信用評級市場發(fā)展?fàn)顩r研究

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1、信用評級市場發(fā)展?fàn)顩r研究摘要:當(dāng)前，作為社會信用體系核心組成部分的信用評級市場在中國仍處於探索發(fā)展階段，存在著外部環(huán)境不成熟、評級機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范等諸多問題，成為制約中系健康發(fā)展的一大瓶頸。擬以甘肅省信用評級市場發(fā)展為例,在深入剖析中國信用評級市場發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上、針對存在的問題，為促進(jìn)中信用評級市場健康快速發(fā)展提出切實(shí)可行的政策建議關(guān)鍵詞:信用體系;評級市場;評級機(jī)構(gòu)中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X(2010)33-0077-02—、信用評級概述作為社會信用體系的核心部分，信用評級市場近年來在人民銀行的大力推動下得到積

2、極發(fā)展，但仍處於探索階段,許多問題亟須解決。信用評級是指由專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對各類經(jīng)濟(jì)主體所負(fù)債務(wù)還本付息能力和可信任程度進(jìn)行綜合評估，從而促進(jìn)緩解信用產(chǎn)品提供方與需求方之間信息不對稱矛盾，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)融資效率的過程在當(dāng)前中企業(yè)仍以銀行借款等間接融資為主、社會信用狀況普遍不佳的情況下，開展企業(yè)信用評級具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一是有利於提高企業(yè)信息透明度，有效緩解銀行與企業(yè)間信息不對稱矛盾，幫助地方政府、銀行甄選具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)企業(yè)，從而構(gòu)建良性銀政企關(guān)系，並為金融監(jiān)管提供信息服務(wù)支撐。二是有利於社會信用環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境

3、的改善。企業(yè)通過信用評級可發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題,從而有針對性地改善財(cái)務(wù)管理、完善公司治理，有效提升公司治理水平。通過信用評級，可以提升信用等級較高企業(yè)的市場形象和融資效率，並促使信用等級低的企業(yè)提高信用意識，積極改善自身的信用狀況和融資能力，進(jìn)而有效改善社會整體信用狀況和企業(yè)融資環(huán)境。三是有利於完善銀行信貸管理體制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，提升金融支持經(jīng)濟(jì)的積極性和實(shí)效性。外部信用評級不是替代銀行業(yè)內(nèi)部評級，而是對內(nèi)部評級的有益補(bǔ)充，銀行在內(nèi)部評級的基礎(chǔ)上，把專業(yè)評級結(jié)果及分析報(bào)告作為授信整體判斷的參考，能夠及時調(diào)整信貸政策，更加合理地確定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效防

4、范信貸風(fēng)險(xiǎn)目前甘肅省信用評級市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份相比仍處於極不發(fā)達(dá)狀態(tài)，其信用評級機(jī)構(gòu)主要分為兩類：一類是人民銀行認(rèn)可的相對正規(guī)的信用評級機(jī)構(gòu),主要是全國性評級機(jī)構(gòu)在甘肅設(shè)立的分公司。另一類是人民銀行尚未認(rèn)可的評級機(jī)構(gòu)，大多屬於協(xié)會性質(zhì)或掛靠協(xié)會尋求評級業(yè)務(wù)。由於目前中國評級市場尚無統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn),兩類評級機(jī)構(gòu)在市場定位、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面各不相同。評級業(yè)務(wù)以信貸市場信用評級和債項(xiàng)評級為主，業(yè)務(wù)開展缺乏有效的制度安排和操作流程制約。相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)是由分公司承攬下來，然後套用總公司模式做出統(tǒng)一模式的信用報(bào)告。有的業(yè)務(wù)分公司自身做不瞭，則將企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)至

5、總公司，由總公司岀具信用報(bào)告,或請總公司來人指導(dǎo)開展評級工作?？傮w而言全省信用評級業(yè)務(wù)開展極不規(guī)范，且對今後業(yè)務(wù)發(fā)展造成極大的負(fù)面影響二、信用評級市場面臨的困難和問題(―)信用評級機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在的問題1.機(jī)構(gòu)規(guī)模小,人員整體素質(zhì)不高。信用評級對工作人員綜合素質(zhì)要求較高，其不僅要掌握金融、會計(jì)、財(cái)務(wù)、評估等專業(yè)知識，還要有多元化的知識結(jié)構(gòu)和較強(qiáng)的專業(yè)分析能力。但從甘肅省現(xiàn)實(shí)看，一方面機(jī)構(gòu)人員少，評級機(jī)構(gòu)人員多則十餘人、少則二三人，基本的信用評級業(yè)務(wù)開展上難以保障。另一方面評級工作人員大多未從事過信用評級業(yè)務(wù),自身對評級、銀行信貸等業(yè)務(wù)不夠熟悉，致使信

6、用評級質(zhì)量難以保證2.評級報(bào)告質(zhì)量不高,缺乏公信力。由於評級市場剛起步，大多數(shù)評級機(jī)構(gòu)尚未建立自己的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，難以全面掌握企業(yè)信息，評級的依據(jù)僅是企業(yè)近年的財(cái)務(wù)報(bào)表等常規(guī)資料，然後套用固定的評級計(jì)算公式，得出評級分值。評級報(bào)告模式也較為單一，報(bào)告的針對性和實(shí)效性不強(qiáng)，部分評級報(bào)告中存在數(shù)據(jù)陳舊，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示不夠等問題，信用報(bào)告質(zhì)量不高，對企業(yè)和銀行而言決策參考價值較低3.評級機(jī)構(gòu)未建立信息數(shù)據(jù)庫，獲取信用主體的信息不全面。評級機(jī)構(gòu)由於技術(shù)、資金等因素制約尚未建立自己的信息數(shù)據(jù)庫，沒有正常、穩(wěn)定的信息獲取途徑，信息收集不連續(xù)、不完整，一些信

7、息是通過私人關(guān)系獲得，而不是通過正規(guī)渠道獲得，且信息更新不及時，因此難以全面、客觀、及時地反映信息主髏情況，評級活動缺乏有效的信息支撐4.評級機(jī)構(gòu)自主開拓市場動力不足。一方面，由於企業(yè)等市場主體對信用評級的意義認(rèn)識不夠，加之評級機(jī)構(gòu)的評級報(bào)告質(zhì)量不高，決策參考價值較低，市場對信用評級的認(rèn)可度較低，信用評級內(nèi)動力不足。另一方面，甘肅省大部分評級機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)後，將企業(yè)信息資料送往總公司由總公司進(jìn)行具體評級，或由總公司派人進(jìn)行評級，評級機(jī)構(gòu)多定位於”業(yè)務(wù)承攬"或"守?cái)傋印ǎ瓤克枷雵?yán)重，業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新動力不足（二）外部存在的問題1.企業(yè)經(jīng)營效益不高，外

8、部專業(yè)評級市場需求不足。信用評級是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，其按市場規(guī)則運(yùn)行，為市場主體提供有償信用信息增值服務(wù)。由於甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)展落後,企業(yè)經(jīng)