現(xiàn)貨投資交易策略

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1、現(xiàn)貨投資交易策略現(xiàn)貨投資者在入市進(jìn)行投資交易時(shí)，必須做好一系列的準(zhǔn)備工作，其實(shí)質(zhì)就是要幫助投資者制定一個(gè)指導(dǎo)投機(jī)活動(dòng)全過(guò)程的切實(shí)可行的交易策略。在制定這一政策吋，以下原則引起投資者的高度重視。（-）交易策略1、了解現(xiàn)貨市場(chǎng)和合約投資者初次涉足現(xiàn)貨市場(chǎng)時(shí)，首先必須對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)以及商品合約有一個(gè)金血細(xì)致的了解,熟悉現(xiàn)貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)及其Z間的關(guān)系，了解各種交易指令及其內(nèi)涵，慎匝選擇經(jīng)紀(jì)公司，開(kāi)立交易賬戶，并經(jīng)常向他們咨詢。2、制定交易計(jì)劃交易計(jì)劃的制定有兩個(gè)要點(diǎn)：一是價(jià)格預(yù)測(cè)，解決是否以及何時(shí)買(mǎi)入現(xiàn)貨合約問(wèn)題；二是風(fēng)險(xiǎn)控制，回答投入多少交易資金以及何時(shí)止損的問(wèn)題。嚴(yán)格遵守交易計(jì)劃是

2、成功交易商的共同特征。交易計(jì)劃在被執(zhí)行的全過(guò)程中，應(yīng)該根據(jù)需要不斷地發(fā)展和完善。新手應(yīng)該考慮在實(shí)戰(zhàn)之前，通過(guò)模擬交易檢驗(yàn)其交易計(jì)劃。（1）、價(jià)格預(yù)測(cè)商品交易利潤(rùn)來(lái)口低買(mǎi)高賣(mài)，這要求投資者對(duì)未來(lái)數(shù)周或數(shù)刀的玉米現(xiàn)貨價(jià)格走向作出判斷。也就是說(shuō)。需要一個(gè)價(jià)格預(yù)測(cè)方法。廿前，商品價(jià)格的預(yù)測(cè)方法有兩種：基本I大1素分析法和技術(shù)分析法，大多數(shù)投資者均使用這兩種方法來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格，也有些投資者試圖發(fā)現(xiàn)新的方法和指標(biāo)用來(lái)判斷關(guān)鍵價(jià)位。（2）、風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制意味著對(duì)每一個(gè)交易頭寸都要建立止損和盈利目標(biāo)。在盈利和虧損的關(guān)系上，首先盈利目標(biāo)在大于可能的損失（止損），只有這樣的交易才是有利可圖的。其次

3、，盈利的次數(shù)和虧損的次數(shù)也很重要。一個(gè)交易頭寸虧損到什么程度時(shí)應(yīng)該止損取決于幾個(gè)因素。首先，在任何頭寸上投入的資金數(shù)額取決于投資者賬戶上的保證金總額。一般原則是：不要在一個(gè)頭寸上投入過(guò)多的資金。其次，述取決于所交易品種的活躍程度；越活躍的品種，風(fēng)險(xiǎn)越人。因?yàn)轭^寸將會(huì)經(jīng)歷瞬息萬(wàn)變的價(jià)格波動(dòng)，同時(shí)有些投資者不會(huì)輕易出場(chǎng)。另外，平均交易盈利水平也決定止損位。就長(zhǎng)期而言，你要將虧損限制在不超過(guò)盈利的范圍內(nèi)。和發(fā)展價(jià)格預(yù)測(cè)模型一樣，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的相關(guān)參數(shù)也應(yīng)該經(jīng)過(guò)時(shí)間和實(shí)戰(zhàn)的檢驗(yàn)并加以完善。（3）、個(gè)性化交易計(jì)劃的制定因人而異，每個(gè)投資者要根據(jù)自己的經(jīng)歷、教育、風(fēng)險(xiǎn)資木和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能

4、力來(lái)制定適合自C的投資計(jì)劃。因此，投資者必須發(fā)展一?套最適合自己使用的交易計(jì)劃。這需要你保持耐心，嚴(yán)格遵守口己建立的原則，認(rèn)真做好交易記錄，同時(shí)不忘嘗試新的方法。制定交易計(jì)劃對(duì)投資者有如下兩個(gè)好處：第一，被迫考慮一些可能被遺漏或者考慮不周或沒(méi)有給予足夠蟲(chóng)視的問(wèn)題。第二，使投資者明確自己止處于何種市場(chǎng)環(huán)境，將要采取什么樣的交易方向，而且可以明確自己在什么時(shí)候應(yīng)該改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場(chǎng)環(huán)境。第三，確定獲利目標(biāo)和最大虧損程度。第四，選取合適白少特點(diǎn)的分析方法。不同的人合適不同的交易方法，而對(duì)現(xiàn)貨比較熟悉的人就應(yīng)注意多使川皋木分析法，而對(duì)技術(shù)比較熟悉的人就應(yīng)多選擇技術(shù)分析法。

5、現(xiàn)貨投資領(lǐng)域里沒(méi)有保證獲利的方法，但是遵守交易計(jì)劃對(duì)以使你走上漫長(zhǎng)的成功Z路。3、選擇合適的交割月份合約建倉(cāng)時(shí)除了要決定何時(shí)買(mǎi)賣(mài)交易，還必須確定合約的交割月份。假設(shè)已經(jīng)決定立即買(mǎi)入現(xiàn)貨合約，那么，到底買(mǎi)入2月份?還是4月、6月、8月、10月份或12月的合約呢？反向市場(chǎng)在反向市場(chǎng)上，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格低于近期合約的價(jià)格，如果市場(chǎng)行情上漲,在近期合約價(jià)格上升時(shí)，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格上升；如市場(chǎng)行情下滑，近期合約受的影響較人,跌幅很可能大丁?遠(yuǎn)期合約。所以，決定買(mǎi)入現(xiàn)貨合約，做多頭的投資者應(yīng)買(mǎi)入交割刀份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較小；若決定賣(mài)出某種合約，做空頭投機(jī)，

6、則應(yīng)賣(mài)出交割月份較近的近期合約，行情下滑時(shí)可以增加盈利。正向市場(chǎng)在正向市場(chǎng)上，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格大于近期合約。如果遠(yuǎn)期合約的價(jià)格上升,近期全約的價(jià)格至少同步上升，以維持與遠(yuǎn)期合約間的價(jià)差和持倉(cāng)費(fèi)間的相等關(guān)系，且可能近期介約的價(jià)格上升更多。合約價(jià)格下跌吋。遠(yuǎn)期合約價(jià)格的跌幅不會(huì)小于近期合約，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約的升水通常不可能大于與近期合約間相關(guān)的持倉(cāng)費(fèi)。所以，決定買(mǎi)入合約，做多頭投機(jī)時(shí)應(yīng)買(mǎi)入近期合約；決定賣(mài)汕合約，做空頭投機(jī)時(shí)應(yīng)賣(mài)出遠(yuǎn)期合約。4、選擇入市時(shí)機(jī)首先，應(yīng)采用基本因素分析法仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市市況還是熊市市況。在決定了市場(chǎng)發(fā)展方向后再分析市況發(fā)展的潛力。如果牛市市況，升勢(shì)有多

7、大，是人升勢(shì)，還是小升勢(shì);如果是熊市市況，跌勢(shì)預(yù)計(jì)有多人。此時(shí)技術(shù)分析法是一個(gè)更為合適的分析工具。其次，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景。只有在獲利的潛力大于可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的情形下，才能入市買(mǎi)賣(mài)合約，有著巨大盈利潛力但同時(shí)潛在風(fēng)險(xiǎn)也同樣巨大的情形并不足取，盈利雖不大但風(fēng)險(xiǎn)很小的市況相比之下更有利。最后，決定入市的具體時(shí)間。因?yàn)楝F(xiàn)貨幣場(chǎng)價(jià)格變化較快，入市時(shí)間的決定尤其重要。即使對(duì)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的分析正確無(wú)謀，如杲入1山1寸間錯(cuò)了，載預(yù)測(cè)趨勢(shì)尚未出現(xiàn)時(shí)即己買(mǎi)入或賣(mài)出合約，仍會(huì)使投資者蒙受慘車(chē)損失。圖標(biāo)分析法在時(shí)間的選擇上可