外資銀行在華的競爭策略研究論文

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1、第一章外資銀行在華的基本狀況一、外資銀行概念外資銀行是指在本國境內(nèi)由外國獨(dú)資創(chuàng)辦的銀行。外資銀行的經(jīng)營范圍根據(jù)各國銀行法律和管理制度的不同而有所不同。有的國家為穩(wěn)定木國貨幣，對外資銀行的經(jīng)營范圍加以限制；也有些國家對外資銀行的業(yè)務(wù)管理與木國銀行一視同仁。它主要憑借其對國際金融市場的了解和廣泛的國際網(wǎng)點(diǎn)等有利條件，為在其他國家的本國企業(yè)和跨國公司提供貸款，支持其向外擴(kuò)張和直接投資。外資銀行有的是由一個國家的銀行創(chuàng)辦的，也有的是幾個國家的銀行共同投資創(chuàng)辦的。二、QFII的概念QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors

2、)合格的境外機(jī)構(gòu)投資者的簡稱，QFII機(jī)制是指外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度。在該制度下，QFII將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，包扌舌股息及買賣差價等在內(nèi)各種資木所得經(jīng)審核后可作為外匯匯出，實(shí)際上就是對外資有限度的開放木國的證券市場。在這當(dāng)中需要很多條件，核心是不能短期炒作，應(yīng)具有中長期投資的性質(zhì)。臺灣、韓國等地的經(jīng)驗(yàn)表明，引入QFII機(jī)制后，熱衷投資績優(yōu)股、重視上市公司分紅、關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展的理性投資理念開始盛行，投機(jī)行為有所減少，在一定程度上降低市場的巨幅波動。因此,通過引進(jìn)Q

3、FII機(jī)制，吸引境外合格的機(jī)構(gòu)投資者參與進(jìn)來，將有利于進(jìn)一步壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍；還可以借鑒國外成熟的投資理念，促進(jìn)資源的有效配置；同時促進(jìn)上市公司提升公司治理水平，加速向現(xiàn)代企業(yè)制度靠攏。三、外資銀行與QFII外資銀行作為外資投資機(jī)構(gòu)的先頭兵較早的進(jìn)入了中國的金融和資木市場。在上世紀(jì)90年代在中國本土迅猛擴(kuò)張，為外資投資機(jī)構(gòu)的進(jìn)入奠定了極好的基礎(chǔ)，為極力促成中國政府引進(jìn)QFII機(jī)制起到了巨大的作用，而外資投資機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入中國源于中國在2003年正式引入了QFII機(jī)制。QFII是一種過渡性的制度安排，是在資本項(xiàng)目沒有完全開放的，貨幣還不能完全可自由兌換的國家

4、和地區(qū)實(shí)現(xiàn)有序穩(wěn)妥開放資木市場的一種特殊通道。正是由于有了這樣一個特殊通道能夠使得大量的外資銀行和外國資木迅速的進(jìn)入以及流入中國木土的資木市場。這給中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了好處，很大程度上解決了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對于資本的巨大渴求，也使得中國的上市公司能夠更準(zhǔn)確地把握到國際資木的需求，從而能以更有效的方式進(jìn)入到國際市場中去。截至2011年年末我國共有387家外資銀行或營業(yè)性機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會已批準(zhǔn)將20家外國銀行將其中國境內(nèi)分行改制為外資法人銀行。其中12家外資法人銀行已完成改制并開業(yè)，從事全面外匯和人民幣業(yè)務(wù)，包括對中國境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)。包括，匯豐銀行、渣打銀行、

5、東亞銀行、花旗銀行、恒生銀行、日木瑞穗實(shí)業(yè)銀行、日木三菱東京日聯(lián)銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行、永亨銀行、新加坡華僑銀行、摩根大通銀行等。先有了在華的外資銀行，乂有了QFII,在華外資銀行乂以QFII的待遇被對待，作為臨時過渡性質(zhì)的QFII機(jī)制，可被解釋的地方實(shí)在是很多，這既是外資銀行的天堂也是地獄，就看誰能夠在競爭中掌握話語權(quán)和解釋權(quán)。、外資銀行在華狀況的分析（一）外資銀行在華經(jīng)營狀況不佳奧瑋咨詢2011年的研究報(bào)告指出，在華從事投資銀行、證券交易以及公司信貸等在岸業(yè)務(wù)的外資銀行中，情況最好的銀行所獲的市場份額都不到7%,而5年來這一局面一直鮮有改觀。與

6、此同時，銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，外資銀行的在華業(yè)務(wù)成績不容樂觀。數(shù)據(jù)顯示：2004年-2011年，在華外資銀行營業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量從188家增加至387家，然而，總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比例卻沒有明顯提升，僅從2004年的1.84%升至2011年的1.93%,7年間的增幅僅為0.09個百分點(diǎn)。盡管自2006年以來，中國批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的收入規(guī)模增長了一倍，達(dá)到19000億元人民幣，但奧緯咨詢認(rèn)為，外資銀行在中國內(nèi)地投資銀行、證券交易以及公司信貸領(lǐng)域所占的份額不足1/10,并且其市場份額長期停滯不前。針對外資銀行在華的盈利狀況，四大國際會計(jì)事務(wù)所之一的畢馬威也曾做過相關(guān)調(diào)

7、查。他們認(rèn)為，相對于外資銀行占中國內(nèi)地銀行業(yè)整體資產(chǎn)規(guī)模的比率，其凈利潤的占比仍然不高，截至2011年末，外資銀行僅占中國內(nèi)地銀行業(yè)整體凈利潤的1?4%。究其主要原因是：第一，居高不下的用工成本；第二，政策性的限制過多。（二）外資銀行在華布局以退為進(jìn)面對這種種的研究機(jī)構(gòu)給岀的報(bào)告，我們不得不反問，既然外資銀行在華的盈利和經(jīng)營狀況如此不盡人意最近乂怎會爆出各大外資銀行套現(xiàn)對華的銀行投資數(shù)額競都達(dá)數(shù)百億美元？以高盛為例，2009年6月，首次出售19億美元中國工商銀行股份;2010年10月，高盛岀售中國工商銀行股份籌集22.5億美元；2011年11刀，高盛再次出

8、售15.4億美元中國工商銀行股份；2012年4月的出售籌集了25億