金業(yè)園投資理財(cái)講座

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1、貴州金業(yè)園投資理財(cái)研討會2009年8月20日投資理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)控制什么是理財(cái)？理財(cái)理財(cái)即對于財(cái)產(chǎn)(包含有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)=知識產(chǎn)權(quán))的經(jīng)營。多用于個(gè)人對于個(gè)人財(cái)產(chǎn)或家庭財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營，是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)根據(jù)個(gè)人或機(jī)構(gòu)當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況,設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),在限定的時(shí)限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具,通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)劃、規(guī)劃或解決方案。在具體實(shí)施該規(guī)劃方案的過程，也稱理財(cái)?！纠碡?cái)?shù)暮x】一、“理財(cái)”一詞，最早見諸于21世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。隨著我國股票債券市場的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和

2、市民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏。個(gè)人理財(cái)品種大致可以分為個(gè)人資產(chǎn)品種和個(gè)人負(fù)債品種，共同基金、股票、債券、存款和人壽保險(xiǎn)等屬于個(gè)人資產(chǎn)品種；而個(gè)人住房抵押貸款、個(gè)人消費(fèi)信貸則屬于個(gè)人負(fù)債品種二、什么是理財(cái)一般人談到理財(cái)，想到的不是投資，就是賺錢。實(shí)際上理財(cái)?shù)姆秶軓V，理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是個(gè)人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。包含以下涵義：①理財(cái)是理一生的財(cái)，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。②理財(cái)是現(xiàn)金流量管理，每一個(gè)人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出）、也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此不管現(xiàn)在是否有錢，每

3、一個(gè)人都需要理財(cái)。③理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)槲磥淼母嗔髁烤哂胁淮_定性，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)）。從上面我們知道，理財(cái)是一生的規(guī)劃，是一門如何賺錢、花錢、省錢的學(xué)問，正如CCTV2早間的《理財(cái)123》欄目的標(biāo)題詞所說：“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，如果你想老有所養(yǎng)，病有所醫(yī)，子女教育有錢花，家庭幸福美滿，哪么你就需要理財(cái)。為什么要理財(cái)？理財(cái)?shù)囊恍┱`區(qū)誤區(qū)一，理財(cái)是有錢人的事。錯(cuò)。工薪家庭更需要理財(cái)，與有錢人相比，他們面臨更大的教育、養(yǎng)老、醫(yī)療

4、、購房等現(xiàn)實(shí)壓力，更需要理財(cái)增長財(cái)富。誤區(qū)二，盲目跟風(fēng)，沖動(dòng)購買。錯(cuò)。在最熱門的時(shí)候進(jìn)入，往往是最高價(jià)的投資，要理性投資，獨(dú)立思考，貨比三家。誤區(qū)三，過度集中投資和過度分散投資。錯(cuò)。前者無法分散風(fēng)險(xiǎn)，后者使投資追蹤困難，無法提高投資效率。誤區(qū)四，敢輸不敢贏。一漲就賣，越跌越不賣。錯(cuò)。理財(cái)投資產(chǎn)品的種類主要包括兩大類：金融類投資品種主要包括：儲蓄、證券、基金、保險(xiǎn)、期貨、黃金、信托等。非金融類投資品種主要包括：房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)投資、拍賣、典當(dāng)、收藏等。風(fēng)險(xiǎn)管理第二，我們要合理評估自身的資產(chǎn)，以便我們了解自己到底能

5、承受多少風(fēng)險(xiǎn)。合理分配自身資產(chǎn)，使得投資更穩(wěn)?。ú灰獮榱送顿Y而影響到家庭正常生活，投資的目的是為了更好的改善生活。）第三，學(xué)會分析行情價(jià)格的走勢第四，按照我們價(jià)格預(yù)測的結(jié)果制定出相應(yīng)的交易計(jì)劃。交易計(jì)劃的內(nèi)容：1、什么價(jià)格入場2、跌破什么價(jià)格止損3、漲到什么價(jià)格獲利了結(jié)4、如果判斷錯(cuò)誤如何轉(zhuǎn)換思路，迅速制定下一步計(jì)劃。第一:我們要控制風(fēng)險(xiǎn)就要先評估風(fēng)險(xiǎn)，知道風(fēng)險(xiǎn)有多大，才能談得上控制風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合上述風(fēng)險(xiǎn)控制方法來看看現(xiàn)在主流投資品種：股票、基金、黃金投資。2006年和2007年是基金銷售最火爆的時(shí)候，很多投資

6、者都有購買基金。然而，真正了解基金的人又有多少呢？大量的投資者跟風(fēng)購買的結(jié)果是什么？股票是大多數(shù)投資者都有參與的投資品種，其獲利豐厚，起點(diǎn)低，充分體現(xiàn)了其抵御通貨膨脹的功能。股票與基金相比更加靈活，獲利更加豐厚，但其風(fēng)險(xiǎn)也比較大，主要是來源于市場價(jià)格的變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。股票投資對投資者自身的要求較高。首先需要投資者對股票有一定了解，其次需要投資者掌握一定的分析技術(shù)。第三，需要投資者對國家政策法規(guī)的敏感反映。第四需要良好的信息渠道股票投資股票最大的難點(diǎn)就在于選股，現(xiàn)在整個(gè)A股市場存在2000多只股票，其中有業(yè)

7、績優(yōu)良的，也有經(jīng)營不善連續(xù)虧損的，如何能在這樣多的股票當(dāng)中挑選出能夠幫助我們獲利的個(gè)股?也就成為股票投資者面臨最大的問題。股票的價(jià)格波動(dòng)也隨著公司業(yè)績的好壞、國家政策的發(fā)布、非流通限售股的解禁等等因素而出現(xiàn)不同程度的波動(dòng)。由于我國股民信息不對稱，所以股票操作難度較大，真正在股票市場中盈利的大概只占到總投資者的20%~30%黃金投資黃金在中國的發(fā)展建國之初由于我國經(jīng)濟(jì)體制不完善，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較落后，我國的經(jīng)濟(jì)形式為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，而黃金也納入計(jì)劃經(jīng)濟(jì)之內(nèi)，實(shí)行“統(tǒng)銷統(tǒng)購”。央行實(shí)行黃金價(jià)格一定時(shí)間內(nèi)固定的做法。由央行

8、“統(tǒng)購統(tǒng)銷”的黃金流通體制，在我國已經(jīng)實(shí)行了50多年。對于這種計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的弊端，業(yè)內(nèi)人士看得非常清楚。2001年8月1日，國家計(jì)委宣布我國黃金取消央行定價(jià)，實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)。這是黃金步入市場化的標(biāo)志。2002年上海黃金交易所成立卻意味著黃金全面開放。從黃金國際價(jià)格來看，正是中國開放黃金市場開始便一直處于牛市行情，從250美圓/盎司一路到達(dá)了1032美圓/盎司。持續(xù)了9年的牛市行情。這是任何投資品種都不能比擬的。而