供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)融資模式探析

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1、供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)融資模式探析內(nèi)容摘要：如何解決中小企業(yè)融資難一直以來都是國內(nèi)學(xué)者研究的熱點，企業(yè)淨(jìng)現(xiàn)金流的狀況將會決定企業(yè)的命運，供應(yīng)鏈融資為解決這一難題提供瞭新思路。本文通過對供應(yīng)鏈金融的概念、現(xiàn)狀的研究，系統(tǒng)地規(guī)劃供應(yīng)鏈融資，為解決中小企業(yè)融資模式問題提出一些建設(shè)性的對策關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融融資模式供應(yīng)鏈融資是指銀行將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，對其進行評估，並設(shè)計融資方案，運用多種金融組合產(chǎn)品，向供應(yīng)鏈上有資金需要的企業(yè)進行融資，使得供應(yīng)鏈上相關(guān)的中小企業(yè)得到融資支持，從而解決供應(yīng)鏈上資金分配不平衡的問題，提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。供應(yīng)鏈正在成為國

2、際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，要求核心企業(yè)具有較高的供應(yīng)鏈管理水平，不但要協(xié)調(diào)節(jié)好供應(yīng)鏈上下遊企業(yè)之間的關(guān)系，同時要盡可能利用包括物流公司、金融機構(gòu)和電子交易網(wǎng)絡(luò)等外部機構(gòu)的支持型服務(wù)供應(yīng)鏈金融是物流和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，即包括金融服務(wù)功能的供應(yīng)鏈服務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不再片面強調(diào)受信主體的財務(wù)特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據(jù)對受信主體的孤立評價做出信貸決策，而是真正註重並結(jié)合其真實貿(mào)易背景。供應(yīng)鏈金融最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，其為出發(fā)點，為整個供應(yīng)鏈提供金融支持中小企業(yè)融資難原因分析中小企業(yè)在融資過程中遇到的困難是非常大，情況也相當復(fù)雜。通過查

3、閱相關(guān)資料，訪談等方式可以把造成中小企業(yè)融資難的主要原因歸為下面幾種：（一）中小企業(yè)融資方式單一且缺乏融資多元化的現(xiàn)實條件融資方式是指企業(yè)籌措生產(chǎn)經(jīng)營資金所采用的具體方法，融資方式選擇實質(zhì)上反映的是企業(yè)在資金融通過程中的行為選擇，這種選擇表現(xiàn)為內(nèi)部積累、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款、民間信貸等。這種行為選擇過程是十分復(fù)雜的，受到許多因素的影響（二）中小企業(yè)自身的管理缺陷很多小企業(yè)主對於把自己的生意做大做強的願望並不太強烈，因為在他們當中很多人本身就不具備專業(yè)的知識，在這些企業(yè)主看來，能通過自己的努力闖到目前的境地確實已經(jīng)不錯瞭，他們的競爭意識有所淡化。並且這

4、類企業(yè)在日常管理當中也堅持一個人說瞭算，因為他們認為這個企業(yè)就是他自己的，企業(yè)主想怎麼幹就怎麼幹，別人是無權(quán)幹涉的。正是因為有瞭這種思想才導(dǎo)致瞭企業(yè)主在日常管理當中任人唯親，把自己的親屬都安排到自己覺得合適的部門，甚至在和財務(wù)有關(guān)的事情上都由同一個人完成法律所要求的由多個人才能完成的事情。由此，就直接導(dǎo)致這些企業(yè)的財務(wù)信息不透明或者財務(wù)混亂的局面出現(xiàn)。如此一來，這些小企業(yè)在無形當中把自己的形象給毀瞭，因為他們的自以為是直接導(dǎo)致瞭無論稅務(wù)部門還是銀行系統(tǒng)或是其他金融機構(gòu)都對這些小企業(yè)無形中產(chǎn)生瞭一些偏見，所以不合理的管理將這些小企業(yè)推向融資難的境地（三）缺乏行

5、之有效的中小企業(yè)信用評估、監(jiān)管系統(tǒng)小企業(yè)的靈活經(jīng)營是它們賴以應(yīng)對市場風(fēng)險的法寶，但也正是它們的優(yōu)點成瞭它們在融資方面的限制。許多的金融機構(gòu)都是憑經(jīng)驗或偏見將中小企業(yè)尤其是小企業(yè)劃歸到缺乏信用的行列，對它們的融資需求采取慎之又慎的態(tài)度，甚至是不作為的態(tài)度。即使有一些銀行因為向小企業(yè)放貸形成瞭壞賬呆賬，但它們卻也遲遲沒有制定出相應(yīng)的措施以指導(dǎo)或避免中小企業(yè)逃避欠款，而是一味依靠國傢統(tǒng)一的法規(guī)政策，對管轄范圍內(nèi)的所有企業(yè)都采取統(tǒng)一標準，無論對方是規(guī)模多麼小的私營企業(yè)。另外，盡管地方政府也認識到瞭中小企業(yè)在促進地方經(jīng)濟繁榮與發(fā)展過程中的重要作用，並也出臺瞭相關(guān)的規(guī)章

6、措施，但在實際的執(zhí)行過程中還是出現(xiàn)瞭各種問題，比如在政策的支持上就明顯的偏向國有大中型企業(yè)，而對民營中小企業(yè)幾乎都是象征性的，尤其是在政策性資金的撥付使用上民營中小企業(yè)是很難得到。所以中小企業(yè)的融資完全是依靠市場的競爭實現(xiàn)的，這無疑更加大瞭中小企業(yè)融資的難度供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀但國目前國內(nèi)不少銀行開始致力於為企業(yè)提供供應(yīng)鏈管理服務(wù),內(nèi)普遍存在企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識薄弱、供應(yīng)鏈整體潛在風(fēng)險大、企業(yè)信息技術(shù)滯後、核心企業(yè)積極性不高等問題。很多中小企業(yè)對供應(yīng)鏈融資缺乏認識，習(xí)慣於從銀行獲取普通形式的長期貸款，不知道如何有效利用金融資源，把融資業(yè)務(wù)與上下遊企業(yè)結(jié)

7、合起來，針對供應(yīng)鏈特點與自身情況安排融資，因而失去瞭許多融資機會，降低瞭企業(yè)在國際市場上的反應(yīng)能力和競爭能力我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在明顯的結(jié)構(gòu)性和制度性制約因素。內(nèi)供應(yīng)鏈融資相對集中於汽車、鋼鐵等少數(shù)幾個有限的行業(yè)，其他多數(shù)行業(yè)的供應(yīng)鏈融資發(fā)展相對滯後。國內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資新業(yè)務(wù)的開發(fā)方面嚴重滯後是制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。同時，供求雙方缺乏采取一致行動以優(yōu)化供應(yīng)鏈融資的內(nèi)在激勵機制沒有相關(guān)的法律條款和行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)。已經(jīng)形成的供應(yīng)鏈融資中存在較大的財務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險。企業(yè)間逾期應(yīng)收賬款居高不下及復(fù)雜的債務(wù)關(guān)系，使商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)面臨巨大

8、風(fēng)險。據(jù)相關(guān)權(quán)威機構(gòu)統(tǒng)計分析，在發(fā)達國傢的市場經(jīng)濟中