財務管理系列培訓教材1

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1、Workingcapitalmanagement現(xiàn)金管理應收帳款管理存貨管理7.營運資金管理現(xiàn)金管理—現(xiàn)金持有動機Cashmanagement現(xiàn)金——生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金。包括有庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等?，F(xiàn)金管理的目的是為了將企業(yè)現(xiàn)金余額降到能夠維持企業(yè)營運水平?，F(xiàn)金持有動機交易性需求補償性需求預防性需求投機性需求現(xiàn)金成本持有成本—現(xiàn)金的機會成本轉換成本—現(xiàn)金的交易費用短缺成本—由于現(xiàn)金持有量的不足，給企業(yè)造成的損失。最佳持有量分析模型成本分析模型—找出總成本最低點處的現(xiàn)金持有量（P140）現(xiàn)金管理—最佳現(xiàn)金持有量Cashmanag

2、ement現(xiàn)金管理—最佳現(xiàn)金持有量Cashmanagement總成本線機會成本線管理費用線短缺成本線總成本現(xiàn)金內持有量Q*存貨模型——鮑莫模型不考慮固定成本不考慮短缺現(xiàn)金管理—最佳現(xiàn)金持有量Cashmanagement總成本總成本線機會成本線管理費用線現(xiàn)金內持有量TC：現(xiàn)金管理的總成本Q：最佳持有量K：有價證券的利率T：一個周期內現(xiàn)金總需求量F：每次轉換有價證券的固定成本現(xiàn)金管理—最佳現(xiàn)金持有量Cashmanagement機會成本轉換成本最佳現(xiàn)金持有量：最佳現(xiàn)金管理的總成本：現(xiàn)金周轉模型根據(jù)現(xiàn)金周轉速度確定最佳現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金周轉速度取決于現(xiàn)金周轉期，周轉期指企

3、業(yè)從購買材料支付現(xiàn)金到銷售產(chǎn)品收回先進的時間。（P353）計算現(xiàn)金周轉期現(xiàn)金管理—最佳現(xiàn)金持有量Cashmanagement計算現(xiàn)金周轉率計算目標現(xiàn)金持有量應收帳款的功能應收帳款的成本機會成本管理成本對應收帳款進行管理產(chǎn)生的成本。包括有：對客戶的資信進行調查費用、收帳費用等。壞帳成本信用政策企業(yè)為對應收帳款投資進行規(guī)劃和控制而確立的基本原則和行為規(guī)范。應收帳款管理receivables信用政策包括信用標準、信用條件和收帳政策三部分。信用標準應客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用的最低條件。企業(yè)在制定信用標準應考慮的基本因素：①同行業(yè)競爭對手的情況；②本企業(yè)所能承擔的違約風險能力

4、；③客戶的資信度。信用條件企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求。包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。（P364）收帳政策指當客戶違反信用條件時，企業(yè)所采取的收帳策略和措施。應收帳款管理receivables存貨管理stockmanagement存貨的功能存貨成本1.進貨成本由存貨的進價成本和進貨費用構成。2.儲存成本企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費用稱為儲存成本。3.缺貨成本指因存貨不足而給企業(yè)造成的損失。存貨的經(jīng)濟批量企業(yè)所確定的最佳存貨水平下的進貨數(shù)量，此時的存貨總成本為最低。經(jīng)濟批量與訂貨成本和持有成本有關。經(jīng)濟訂貨批量模型：存貨管理—經(jīng)濟批量stockmanag

5、ement訂貨批量：批量定貨總成本：A：進貨總量；B：平均進貨費用；C：年單位存貨成本允許缺貨存在的訂貨經(jīng)濟批量模型：R:單位缺貨成本