瀘州老窖總體財(cái)務(wù)報(bào)表分析

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1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院瀘州老窖財(cái)務(wù)報(bào)表分析班級(jí)：本科2011級(jí)會(huì)計(jì)19班第七組組長(zhǎng)：雷怡玨41101922隊(duì)員：雷云41101903梁丹41101913張靜41101908魏曉曦41101919黃維41101929一、介紹公司的業(yè)務(wù)范圍、公司的重大變革與歷程。（一）業(yè)務(wù)范圍瀘州老窖公司主導(dǎo)產(chǎn)品有國(guó)窖·1573、百年瀘州老窖及瀘州老窖特曲。瀘州老窖系列酒的生產(chǎn)、銷(xiāo)售；進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)（企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)出口業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；承辦中外合資經(jīng)營(yíng)，合作生產(chǎn)及“三來(lái)一補(bǔ)”（來(lái)料加工、來(lái)樣加工、來(lái)件裝

2、配和補(bǔ)償貿(mào)易）業(yè)務(wù)）；科技開(kāi)發(fā)，技術(shù)咨詢(xún)，工貿(mào)，賓館，旅游，建材，汽車(chē)運(yùn)輸，維修配件，化工原料，曲藥的生產(chǎn)銷(xiāo)售等。(二)公司的重大變革與歷程2004年定為瀘州老窖的市場(chǎng)管理年，一方面，公司取消了在飲料等行業(yè)的投資，收縮多元化的戰(zhàn)線(xiàn)，正處于戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)期；另一方面，公司在白酒領(lǐng)域內(nèi)正在取消眾多子品牌，重塑瀘州老窖的金字招牌?！　?006年，瀘州老窖酒傳統(tǒng)古法釀造技藝入選成為首批“國(guó)家級(jí)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄”　　2013年，瀘州老窖跨界營(yíng)銷(xiāo)引行業(yè)變革，白酒不再局限于商務(wù)消費(fèi)，而是向年輕階層轉(zhuǎn)移。未來(lái)，20~30歲的青年群體將成為白酒消費(fèi)的又一個(gè)主流。二、利潤(rùn)表總體

3、分析（一）、趨勢(shì)分析法:定基動(dòng)態(tài)比率以2010年作為基年（圖表數(shù)據(jù)單位為萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)收入：2011年與2012的定基動(dòng)態(tài)比率分別為：56.91%（335703.8），115.16%（618547.8）；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為：56.92%（335703.82萬(wàn)元），37.12%（312844）分析：從數(shù)據(jù)顯示，瀘州老窖3年連續(xù)高速增長(zhǎng)，原因?yàn)橥瞥鲂缕?，公司產(chǎn)品線(xiàn)清晰。超高端、高端產(chǎn)品（“1573系列”包括“中國(guó)品味”、“經(jīng)典國(guó)窖1573”）；次高端產(chǎn)品（有9年的年份特曲和90年的窖齡酒；中檔產(chǎn)品有60年、30年的窖齡酒以及金獎(jiǎng)和經(jīng)典特曲系列產(chǎn)品）；低端產(chǎn)品是以“

4、大曲”系列和“瀘州”系列進(jìn)行覆蓋。這幾年瀘州老窖推新品的速度明顯快于五糧液等其他公司。營(yíng)業(yè)成本：2011年和2012年的定基動(dòng)態(tài)比率分別為：73.20%（120282.32）141.57%（232634.82）；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為：73.20%（120282.32）,39.47%(112352.5)分析：營(yíng)業(yè)成本連續(xù)增長(zhǎng)，隨著銷(xiāo)售的增長(zhǎng)成本的增長(zhǎng)是正常的，瀘州老窖快速推出新品，導(dǎo)致成本的增加。通過(guò)環(huán)比可以看出2012年成本控制力較2011年變好。投資收益：2011年和2012年定基動(dòng)態(tài)比率分別為：-89.21%（-31315.24），7.78%（2731.

5、27）；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為：-89.21%（-31315.24），898.56%（34046.51）（投資收益不正常）分析：在2011年投資收入落入低估，原因在于下半年受股市不景氣影響，華西證券增資擴(kuò)股，瀘州老窖占股比例降低，從38.85%降到24.99%，因此投資收益大幅度減少。利潤(rùn)總額：2011年和2012年定基動(dòng)態(tài)比率分別為：38.56%(112578.83)110.76%(323312.62)；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為：38.56%(112578.83)，52.10%（210733.8）凈利潤(rùn)：2011年和2012年定基動(dòng)態(tài)比率分別為：33.97%（77

6、489.6）99.17%（226181.7）；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為：33.98%（77489.9），48.66%（148692.1）分析：利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)都逐年上升，因?yàn)楣境掷m(xù)的雙品牌戰(zhàn)略（“年份特曲”高端代表產(chǎn)品與國(guó)窖1573齊頭并進(jìn)），實(shí)現(xiàn)真正的雙品牌戰(zhàn)略，中高端產(chǎn)品持續(xù)發(fā)力使得公司利潤(rùn)逐年高速增長(zhǎng)。三、結(jié)構(gòu)分析：各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入比重2010年（%）2011年（%）2012年（%）銷(xiāo)售費(fèi)用6.024.625.75管理費(fèi)用7.275.944.61財(cái)務(wù)費(fèi)用0.14-0.04-0.32核心利潤(rùn)47.847.549.4　2010年（萬(wàn)元）2011年（萬(wàn)元）20

7、12年（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)收入537087.188427911155635核心利潤(rùn)256842.3399968.71570967.74銷(xiāo)售費(fèi)用32336.8138954.9366488管理費(fèi)用39046.6750064.6453291.45財(cái)務(wù)費(fèi)用756.41-315.19-3727.271.銷(xiāo)售費(fèi)用率分析：由數(shù)據(jù)顯示，2011年銷(xiāo)售費(fèi)用率明顯減少。這是因?yàn)樵?010年行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，而2011年時(shí)瀘州老窖銷(xiāo)售組織架構(gòu)的變化為他帶來(lái)了積極效果，因而在企業(yè)間的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)增加，而2012年隨著銷(xiāo)售收入的增加，銷(xiāo)售力度增大，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)人員增加，銷(xiāo)售費(fèi)用率也隨之有所

8、增加。2.管理費(fèi)用率分析：管理費(fèi)用率則是逐年下降，說(shuō)明瀘州老窖企業(yè)