債券交易的流動性，證券交易所在接到發(fā)行人的上市申請后，一般要從以下幾個方面來對企業(yè)債券的上市資格進行審查?！　?1)債券的發(fā)行量必須達到一定的規(guī)模。這是因為，如果上市債券流通量少，就會影響交易的活躍性，而且價格也容易被人操縱。　　(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財務(wù)狀況惡化，就會使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況，使投資者的利益受

5、到損害?！　?3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會太大，從而影響債券的市場表現(xiàn)。　　在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例，申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件：　　(1)經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行；　　(2)債券的實際發(fā)行額在人民幣1億元以上(含1億元)；　　(3)債券的信用等級不低于a級；　　(4)最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利

6、息；　　(5)累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%；　　(6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保；　　(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，其投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途；　　(8)債券的期限在1年以上(含1年)；　　(9)債券持有人不得少于1萬人；　　(10)債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；　　(11)其他條件。