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《融資租賃項目風險點控制風控體系分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、模糊綜介評價：確定各評判因索的權(quán)重，給每個因索采用層次分析法評分，加權(quán)平均就是評分值。根據(jù)層次分析法和利用MATLAB軟件eig函數(shù)計算矩陣的設計（原文見融資租賃項目風險評價模型的構(gòu)建與應用—胡遠龍），構(gòu)建融資租賃項目風險評價模型指標體系見下圖:（因為盈利能力與成長能力卜?都只有一個指標，因此權(quán)重為K對丁?營運能力下的“存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率”兩個指標,這兩個指標從不同的角度反映了企業(yè)的營運能力，通過邏輯推理確定其權(quán)重分配為0.5:0.5。）廠資產(chǎn)負債卑16%融資租菠項目?風險評價模型企業(yè)還租意愿23%<業(yè)主基本情
2、況40%｛業(yè)主的從業(yè)經(jīng)驗31%盤主的誠倍狀況49%業(yè)主的素質(zhì)32%企業(yè)基衣惜況60%企業(yè)住用45%企業(yè)納鋭惜況18%企業(yè)產(chǎn)銷荷況28%公司取得的近質(zhì)與榮并9%租賃項目特性m祖賃項目鳳噲12%項目擔保情況68%項目產(chǎn)品競爭力70%項目產(chǎn)品的市場前景30%經(jīng)營風險49%金融風臉31%環(huán)燒風唆32%業(yè)丈個人連帝責任保證20%擔保公司或第三方擔保情況80%計算公式：項目評分=（（資產(chǎn)負債率得分叫6+流動比得分*30+速動比得分*54）/100*42/W0+銷售利潤率得分*29/100+（#貨周轉(zhuǎn)率得分*50+應收賬款周轉(zhuǎn)率得分
3、*50）/100*18/100+主營業(yè)務收入增長率得分*11/100）*62/100+-從筆者在融資租賃公司實習的經(jīng)歷來看，融資租賃項目一般針對屮小企業(yè)較多,項目的復雜性相對于銀行貸款較為簡單，這也就要求對于具體指標的判斷不能像銀行對企業(yè)信用評級那么細致，較為簡潔的標準更為實用?！案摺睂姆种禐?0至100;“中”對應的分值為60至80;“低”対應的分值為20至60。融資租賃項目風險評價模型的最終評價分值是各指標得分乘以各自指標的權(quán)重的加和。?3-31融資租賃點冃風險的評價指標體系及其訐判標準指標體系評判標準高中低速
4、動比率速動比率大于1?近一年速動比率有所提髙近…年速動比率較為穩(wěn)吃近一年速動比車越來越低，應收賬款變現(xiàn)能力越來越差應收賬款周轉(zhuǎn)率近一年應收賬款周轉(zhuǎn)率有所提高近-年應收賬款周轉(zhuǎn)率較為穩(wěn)定近一年應收賬款周轉(zhuǎn)率E下降趙勢主營業(yè)務收入増長率近一年主營業(yè)務收入增長率有所提高近一年主營業(yè)務牧入增長率較為穩(wěn)定近一年主營業(yè)務收入增長率足下降趙勢供應商情況供應商合作關系穩(wěn)定，有較多的合作供應商，對原材料定價有一定的話語權(quán)供應商合作關系較為穩(wěn)定沒有穩(wěn)定合作的供應商國家政策國家扶持、政府支持的產(chǎn)業(yè).企業(yè)介于兩者之間國家限制的產(chǎn)業(yè)，高污染、高
5、能耗企業(yè)業(yè)主的誠信狀況無不良信用記錄只有一次不良信用記駅有一次以上不良信用記錄業(yè)主的素質(zhì)素質(zhì)韻,本科以上學歷索質(zhì)技高，高中以上學歷商中以下學歷業(yè)主的從W紓驗10年以上3年至10年3年以下企業(yè)信用無不良信用記錄只有一次不良信用記尿右一次以上不良信用記錄項目產(chǎn)品的市場詢景廣闊中不明朗經(jīng)營風險小中大金融風險小中大環(huán)境風險小中大擔保公資伯很高的拒保公司或丄.rm士…亠人皿實力一般的第——三另鳥司無三方擔一級指標得分權(quán)重項目風險評價得分企業(yè)還租能力75.465%74.11企業(yè)還租億愿85.723%租賃項冃特性39.612%模型對
6、該項目的評價結(jié)果為總得分74.11分（所以，更重要的是相對人小而得出的得分?。。?。按照指標評價標準,80分以上項目為最優(yōu)項目,該評價結(jié)果表明項目有一定的風險，風險較小,拉低項（T評分最為主耍的原因是租賃項冃特性得分較少,歸根結(jié)底是因為沒有擔保公司或第三方擔保。任一項冃必然是風險與收益并行，這一評價結(jié)果客觀表明項冃風險可控，風險相對較小。實際上該項目為2010年5月份的項口并在6月份通過項口評審,目前,A企業(yè)按期還租,無逾期還租的記錄，并且企業(yè)運行狀況良好。這也從另一方面驗證了模型對項目評價的科學性與實用性?！逗竭\企業(yè)船
7、舶租賃融資優(yōu)化決策及風險控制研究》租賃本息=建造價格/（P/A,5%,20）z租賃利息二上期租賃本金余額X5%湘賃本金攤銷二租賃木息?■租賃利息，租賃本金余額二上期租賃木金余額-租賃木金攤銷，租金支付費二建造價格*1%/20,合計二租賃本息+租金支付費，省稅金額二合計X25%,稅后融資成木=合計■省稅金額，現(xiàn)值二稅后融資成木/（1+利率）n,n為時期數(shù)。公詢捋杯霑級一般低很低1分値$■23-41321風險收度插込很低亠_般島農(nóng)518航迖公司瞪資租賃風險雪級的劃分丿二次分數(shù)指標I分值4500-5.0003.500>4.4
8、992.500-3.499L500-2.499(M.4991風險第級報低低■?股?報A表573航運企業(yè)租賃融資風險體系評價捕標權(quán)璽評價招標(權(quán)亟)公祠治理風驗(0.068)控制權(quán)屈性(0.750)莖爭會的他立性(0.250)公可管理現(xiàn)險(0.070)管理人員的聳理水平(0.581)笹理人員對企業(yè)經(jīng)時戰(zhàn)站的Ut4￡W?(0.129)
