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《銀行間外匯市場清算業(yè)務(wù)介紹》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、銀行間外匯市場清算業(yè)務(wù)介紹?上海清算所?2015年10月.中國上海目錄○銀行間外匯市場概述○市場組織架構(gòu)○交易產(chǎn)品、交易方式及清算模式○外匯即期競價集中清算○外匯中央對手清算2銀行間外匯市場概述銀行間外匯市場發(fā)展分為三個階段：?1994年，統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立?交易幣種和參與者范圍擴大?2005年，以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度?外匯中間價形成機制?擴大交易參與主體，引入做市商制度?積極發(fā)展衍生品?推廣詢價交易模式?2009年，上海清算所成立?交易、清算分離的市場基礎(chǔ)架構(gòu)逐步
2、建立?面向人民幣國際化，防范系統(tǒng)性風險3市場組織架構(gòu)?監(jiān)管部門-中國人民銀行及國家外匯管理局?交易平臺-中國外匯交易中心?清算平臺-上海清算所?2014年11月3日擴展外匯遠掉期凈額清算期限，并同步推出人民幣外匯交易中央對手清算業(yè)務(wù)。?人民幣外匯詢價凈額清算業(yè)務(wù)（含遠掉）自2013年4月12日起由中國外匯交易中心轉(zhuǎn)移至上海清算所。?外匯即期競價清算業(yè)務(wù)自2011年8月22日起由中國外匯交易中心轉(zhuǎn)移至上海清算所。?交易成員-包括銀行業(yè)機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)和非金融企業(yè)4交易方式–競價與詢價交易方式競價詢價交易達成匿
3、名交易，系統(tǒng)撮合雙邊交易，協(xié)商成交交易額度集中額度管理雙邊各自授信交易便利性自動撮合成交，適用具有批發(fā)、定制化的特于流動性好的產(chǎn)品和點，一單一價小量交易交易后處理集中清算可集中清算，亦可采用雙邊清算5清算模式–雙邊清算與集中清算雙邊清算集中清算6集中清算的特點?一個對手方-上海清算所成為所有買方的賣方、賣方的買方。?多邊軋差-所有參與者只需與上海清算所凈額結(jié)算。?減少支付指令-同一幣種同日至多一條付款指令。?有效節(jié)約資金-通過軋差率的提高（約80%至90%），結(jié)算實際所需資金占用大幅減少。7交易產(chǎn)品、交易方式及
4、清算模式?銀行間外匯市場提供即期交易、遠期交易和掉期交易等產(chǎn)品。?其中，人民幣外匯即期競價交易、外幣對即期競價交易、人民幣外匯即期詢價（44家銀行之間）、人民幣外匯遠掉詢價（26家銀行之間）交易分別實行集中凈額清算。?除此之外的交易，都采取雙邊清算方式。8交易產(chǎn)品、交易方式及清算模式交易產(chǎn)品交易方式清算模式即期交易人民幣外匯即競價集中清算（上海清算所）期交易詢價集中清算（上海清算所）(44家銀行之間交易)雙邊清算（除44家銀行之間的交易）外幣對外幣即競價集中清算（上海清算所）期詢價雙邊清算9交易產(chǎn)品、交易方式及
5、清算模式交易產(chǎn)品交易方式清算模式遠期、掉人民幣外匯遠期、掉期交詢價雙邊清算/集中清算(26期交易易家銀行之間交易)外幣對遠期、掉期交易雙邊清算貨幣掉期人民幣外匯貨幣掉期交易詢價雙邊清算交易期權(quán)交易人民幣外匯期權(quán)交易詢價雙邊清算10銀行間外匯市場交易量我國的外匯市場分為銀行間外匯市場和銀行對客戶市場兩個層次。其中，銀行間外匯市場以即期和掉期的交易量為主。0%37,168,33%45%75,303,54%67%1%即期遠期外匯和貨幣掉期期權(quán)銀行對客戶市場銀行間外匯市場來源：外匯局2013年國際收支報告，單位億美元1
6、1外匯清算服務(wù)上海清算所在全面承接銀行間外匯市場清算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，正在研究外匯清算業(yè)務(wù)的整合，計劃通過分步實施，實現(xiàn)市場產(chǎn)品全覆蓋的同時，更好地為市場參與者提供服務(wù)。人民人民幣外匯即期人民幣外匯遠掉人民幣外匯競價幣詢價期詢價清算所運營外清算所運營清算所運營匯外外幣對競價幣清算所運營對12人民幣外匯即期競價清算業(yè)務(wù)（1）清算幣種人民幣外匯即期競價交易品種包括:人民幣對美元、人民幣對港幣、人民幣對歐元、人民幣對日元、人民幣對英鎊、人民幣對林吉特、人民幣對盧布、人民幣對澳元、人民幣對加元、人民幣對新加坡元，人民幣對新
7、西蘭元，涉及清算幣種11個。（2）清算原則人民幣外匯即期競價交易的資金清算實行“集中、雙向、差額”清算原則。（3）清算速度人民幣外匯即期競價交易的清算速度為T+2。13外幣對即期競價清算業(yè)務(wù)（1）清算幣種外幣對即期競價交易品種包括：歐元對美元、澳元對美元、英鎊對美元、美元對瑞士法郎、美元對港幣、美元對加元、美元對日元、歐元對日元和美元對新加坡元，涉及清算幣種9個。（2）清算原則外幣對即期競價交易的資金清算實行“集中、雙向、差額”清算原則。（3）清算速度外幣對即期競價交易的清算速度為T+2；美元對加元交易的為T+
8、1。14外匯中央對手清算業(yè)務(wù)人民幣外匯交易中央對手清算業(yè)務(wù)首期包括人民幣外匯即期詢價交易、人民幣外匯掉期詢價交易及人民幣外匯遠期詢價交易。產(chǎn)品種類貨幣對近端結(jié)算日遠端結(jié)算日USD/CNY,EUR/CNY,JPY/CNY,即期詢價交易SpotT+2日無GBP/CNY,HKD/CNY,AUD/CNYSpotT+F日即期對遠期T+2日-Forward（F≤1Y+2）掉期詢價交易Forward
