[股票投資技巧] 行情走勢(shì)型態(tài)分析 .ppt

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1、第九講行情走勢(shì)型態(tài)分析一、型態(tài)分析概述一)型態(tài)的存在買(mǎi)方力量>賣(mài)方力量賣(mài)方力量>買(mǎi)方力量買(mǎi)方力量=賣(mài)方力量轉(zhuǎn)型形態(tài)轉(zhuǎn)型形態(tài)整理形態(tài)(密集區(qū))一、型態(tài)分析概述二)型態(tài)的分類(lèi)可以分為型態(tài)的轉(zhuǎn)勢(shì)和整理1、常見(jiàn)的轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)有：頭肩項(xiàng)和頭肩底、雙頂和雙底、三頂和三底、圓形頂和圓形底、Ｖ形頂和Ｖ形底2、常見(jiàn)的整理形態(tài)則有：三角形、旗形、楔形、楔形旗長(zhǎng)方形二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則一)反轉(zhuǎn)型態(tài)的概念無(wú)論是上升趨勢(shì)，還是下降趨勢(shì)，其價(jià)格走勢(shì)不可能是永遠(yuǎn)不變的，隨著趨勢(shì)達(dá)到極點(diǎn)買(mǎi)賣(mài)雙方的力量發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，價(jià)格的變化趨勢(shì)也會(huì)向過(guò)去相反的方向發(fā)展，這就構(gòu)成了行情的反轉(zhuǎn)，此時(shí)

2、此刻，反映在價(jià)格的走勢(shì)上就構(gòu)成了反轉(zhuǎn)型態(tài)二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)頭肩頂形態(tài)1.頭肩頂形態(tài)概述一般是通過(guò)連續(xù)的三次起落構(gòu)成該形態(tài)的三個(gè)部分，即一個(gè)頭部和兩個(gè)肩部.一般把頭部（Head）兩側(cè)的低點(diǎn)連接而成的線稱(chēng)為頸線（Neckline），左側(cè)的升浪稱(chēng)為左肩（LeftShoulder），右側(cè)的升浪則稱(chēng)為右肩（RightShoulder）。當(dāng)價(jià)格穿透頸線，即表明形態(tài)已經(jīng)確認(rèn)，行情將反轉(zhuǎn)下跌。因?yàn)椋且环N典型的中期見(jiàn)頂組合，很少出現(xiàn)在上升途中。因此，中線投資者一旦發(fā)現(xiàn)有形成頭肩頂?shù)膬A向，則應(yīng)積極主動(dòng)沽出離場(chǎng)。二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)“頭肩頂形態(tài)”2.

3、頭肩頂形態(tài)圖例頭肩頂型態(tài)圖例二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)頭肩項(xiàng)形態(tài)3.頭肩頂形態(tài)的形成過(guò)程（1）股價(jià)長(zhǎng)期上升后，成交量大增，獲利回吐壓力亦增加，導(dǎo)致股價(jià)回落，成交量較大幅度下降，左肩形成。（價(jià)升量增說(shuō)明回吐心態(tài)形成）（2）股價(jià)回升，突破左肩之頂點(diǎn)，成交量亦可能因充分換手而創(chuàng)記錄，但價(jià)位過(guò)高使持股者產(chǎn)生恐慌心理，競(jìng)相拋售，股價(jià)回跌到前一低點(diǎn)水準(zhǔn)附近，頭部完成。（價(jià)升量激增說(shuō)明拋壓形成）（3）股價(jià)再次上升，但前段的巨額成交量將不再重現(xiàn)，漲勢(shì)亦不再兇猛，價(jià)位到達(dá)頭部頂點(diǎn)之前即告回落，形成右肩。這一次下跌時(shí)，股價(jià)急速穿過(guò)頸線，再回升時(shí)股價(jià)也僅能達(dá)到頸線附近，

4、然后成為下跌趨勢(shì)，頭肩頂形態(tài)宣告完成。（價(jià)升量減說(shuō)明買(mǎi)力減弱）二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)頭肩項(xiàng)形態(tài)4.頭肩頂形態(tài)的特征頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭。這一形態(tài)具有如下特征：1）一般來(lái)說(shuō)，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低即頸線向下傾斜；2）就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即是梯狀遞減；3）突破頸線不一定需要大成交量配合；4）從頭部的最高點(diǎn)畫(huà)一條垂直線到頸線，然后在完成右肩突破頸線的一點(diǎn)開(kāi)始，向下呈現(xiàn)出同樣的長(zhǎng)度，即是股價(jià)的最小量度跌幅，不過(guò)實(shí)際跌幅通常大于該量度跌幅。二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二

5、)雙重頂形態(tài)1.雙重頂形態(tài)概述雙重頂也是一種極為重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。它沒(méi)有肩部，只是由兩個(gè)基本等高的峰或者基本等高的谷組成的價(jià)格變化圖形。在形成的這一過(guò)程中，股價(jià)的移動(dòng)軌跡就象字母M，此即為雙重頂，又稱(chēng)M頭走勢(shì)。一般出現(xiàn)在多頭市場(chǎng)結(jié)束時(shí)的反轉(zhuǎn)型態(tài)，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)的中段整理。二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)雙重頂形態(tài)2.雙重頂形態(tài)圖例圖例:雙重頂型態(tài)圖例二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)雙重頂形態(tài)3.雙重頂?shù)男纬蛇^(guò)程是：股價(jià)持續(xù)上升給投資者帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)，這一批獲利籌碼急待沽出以致上升行情轉(zhuǎn)為下跌。當(dāng)股價(jià)回落到某一水平，吸引了一些短線客的興趣，獲

6、利投資者也可能低位補(bǔ)回，于是行情回復(fù)上升。然而，由于信心不足，股價(jià)難以再見(jiàn)新高，市場(chǎng)沽盤(pán)再度涌出，股價(jià)再次下跌。由于高點(diǎn)兩次受阻回落，投資者信心受損，空頭得勢(shì)，使股價(jià)跌破頸線（即通過(guò)雙峰間低點(diǎn)的水平線），雙重頂形態(tài)即告形成。二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)雙重頂形態(tài)3.雙重頂?shù)男纬蛇^(guò)程是：股價(jià)持續(xù)上升給投資者帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)，這一批獲利籌碼急待沽出以致上升行情轉(zhuǎn)為下跌。當(dāng)股價(jià)回落到某一水平，吸引了一些短線客的興趣，獲利投資者也可能低位補(bǔ)回，于是行情回復(fù)上升。然而，由于信心不足，股價(jià)難以再見(jiàn)新高，市場(chǎng)沽盤(pán)再度涌出，股價(jià)再次下跌。由于高點(diǎn)兩次受阻回落，投資者

7、信心受損，空頭得勢(shì)，使股價(jià)跌破頸線（即通過(guò)雙峰間低點(diǎn)的水平線），雙重頂形態(tài)即告形成。二、反轉(zhuǎn)型態(tài)及其運(yùn)用原則二)雙重頂形態(tài)3.雙重頂?shù)奶卣魇钱?dāng)某一股票急速上升至某價(jià)格水準(zhǔn)時(shí)，必會(huì)回跌，而在峰頂處留下大成交量，然后成交量隨股價(jià)下跌而萎縮，然后再度上升時(shí)，股價(jià)又回至前一峰頂附近（價(jià)位相同、低于或高于），成交量再度增加，卻不再出現(xiàn)先前在第一峰所留下之成交量水準(zhǔn)，上升阻力產(chǎn)生，隨后造成第二次下跌，突破頸線后，形成原始下跌趨勢(shì)或中級(jí)下跌趨勢(shì)，而向下突破頸線時(shí)，成交量亦不一定擴(kuò)大，日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)擴(kuò)大。雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，二者相差少于百分之

8、三就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義；向下突破頸線時(shí)，不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)擴(kuò)大；雙重頂形態(tài)