個人理財0303投資理財之基金篇

《個人理財0303投資理財之基金篇》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、銀行管理教研室呂勇斌理財是一種生活態(tài)度，它高于生活，最后融于生活，擁有了這樣的理財理念和哲學(xué)的投資人，注定會是理財高手。第三章錢生錢-投資理財之銀行管理教研室呂勇斌安全理財---基金投資認(rèn)識基金（MutualFunds）是通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，由基金管理人管理，按照投資組合的原理，從事股票、債券、外匯、期貨等金融工具投資，以獲得投資收益和價值增值的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。概念基金的分類（一）按組織形態(tài)的不同1、公司型2、契約型基金的分類（二）按運(yùn)作方式的不同1、開放型2、封閉型是指基

2、金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。開放型基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。封閉型基金1、基金規(guī)模2、續(xù)存期限3、交易方式4、定價方式區(qū)別基金的分類（三）按風(fēng)險收益特征的不同1、成長型2、收入型3、平衡型基金中最常見的一種。該類基金追求資產(chǎn)的長期增值。為了達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。成長型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金

3、收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。收入型基金其投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券，以保證資金的安全性和贏利性。平衡型基金基金的分類（四）按投資對象的不同1、股票基金2、貨幣市場基金3、債券基金4、指數(shù)基金5、混合型基金是指基金資產(chǎn)60%以上投資于股票市場的基金。這是一個相對的概念，并不是要求所有的資金買股票，也可以有少量資金投入到債券或其他的證券。國內(nèi)所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放

4、式基金都是股票基金。股票基金是主要投資于短期債券、中央銀行票據(jù)、銀行存款、CDS等低風(fēng)險、高流動性金融工具的基金產(chǎn)品。貨幣市場基金是指大部分基金資產(chǎn)投資于債券市場的基金。例如南方寶元債券型基金，其規(guī)定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%，股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%，股市不好時，則可以不持有股票。債券基金是按指數(shù)化的方式進(jìn)行投資的基金，簡單的說，就是選擇一定的市場的指數(shù)進(jìn)行跟蹤，被動的投資于市場，使得基金的收益與這個市場指數(shù)的收益一致。指數(shù)基金是投資于股票、債券、貨幣市場工具的基金，且不符合股票型和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)?？煞譃槠尚汀⑵?/p>

5、債型、配置型基金等。混合型基金基金的分類（五）按資金募集方式的不同1、私募基金2、公墓基金私募基金是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進(jìn)行的一種集合投資。私募基金公募基金是指受我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。公募基金基金的分類（六）其他類型的基金1、保本基金2、ETF3、LOF4、傘形基金5、對沖基金6、基金中的基金基金的關(guān)系人（一）基金投資人（二）基金管理人（三）基金托管人（四）基金承銷人組合投資、分散風(fēng)險集合理財、專家管理獨(dú)立托管、保障安全收益

6、性好、流動性強(qiáng)特點(diǎn)基金也有風(fēng)險基金投資風(fēng)險流動性風(fēng)險管理風(fēng)險機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險風(fēng)險基金也有風(fēng)險基金不是儲蓄基金不是股票基金不是債券基金不是……成長型基金價值型基金平衡型基金基金投資風(fēng)格晨星http://cn.morningstar.com/基金交易的關(guān)鍵詞是指基金發(fā)起人向不特定的投資者發(fā)行的，表示持有人對基金享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證?；饐挝换鸾灰椎年P(guān)鍵詞是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程。通常認(rèn)購價為基金單位面值（1元）加上一定的銷售費(fèi)用。投資者認(rèn)購基金應(yīng)在基金銷售點(diǎn)填寫認(rèn)

7、購申請書，交付認(rèn)購款項?；鹫J(rèn)購基金交易的關(guān)鍵詞是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機(jī)構(gòu)開設(shè)基金帳戶，按照規(guī)定的程序申請購買基金單位。申購基金單位的數(shù)量是以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的，具體計算方法須符合監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定的要求，并在基金銷售文件中載明?；鹕曩徎鸾灰椎年P(guān)鍵詞若申請將手中持有的基金單位按公布的價格賣出并收回現(xiàn)金，習(xí)慣上稱之為基金贖回?；鸬内H回就是賣出基金?；疒H回基金交易的關(guān)鍵詞是將已實(shí)現(xiàn)收益一次性分配掉，把凈值降到1元附近。基金大比例分紅需要把股票在二級市場上拋售，從而轉(zhuǎn)換成可實(shí)現(xiàn)收益，進(jìn)而派發(fā)給基金持有人

8、。因?yàn)榛鸱旨t要有已實(shí)現(xiàn)的收益，基金管理人必須拋出手中獲利的股票或債券，從而增加交易成本?；鸱旨t基金交易的關(guān)鍵詞是將凈值較高的基金拆分為若干份凈值較低的基金?；鸩鸱趾?，原來的投資組合不變，