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《投資活動(dòng)分析:公司間投資》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。
1、投資活動(dòng)分析:公司間投資財(cái)務(wù)報(bào)表分析公司間投資本章對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的公司間投資的商務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析和闡述,并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)投資證劵的披露進(jìn)行分析。我們將說(shuō)明當(dāng)前的披露與財(cái)務(wù)分析的相關(guān)性,以及應(yīng)該如何能有效地對(duì)這些披露進(jìn)行分析性調(diào)整。投資證劵公司將閑散資金或投資資金投資于證劵資產(chǎn)當(dāng)中的部分對(duì)公司來(lái)說(shuō)稱作為投資證劵。投資證劵可以采用債務(wù)形式,也可以采用權(quán)益模式。投資證劵債務(wù)證劵:代表與另一實(shí)體之間債務(wù)關(guān)系的證劵,如公司債券,政府債券、票據(jù)及市政債券。權(quán)益證券:代表在另一實(shí)體中的所有權(quán)利益的證劵,如普通股和不可贖回優(yōu)先股。公司根據(jù)證劵流通性,將投資證劵歸為流動(dòng)資產(chǎn)/非流動(dòng)資產(chǎn)。投資證劵
2、分類投資證劵債務(wù)證劵權(quán)益證劵持有至到期交易可銷售無(wú)影響(20%以下)重大影響(20%-50%)控制權(quán)益(50%以上)投資證劵會(huì)計(jì)債務(wù)證劵債務(wù)證劵代表與其他實(shí)體的債務(wù)關(guān)系,如政府公債、市政債券、公司債券和票據(jù)等??煞譃榻灰鬃C劵、持有至到期債券、可銷售債券。投資證劵會(huì)計(jì)持有至到期證劵:是管理層打算持有至到期,同時(shí)也有能力持有至到期的證劵。公司在資產(chǎn)負(fù)債表上按成本報(bào)告短期持有至到期證劵,按應(yīng)攤成本報(bào)告長(zhǎng)期持有至到期證劵。這類證劵的未實(shí)現(xiàn)利得和損失在收益中不予確認(rèn)。(持有至到期的證劵持有目的不是為了獲得交易收益)投資證劵會(huì)計(jì)交易證劵:是公司購(gòu)入打算通過(guò)積極的管理在不久的將來(lái)銷售出去,以
3、賺取利潤(rùn)的那部分債務(wù)證劵。交易證劵屬于流動(dòng)資產(chǎn)。公司需按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日得總計(jì)公允價(jià)值對(duì)其進(jìn)行報(bào)告。其未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入凈收益。投資證劵會(huì)計(jì)可銷售證劵:是持有至到期證劵和交易證劵之外的其他債務(wù)證劵。根據(jù)其到期時(shí)間或管理層對(duì)其銷售的打算具體確定應(yīng)屬流動(dòng)資產(chǎn)還是非流動(dòng)資產(chǎn)。此類證劵在資產(chǎn)負(fù)債表上以公允價(jià)值列報(bào)。投資證劵會(huì)計(jì)各類證劵轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理轉(zhuǎn)換從到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)價(jià)值的影響對(duì)損益表的影響持有至到期可銷售按公允價(jià)值報(bào)告資產(chǎn),代替原應(yīng)攤成本轉(zhuǎn)換日未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入綜合收益交易可銷售無(wú)影響轉(zhuǎn)換日未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入凈收益可銷售交易無(wú)影響轉(zhuǎn)換日未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入凈收益可銷售持
4、有至到期轉(zhuǎn)換時(shí)無(wú)影響,但以后要按成本取代公允價(jià)值列報(bào)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換日未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入綜合收益權(quán)益證劵權(quán)益證劵代表在另一實(shí)體中的所有權(quán)利益,包括普通股、優(yōu)先股、以及獲得或處置所有權(quán)利益的各種權(quán)利,如擔(dān)保、股權(quán)、買入和賣出期權(quán)。公司購(gòu)入權(quán)益證劵的兩種動(dòng)機(jī):對(duì)另一實(shí)體的董事會(huì)和管理層施加影響獲得紅利或股票價(jià)差收益權(quán)益證劵股票的發(fā)行普通股有面值并按面值發(fā)行:借:現(xiàn)金貸:普通股溢價(jià)發(fā)行的股票:借:現(xiàn)金貸:普通股普通股股票溢價(jià)權(quán)益證劵股票發(fā)行無(wú)面值普通股:借:現(xiàn)金貸:普通股以非現(xiàn)金模式發(fā)行的普通股:借:非現(xiàn)金資產(chǎn)貸:普通股(普通股溢價(jià))權(quán)益證劵分類會(huì)計(jì)處理權(quán)益證劵的分類和會(huì)計(jì)處理無(wú)影響屬性可
5、銷售交易重大影響控制權(quán)益所有權(quán)低于20%低于20%20%-50%50%以上目的長(zhǎng)期或中期投資短期投資或交易對(duì)業(yè)務(wù)有較大影響全面控制業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)公允價(jià)值公允價(jià)值權(quán)益法合并資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的計(jì)價(jià)公允價(jià)值公允價(jià)值按照在被投資方留存收益中所占比例調(diào)整購(gòu)并成本,并適當(dāng)攤銷合并資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表:未實(shí)現(xiàn)收益計(jì)入綜合收益計(jì)入凈收益不確認(rèn)不確認(rèn)損益表:其他收益影響在凈收益中確認(rèn)股利和已實(shí)現(xiàn)損益在凈收益中確認(rèn)鼓勵(lì)和已實(shí)現(xiàn)損益在凈收益中確認(rèn)占被投資放凈收益的份額減去適當(dāng)?shù)臄備N合并損益表投資證劵分析投資證劵分析至少有兩個(gè)主要目的:將經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與投資業(yè)績(jī)項(xiàng)分離辨析因與投資證劵相關(guān)的會(huì)計(jì)規(guī)則和盈余管理而引起
6、的會(huì)計(jì)失真投資證劵分析區(qū)別經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和業(yè)績(jī)與投資資產(chǎn)和業(yè)績(jī)公司的投資業(yè)績(jī)會(huì)扭曲其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。RNOA:凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)回報(bào)率ROE:資本回報(bào)率權(quán)益法會(huì)計(jì)權(quán)益法會(huì)計(jì):是在投資方可以施加重大影響,但卻不能控制被投資方的情況下要求對(duì)公司間投資采用的會(huì)計(jì)處理方法。權(quán)益法下要求在資產(chǎn)負(fù)債表上按調(diào)整后的成本列報(bào),而不必采用公允價(jià)值。權(quán)益法下要求編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表,編制合并報(bào)表要求以被投資公司的資產(chǎn)負(fù)債表代替權(quán)益法下的投資賬戶。權(quán)益法會(huì)計(jì)A公司以50萬(wàn)元購(gòu)得B公司25%的股權(quán),此次投資按賬面價(jià)值獲得的。對(duì)于A公司而言:借:長(zhǎng)期投資——對(duì)B公司權(quán)益投資500,000貸:現(xiàn)金/其他資產(chǎn)500,000該
7、長(zhǎng)期投資代表A公司對(duì)另一公司25%的股東權(quán)益。權(quán)益法會(huì)計(jì)合并日后,B公司報(bào)告本年度10萬(wàn)元凈利潤(rùn),并決定發(fā)放2萬(wàn)元現(xiàn)金股利對(duì)于A公司來(lái)說(shuō),會(huì)計(jì)分錄如下:借:長(zhǎng)期投資-對(duì)B公司權(quán)益投資,25,000貸:在被投資方收益中的權(quán)益25,000借:現(xiàn)金:5,000貸:長(zhǎng)期投資-對(duì)B公司權(quán)益投資5,000權(quán)益法機(jī)制權(quán)益法會(huì)計(jì)的要點(diǎn):投資賬戶列報(bào)的金額等于在被投資方股東權(quán)益(而不是總資產(chǎn))中所占的份額。分析投資方收益時(shí),將投資收益與核心業(yè)務(wù)收益區(qū)分開(kāi)來(lái)權(quán)益法下投資需按調(diào)整后的成本而非市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行記錄當(dāng)投資