虧損上市公司盈余管理實(shí)證分析【開題報(bào)告】

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1、開題報(bào)告虧損上市公司盈余管理實(shí)證分析一、立論依據(jù)1.研究意義、預(yù)期目標(biāo)研究意義：盈余管理在近20年來(lái)成為了專家學(xué)者們討論的熱門話題之一。在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不完全成熟的環(huán)境下，盈余管理被作為上市公司管理者用來(lái)調(diào)節(jié)和粉飾對(duì)外報(bào)表的一個(gè)很好的手段，但是現(xiàn)實(shí)中往往盈余管理的目的與程度都是不當(dāng)?shù)?。過(guò)度的盈余管理扭曲了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，對(duì)投資者造成利益損害。中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于IPO、配股、ST、PT等從法律方面做了一些硬性的規(guī)定，部分上市公司為了達(dá)到條件，從各個(gè)手段過(guò)度包裝自己的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。過(guò)度的盈余管理行為會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，缺乏可靠性、可比性、相關(guān)性等，從

2、而影響政府、投資人、債權(quán)人等會(huì)計(jì)信息使用者的決策，嚴(yán)重的造成利益相關(guān)者的巨大虧損。過(guò)度的盈余管理會(huì)影響整個(gè)社會(huì)資源的配置，由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的失真，會(huì)使信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，從而影響個(gè)體間資源配置，最終損害了整個(gè)社會(huì)的效率。過(guò)度的盈余管理還會(huì)對(duì)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)不利的影響，過(guò)度的盈余管理可能給企業(yè)帶來(lái)短暫的春天，可以解決虧損上市公司的暫時(shí)的困難，但是一旦公司的投資者或者債權(quán)人發(fā)現(xiàn)，就會(huì)直接影響到他們對(duì)公司的不信任，影響公司聲譽(yù)，對(duì)公司的發(fā)展非常不利。隨著我國(guó)股份公司特別是上市公司數(shù)量增多，盈余管理也越來(lái)越受大家關(guān)注，從我國(guó)的上市公司看

3、來(lái)，會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更多的是反映管理當(dāng)局的意愿而非真實(shí)的盈虧，本文結(jié)合我國(guó)虧損上市公司的盈余管理數(shù)據(jù)，找出能有效抑制過(guò)度盈余管理的方法與手段，希望對(duì)有關(guān)監(jiān)管部門提供證據(jù)和建議。預(yù)期目標(biāo)：本文以我國(guó)虧損上市公司作為研究對(duì)象，采用理論與實(shí)際相結(jié)合的研究分析我國(guó)虧損上市公司的盈余管理的現(xiàn)狀、程度、手段、動(dòng)機(jī)以及原因等，希望從數(shù)據(jù)中找到相關(guān)的合理手段，從而抑制過(guò)度的盈余管理行為，提高會(huì)計(jì)報(bào)表中會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。本文希望通過(guò)對(duì)我國(guó)虧損上市公司盈余管理的實(shí)證研究，對(duì)有關(guān)監(jiān)管部門提供相關(guān)證據(jù)和建議。2.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀從20世紀(jì)805年代，盈

4、余管理一直是現(xiàn)在會(huì)計(jì)界廣泛討論的一個(gè)熱門議題，是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，通過(guò)對(duì)對(duì)外報(bào)表的信息調(diào)整而達(dá)到自身利益最大化的行為。國(guó)內(nèi)國(guó)外的許多學(xué)者也就盈余管理的定義，動(dòng)機(jī)以及與公司治理各方面做了有很多的研究。在這個(gè)資本市場(chǎng)快速發(fā)展的社會(huì)，盈余管理問(wèn)題在我國(guó)也越來(lái)越嚴(yán)重。2．1國(guó)外研究現(xiàn)狀2．1．1國(guó)外盈余管理定義研究Healy和Wahlen認(rèn)為，當(dāng)經(jīng)理們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)告中運(yùn)用職業(yè)判斷，并虛設(shè)交易，改變財(cái)務(wù)報(bào)告，以誤導(dǎo)股票持有者理解有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效方面的信息，或者影響哪些一句財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)簽定的契約的結(jié)果時(shí)，盈余管理便出現(xiàn)了（Healy，

5、Wahlen，1999）。還有兩種比較著名的關(guān)于盈余管理的定義是“經(jīng)濟(jì)收益觀”和“信息觀”。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》（FinancialAccountingTheory）一書中指出盈余管理是指在一定范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者滋生利益或者企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為，即盈余管理是會(huì)計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)，只要企業(yè)的經(jīng)理人有選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇那種使其效用最大化或者企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，它主要是針對(duì)會(huì)計(jì)盈余或者利潤(rùn)的控制（斯考特，2009）。另外一位美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳.雪珀立足于

6、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是一種有用的經(jīng)濟(jì)信息這一基礎(chǔ)上指出，盈余管理是企業(yè)經(jīng)理人為了獲取私人利益，在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，有意地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的控制，她認(rèn)為盈余管理不僅包括對(duì)利潤(rùn)表中盈余數(shù)據(jù)的控制，還包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表以及財(cái)務(wù)報(bào)告中其他輔助信息的控制，還包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表以及財(cái)務(wù)報(bào)告中其他輔助信息的控制（凱瑟琳.雪珀，1989）。2．1．2國(guó)外盈余管理手段研究HawIM.HuB.HwangLS.WuW在《最終所有權(quán)、收入管理、法律和其他的法律機(jī)構(gòu)》一文中表示運(yùn)用1994年到1997年的A股的上市公司作為樣本，研究表明上市公司運(yùn)用盈余管理來(lái)調(diào)整報(bào)表利潤(rùn)，在扭虧年

7、轉(zhuǎn)虧為盈的目的（HawIM.HuB.HwangLS.WuW，2）。2．1．3國(guó)外盈余管理動(dòng)機(jī)研究Burgstahler和Dichev在以證券市場(chǎng)為樣本的前提下，研究發(fā)現(xiàn)有部分公司運(yùn)用盈余管理避免盈余減少，有更大一部分工委為了利用盈余管理作為工具來(lái)避免虧損。而在這個(gè)結(jié)果上，Burgstahler和Dichev表示隨意調(diào)整對(duì)外報(bào)表的利潤(rùn)會(huì)造成會(huì)計(jì)信息的是真(Burgstahler，Dichev，2005)。2．2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀2．2．1國(guó)內(nèi)盈余管理定義研究5中國(guó)最早對(duì)盈余管理行為進(jìn)行的研究見于陸建橋《中國(guó)虧損上市公司盈余管理實(shí)證研究》，該文選

8、取了在上海證券交易所上市交易的22家虧損上市公司作為研究樣本，對(duì)這些公司出現(xiàn)虧損年份及其前后年份是否采取了盈余管理行為，以免出現(xiàn)連續(xù)虧損三年的情況，進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。研究結(jié)果顯示，這22家虧損上市公司沒(méi)有一家