[范文]-投資價(jià)值分析報(bào)告框架

《[范文]-投資價(jià)值分析報(bào)告框架》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、XX公司投資價(jià)值分析報(bào)告一、研究題目每個(gè)人選擇一家具有行業(yè)代表性的公司（不能重復(fù)），應(yīng)用資產(chǎn)定價(jià)理論和方法，確定公司的股票價(jià)值。投資價(jià)值分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)如下：封面摘要目錄鄭煦平第一部分：XX公司簡(jiǎn)介鄭煦平1、成立時(shí)間、創(chuàng)立者、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊(cè)地；2、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司結(jié)構(gòu)、主管單位；3、公司重大事件（如重組、并購(gòu)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等）。第二部分：經(jīng)濟(jì)分析（經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)對(duì)股票市場(chǎng)和行業(yè)的影響）第三部分：XX行業(yè)分析（行業(yè)的歷史狀況、行業(yè)前景分析、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和財(cái)務(wù)狀況分析，注意要進(jìn)行至少三年的分析，即2011、2012、2013年）1、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：（1）該行業(yè)

2、中廠商的大致數(shù)目及分布；（2）產(chǎn)業(yè)集中度；該行業(yè)匯總前兒位的廠商所占的市場(chǎng)份額、帀場(chǎng)占有率的具體數(shù)據(jù)（一般衡量指標(biāo)為四廠商集中度或八廠商集中度）；（3）進(jìn)入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求，人力成本、國(guó)家相關(guān)政策等，以及廠商推出該行業(yè)需花費(fèi)的成本和轉(zhuǎn)型成本等。2、產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)（1）年增氏率（銷售收入、利潤(rùn)）、市場(chǎng)總?cè)萘康臍v史數(shù)據(jù)；（2）依據(jù)上述歷史數(shù)據(jù)，及科技與市場(chǎng)發(fā)展的可能性，預(yù)測(cè)該行業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)；（3）分析影響增長(zhǎng)的原因：探討技術(shù)、資金、人力成本、技術(shù)進(jìn)步等因素是如何影響行業(yè)增氏的，并比較各自的影響力。3、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析：（1

3、）行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)概描和競(jìng)爭(zhēng)方式；（2）對(duì)替代品和互補(bǔ)品的分析：替代品和互補(bǔ)品行業(yè)對(duì)該行業(yè)的影響、各自的優(yōu)劣勢(shì)、未來(lái)趨勢(shì)；（3）影響該行業(yè)上升或者衰落的因素分析；（4）分析經(jīng)濟(jì)中的新因素對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響，及新條件下其優(yōu)劣勢(shì)所在。5、勞動(dòng)力需求分析（1）該行業(yè)對(duì)人才的主要要求，目前勞動(dòng)力市場(chǎng)上的供需情況；（2）勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響。6、政府影響力分析：（1）分析國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)發(fā)展起的作用（政府的引導(dǎo)傾向、各種優(yōu)惠措施等。（2）其他相關(guān)政策的影響：如壞保政策、人才政策、對(duì)外開(kāi)放政策等。第四部分：XX公司分析（公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)分析及其預(yù)期，注意

4、要進(jìn)行至少三年的分析,即2011、2012、2013年）一、公司治理結(jié)構(gòu)分析1、股權(quán)結(jié)構(gòu)分析：列出持股10%以上的股東，有可能應(yīng)找到最終持有人；2、是否存在影響公司的少數(shù)股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況,及其在資本市場(chǎng)上的操作歷史；3、三會(huì)的運(yùn)行情況：如股東大會(huì)的參加情況、對(duì)議案的表決情況、董事會(huì)董事的出席情況、表決情況，監(jiān)事會(huì)的工作情況及效率。4、經(jīng)理層狀況：總經(jīng)理的權(quán)限等5、組織結(jié)構(gòu)分析：公司的組織結(jié)構(gòu)模式、管理模式、效率等；6、主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績(jī)、聲譽(yù)等；7、重點(diǎn)分析公司第一把手的情況（教育背景、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、任職期限、政府背景）及

5、其在公司中的作用；8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質(zhì)、背景、對(duì)公司管理理念的理解、忠誠(chéng)度等。二、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析1、主導(dǎo)產(chǎn)品（1）名稱、價(jià)格、質(zhì)量、產(chǎn)品生命周期、公司規(guī)模、特許經(jīng)營(yíng)、科技含量、占有率、專利、商標(biāo)、發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)定位、消費(fèi)群等；（2）生產(chǎn)周期、庫(kù)存量、周轉(zhuǎn)率等；（3）銷售方式；（4）設(shè)計(jì)能力、年產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)量；（5）廣告投入數(shù)量及方式；（6）客戶反饋；（7）同類產(chǎn)品的斧別。2、產(chǎn)品定價(jià)（1）本公司及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定價(jià)政策，定價(jià)政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響；（2）主要產(chǎn)品的價(jià)格；（3）需求彈性；（4）價(jià)格變動(dòng)敏感性分析；（5）是否為行業(yè)中的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。

6、3、生產(chǎn)類型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成木、能耗、需求人力等。4、市場(chǎng)營(yíng)銷（1）營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、結(jié)構(gòu)、模式；（2）激勵(lì)機(jī)制（對(duì)分銷商、銷售人員）。三、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析1、簡(jiǎn)單分析；分析廠商未來(lái)發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。2、R&D（1）主要研究項(xiàng)目和對(duì)原有產(chǎn)品的改進(jìn)計(jì)劃；現(xiàn)在：費(fèi)用、完成時(shí)間、收益；將來(lái)：投資金額、收益、時(shí)間；%1競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的研發(fā)情況；%1主要研究人員的簡(jiǎn)要介紹（教育技術(shù)背景、構(gòu)成比例、隊(duì)伍穩(wěn)定度、薪酬、激勵(lì)機(jī)制等）（2）R&D占銷售收入的比重（3）與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較；（4）專利商標(biāo)等（5）與科研機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作等。3、激勵(lì)機(jī)制：年薪制、期權(quán)、其

7、他激勵(lì)措施四、對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及“概念”、“題材”的分析1、公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析（1）總結(jié)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略；（2）分析公司發(fā)展戰(zhàn)略的可行性與現(xiàn)實(shí)的必要條件。2、公司新建項(xiàng)目的可行性分析（1）資源情況（人才、技術(shù)、資金、是否為相關(guān)行業(yè)、優(yōu)勢(shì)、地理資源及位置）（2）影響項(xiàng)目成敗的因素，項(xiàng)目所處行業(yè)的現(xiàn)狀（結(jié)構(gòu)、成熟度、市場(chǎng)空間）；（3）具體分析現(xiàn)有資源能否支持項(xiàng)目運(yùn)行；（4）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；（5）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（6）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策3、風(fēng)險(xiǎn)分析（1）資金來(lái)源及占?凈資產(chǎn)的比例；（2）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響：幾個(gè)主要指標(biāo)（凈利潤(rùn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率）；（3）如項(xiàng)目失敗對(duì)公司經(jīng)營(yíng)

8、的影響程度等。提示：風(fēng)險(xiǎn)分析，利用單變