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《融資融券基礎(chǔ)知識(shí)篇》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、融資融券專題講座（一）基礎(chǔ)知識(shí)篇華融證券CompanyLogoHotTip融資是看漲，因此向證券公司借錢買證券，證券公司借款給客戶購(gòu)買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”融券是看空，借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。如果進(jìn)行融資融券交易必須買入或賣出標(biāo)的股，此類股票由交易所確定。也可以買入或賣出可充抵保證金證券，但此類證券不是標(biāo)的物，只能進(jìn)行普通交易，以充抵保證金。可充抵保證金證券名單要看券
2、商的公告，不要以交易所為準(zhǔn)。投資者從事普通交易時(shí)，可根據(jù)自身意愿持有股票，無固定期限限制；從事融資融券交易時(shí)，則受到融資融券合約期限（6個(gè)月）和融資融券合同期限的限制。在公司開戶滿18個(gè)月以上；CompanyLogo信用賬戶體系內(nèi)容證券公司投資者登記公司融券專用證券賬戶客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶信用交易證券交收賬戶信用交易資金交收賬戶信用證券賬戶存管銀行融資專用資金賬戶客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶信用資金賬戶信用賬戶體系（續(xù)）客戶信用證券賬戶：是證券公司在登記公司開立的“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的二級(jí)賬戶，記錄的是投資者
3、委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)?？蛻粜庞觅Y金帳戶：是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”的二級(jí)賬戶，用于記載投資者交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。投資者只能開立一個(gè)信用資金賬戶。客戶賬戶體系融資融券業(yè)務(wù)的模式概要：融資業(yè)務(wù)客戶向券商融資買入證券，客戶償還融資欠款，券商收取融資利息提醒：融資買入：客戶融資與買入同時(shí)發(fā)生，一個(gè)動(dòng)作券商資金沒有直接到客戶賬上，到客戶賬戶上的是買入的證券融資融券業(yè)務(wù)的模式概要：融券業(yè)務(wù)客戶向券商融券并賣出，客戶償還融券負(fù)債，券商收取融券費(fèi)用提醒：融券賣出：客戶融券與賣出同時(shí)發(fā)生，
4、一個(gè)動(dòng)作券商的證券沒有直接到客戶賬上，到客戶賬戶上的是賣出后被凍結(jié)的資金該資金償還融券負(fù)債前，客戶不能動(dòng)用特例：對(duì)于長(zhǎng)期停牌或異常證券，合同約定客戶可以現(xiàn)金償還融資融券基礎(chǔ)知識(shí)征信經(jīng)過營(yíng)業(yè)部投資者教育和初步評(píng)估，客戶提交開展融資融券交易申請(qǐng)并提出融資融券申請(qǐng)額度授信9融資融券基礎(chǔ)知識(shí)擔(dān)保物：證券公司向投資者收取的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。擔(dān)保物=信用帳戶內(nèi)的現(xiàn)金+信用帳戶內(nèi)的證券市值標(biāo)的證券：投資者融入資金可買入的證券；證券公司可對(duì)投
5、資者融出的證券。其中包括：1）符合《上海(深圳)證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的股票；2）證券投資基金；3）債券；4）其它證券?？沙涞直ＷC金證券(交易所)可充低保證金的證券(公司)標(biāo)的證券(公司）標(biāo)的證券（交易所）釋義擔(dān)保證券和標(biāo)的證券目前情況是擔(dān)保物范圍大于標(biāo)的證券原來融資融券標(biāo)的股：上證50指數(shù)（50只）和深證成份指數(shù)（40只）的共90只成分股?，F(xiàn)在（從2011年12月5號(hào)起）融資融券標(biāo)的股：上證180指數(shù)全部180只成分股及深證100指數(shù)成分股中除深圳能源和粵電力A的98只股票，總計(jì)278只個(gè)股。和7
6、只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）首次被納為融資融券交易標(biāo)的，分別是華夏上證50ETF、華安上證180ETF、華泰柏瑞上證紅利ETF、交銀上證180治理ETF、易方達(dá)深100ETF、華夏中小板ETF及南方深成ETF。現(xiàn)在一共285只CompanyLogo概念二交易指令擔(dān)保物買入(信用買入)利用信用帳戶中作為擔(dān)保物的資金來買入相應(yīng)證券(不涉及融資)擔(dān)保物賣出(信用賣出)將信用帳戶中作為擔(dān)保物的證券賣出融資買入向證券公司借入資金并購(gòu)買標(biāo)的證券融券賣出向證券公司借入標(biāo)的證券并賣出賣券還款賣出信用帳戶中證券并歸還所欠證券公司款
7、項(xiàng)買券還券買入融券負(fù)債的證券并歸還證券公司直接還款、直接還券主要交易指令定義：指投資者向證券公司融資、融券時(shí)，證券公司向投資者收取的一定比例的資金或證券。概念三保證金保證金可充抵保證金的有價(jià)證券保證金可以標(biāo)的證券以及交易所認(rèn)可的其他證券充抵?？沙涞直ＷC金的證券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算。上證180指數(shù)和深證100指數(shù)成份股股票:折算率≤70%其他股票:折算率≤65%交易所交易型開放式指數(shù)基金:折算率≤90%國(guó)債:折算率≤95%其他上市證券投資基金和債券:折算率≤80%概念三保證金可充抵保證金證券的折算率注
8、：證券公司的折算率不得高于證券交易所規(guī)定的折算率。例1.1：投資者甲的信用帳戶中有100萬現(xiàn)金和100萬市值證券A（設(shè)折算率為70%）作為保證金，計(jì)算得到投資者的保證金總額為多少？概念三保證金舉例說明項(xiàng)目運(yùn)算符數(shù)值結(jié)果現(xiàn)金+100萬100萬充抵保證金的證券A的市值x折算率+100萬×70%70萬保證金總額170萬定義：融資保證金比例指投資者融資
