1 什么是基金

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1、1、什么是基金作為一種投資工具,證券投資基金把眾多投資人的資金匯集起來,由基金托管人(例如銀行)托管,由專業(yè)的基金管理公司管理和運(yùn)用,通過投資于股票和債券等證券,實現(xiàn)收益的目的。對于個人投資者而言,倘若你有1萬元打算用于投資,但其數(shù)額不足以買入一系列不同類型的股票和債券,或者你根本沒有時間和精力去挑選股票和債券,購買基金是不錯的選擇。例如,申購某只開放式基金,你就成為該基金的持有人,上述1萬元扣除申購費(fèi)后折算成一定份額的基金單位。所有持有人的投資一起構(gòu)成該基金的資產(chǎn),基金管理公司的專業(yè)團(tuán)隊運(yùn)用基金資產(chǎn)購買股票和債券,形成基金的投資組合。你所持有的基金份額,就是上述投資組合的縮影。

2、專家理財是基金投資的重要特色?；鸸芾砉九鋫涞耐顿Y專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經(jīng)驗,以科學(xué)的方法研究股票、債券等金融產(chǎn)品,組合投資,規(guī)避風(fēng)險。相應(yīng)地,每年基金管理公司會從基金資產(chǎn)中提取管理費(fèi),用于支付公司的運(yùn)營成本。另一方面,基金托管人也會從基金資產(chǎn)中提取托管費(fèi)。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費(fèi)、贖回費(fèi)以及轉(zhuǎn)換費(fèi)。封閉式基金持有人在進(jìn)行基金單位買賣時要支付交易傭金?；鹩袔追N類型◇按照組織形式,有公司型基金和契約型基金兩類,目前國內(nèi)基金均為契約型。◇按照基金規(guī)模是否固定,可分為封閉式基金和開放式基金。至2003年9月中旬,國內(nèi)已有86只證券投資

3、基金,總規(guī)模達(dá)到1616億份基金單位,其中封閉式基金54只,開放式基金32只。美國共同基金業(yè)20世紀(jì)70年代以后迅速發(fā)展。截至2003年7月,美國共同基金(開放式基金)約8300只,資產(chǎn)凈值達(dá)到6870億美元,其中70%以上的資產(chǎn)為個人投資者持有。美國家庭對共同基金的投資自1990年以來穩(wěn)步增長。根據(jù)投資公司協(xié)會2002年5月的統(tǒng)計數(shù)據(jù),有5420萬戶家庭(共計9490萬名個人投資者)持有共同基金,約占美國家庭戶數(shù)的一半。而1990年,參與共同基金投資的家庭為2340萬戶,所占比重為25%。◇按照投資對象的不同,可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金

4、等?！蟀凑胀顿Y運(yùn)作的特點(diǎn),可分為成長型、收入型、平衡型基金。美國晨星公司(Morningstar)1985年推出基金星級評價體系時,把美國市場的基金按照資產(chǎn)分布分為四類:美國股票基金,國際股票基金,應(yīng)稅債券基金和市政債券基金。2002年,晨星公司在上述分類的基礎(chǔ)上,按照投資風(fēng)格、投資的行業(yè)、地域等將基金類型進(jìn)一步細(xì)分至50種。1、什么是基金作為一種投資工具,證券投資基金把眾多投資人的資金匯集起來,由基金托管人(例如銀行)托管,由專業(yè)的基金管理公司管理和運(yùn)用,通過投資于股票和債券等證券,實現(xiàn)收益的目的。對于個人投資者而言,倘若你有1萬元打算用于投資,但其數(shù)額不足以買入一系列不同類型

5、的股票和債券,或者你根本沒有時間和精力去挑選股票和債券,購買基金是不錯的選擇。例如,申購某只開放式基金,你就成為該基金的持有人,上述1萬元扣除申購費(fèi)后折算成一定份額的基金單位。所有持有人的投資一起構(gòu)成該基金的資產(chǎn),基金管理公司的專業(yè)團(tuán)隊運(yùn)用基金資產(chǎn)購買股票和債券,形成基金的投資組合。你所持有的基金份額,就是上述投資組合的縮影。專家理財是基金投資的重要特色?；鸸芾砉九鋫涞耐顿Y專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經(jīng)驗,以科學(xué)的方法研究股票、債券等金融產(chǎn)品,組合投資,規(guī)避風(fēng)險。相應(yīng)地,每年基金管理公司會從基金資產(chǎn)中提取管理費(fèi),用于支付公司的運(yùn)營成本。另一方面,基金托管

6、人也會從基金資產(chǎn)中提取托管費(fèi)。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費(fèi)、贖回費(fèi)以及轉(zhuǎn)換費(fèi)。封閉式基金持有人在進(jìn)行基金單位買賣時要支付交易傭金?；鹩袔追N類型◇按照組織形式,有公司型基金和契約型基金兩類,目前國內(nèi)基金均為契約型。◇按照基金規(guī)模是否固定,可分為封閉式基金和開放式基金。至2003年9月中旬,國內(nèi)已有86只證券投資基金,總規(guī)模達(dá)到1616億份基金單位,其中封閉式基金54只,開放式基金32只。美國共同基金業(yè)20世紀(jì)70年代以后迅速發(fā)展。截至2003年7月,美國共同基金(開放式基金)約8300只,資產(chǎn)凈值達(dá)到6870億美元,其中70%以上的資產(chǎn)為個人投資者持有。美國家庭對

7、共同基金的投資自1990年以來穩(wěn)步增長。根據(jù)投資公司協(xié)會2002年5月的統(tǒng)計數(shù)據(jù),有5420萬戶家庭(共計9490萬名個人投資者)持有共同基金,約占美國家庭戶數(shù)的一半。而1990年,參與共同基金投資的家庭為2340萬戶,所占比重為25%?！蟀凑胀顿Y對象的不同,可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金等?！蟀凑胀顿Y運(yùn)作的特點(diǎn),可分為成長型、收入型、平衡型基金。美國晨星公司(Morningstar)1985年推出基金星級評價體系時,把美國市場的基金按照資產(chǎn)