民間金融正規(guī)化探究

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1、民間金融正規(guī)化探究中圖分類號：F832文獻(xiàn)標(biāo)識：A文章編號：1009-4202(2012)07-000-02摘要目前我國民間金融對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展既有正面、積極的方面，又有負(fù)面、消極的方面。因此，如何規(guī)范我國民間金融的發(fā)展，使其能更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重大而緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。本文基于制度變遷的理論，在了解我國民間金融現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過對國際上民間金融正規(guī)化制度安排的分析，尋找適合中國國情的民間金融正規(guī)化的制度安排。關(guān)鍵詞民間金融正規(guī)化制度變遷在國外，民間金融通常被界定為"非正規(guī)金融”或"非正式金融"(informalfin

2、ance)oAtieno(2001)認(rèn)為，民間金融是游離于正規(guī)金融體系之外的，不受國家信用控制和中央銀行管制的內(nèi)生存款、貸款以及其他金融交易，強(qiáng)調(diào)了民間金融不受金融法律法規(guī)的規(guī)范和保護(hù)，而且不受政府金融監(jiān)管當(dāng)局直接控制和監(jiān)管的特征。在我國，民間金融主要指的是發(fā)生在民間的以血緣和地緣等關(guān)系為基礎(chǔ)的私下的融資行為，是在正式金融制度之外的個(gè)人或企業(yè)之間為解決臨時(shí)性資金需求而進(jìn)行的融資行為，主要表現(xiàn)為銀行保險(xiǎn)系統(tǒng)、證券市場、農(nóng)村信用社以外的經(jīng)濟(jì)主體所從事的融資活動(dòng)，屬于未觀測到的金融活動(dòng)，即本文所研究的民間金融。近兩年來，民間金融的

3、發(fā)展問題日益得到廣泛的關(guān)注，國內(nèi)外學(xué)者針對民間金融正規(guī)化問題也提出了大量建議。本文主要以制度變遷理論為基礎(chǔ)，對民間金融正規(guī)化問題進(jìn)行探究。制度是一系列被制定出來的規(guī)則、守法程序和行為的道德倫理規(guī)范，它提供了人類相互關(guān)聯(lián)相互影響的框架，旨在約束為追求主體福利或效用最大化的利益的個(gè)人行為，確立了構(gòu)成一個(gè)社會(huì)或者一種經(jīng)濟(jì)秩序的合作與競爭關(guān)系（諾斯，1983）o諾斯認(rèn)為，制度變遷的動(dòng)因是由于對規(guī)模經(jīng)濟(jì)、外部成本和收益、風(fēng)險(xiǎn)、市場等外部條件的變化引起的新的潛在利益的追求。推動(dòng)制度變遷的主體是符合經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的個(gè)人，團(tuán)體和國家，他們都是在

4、進(jìn)行成本收益對比的基礎(chǔ)上選擇最有利于實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行動(dòng)方案。根據(jù)充當(dāng)?shù)谝恍袆?dòng)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)主體的不同，可以把制度變遷分為“自下而上”的制度變遷和“自上而下”的制度變遷。所謂"自下而上”的制度變遷，是指由個(gè)人或一群人，受新制度獲利機(jī)會(huì)的引誘，自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實(shí)現(xiàn)的制度變遷，又稱為誘致性制度變遷。所謂“自上而下”的制度變遷，是指由政府充當(dāng)?shù)谝恍袆?dòng)集團(tuán)，以政府命令和法律形式引入和實(shí)行的制度變遷，又稱為強(qiáng)制性制度變遷。一、民間金融正規(guī)化的制度安排：國際經(jīng)驗(yàn)（一）用強(qiáng)制性制度變遷理論解釋民間金融正規(guī)化問題李剛（2006）認(rèn)為，政府應(yīng)

5、當(dāng)從法律層面上正式承認(rèn)民間金融，將其信用關(guān)系納入到正式制度的調(diào)節(jié)范圍，相關(guān)糾紛可以在法律的框架內(nèi)進(jìn)行解決，其所形成的合約須得到法律的有效保護(hù)，為交易雙方建立一種穩(wěn)定的制度預(yù)期。同時(shí),為民間金融提供業(yè)務(wù)咨詢和相關(guān)服務(wù)，不僅可降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還可通過擴(kuò)大民間金融的經(jīng)營活動(dòng)區(qū)域，使其分享規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來的收益。類似認(rèn)為應(yīng)該從法律上確定民間金融的合法地位，并用相關(guān)法律進(jìn)行規(guī)范，均屬于強(qiáng)制性制度變遷的范疇，韓國的私債很好的體現(xiàn)這一理論。韓國的民間金融，其中一種是以類似互助會(huì)的形式存在，后演變?yōu)榫奂Y金的地下錢莊，將所吸收的資金以高于吸收

6、時(shí)的利率貸放給需要資金者，在韓國，將此種沒有正式金融機(jī)構(gòu)中介的金融運(yùn)營方式稱為“私債”。韓國政府對民間金融所實(shí)行的處置措施主要有幾種：一是1962年樸正熙政府宣布“凡向地下錢莊借款的農(nóng)民，不用還債”；二是1972年樸正熙政府下達(dá)“凍結(jié)地下錢莊”（通稱八三一措施）；三是1982年“張玲子事件”后，全斗煥政府采取將地下金融公開化的措施，由稽核組對地下錢莊業(yè)者進(jìn)行徹底檢查；四是大力扶植證券市場、信用合作社、合作金庫等金融機(jī)構(gòu)，以降低民間金融的影響力。韓國政府雖對民間金融采取嚴(yán)厲遏制措施，但效果并不明顯，民間金融力量始終強(qiáng)大。韓國對

7、民間金融的處置，正是體現(xiàn)了強(qiáng)制性制度變遷的理念，由政府采取措施，建立法律法規(guī)，強(qiáng)力打壓民間金融,雖然做法強(qiáng)硬，但并未取得很大成效。(%1)用誘致性制度變遷理論解釋民間金融正規(guī)化問題李揚(yáng)等(2001)根據(jù)對我國股票市場發(fā)展史的研究，強(qiáng)調(diào)非正規(guī)金融對我國金融制度變遷具有導(dǎo)向作用，提出中國金融制度變遷的路徑一一從民間金融到正規(guī)金融“兩階段”的理論觀點(diǎn)。李揚(yáng)認(rèn)為回顧改革開放20余年的歷程，我們可以看到，在我國金融體系中已經(jīng)被認(rèn)為是“理所當(dāng)然”的市場、機(jī)構(gòu)和工具，大都經(jīng)歷了從非正規(guī)再到正規(guī)的發(fā)展路徑。股票市場就是最好的說明，從在民間金

8、融市場上集資，定向募集資金，自發(fā)發(fā)行股票，自發(fā)性的轉(zhuǎn)讓，到人民銀行上海分行對此進(jìn)行了規(guī)范，建立了第一個(gè)證券柜臺(tái)交易點(diǎn)，逐漸規(guī)范柜臺(tái)交易管理，到了今天，股票市場已經(jīng)成為我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系以及金融體系不可或缺的組成部分，正是體現(xiàn)了誘致性的制度變遷。以日本“禮金”為例，日本將通過地下經(jīng)濟(jì)活