財務(wù)計劃與控制分析.ppt

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1、財務(wù)計劃財務(wù)預(yù)測營運資本需求分析利潤規(guī)劃財務(wù)預(yù)算1一.全面預(yù)算體系銷售預(yù)算長期銷售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算期末存貨預(yù)算直接材料預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算銷售費管理費預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算預(yù)計損益表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計現(xiàn)金流量表現(xiàn)金預(yù)算資本支出預(yù)算2財務(wù)計劃與控制第一節(jié)財務(wù)預(yù)測1.財務(wù)預(yù)測是指估計企業(yè)未來的融資需求不準(zhǔn)確的預(yù)測還有必要嗎?2.財務(wù)預(yù)測的步驟銷售預(yù)測?估計需要的資產(chǎn)?估計收入、費用和保留盈余?估計所需融資3財務(wù)計劃與控制3.銷售百分比法假定收入、費用、資產(chǎn)，負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益

2、，然后利用會計等式確定融資需求4A公司的融資需求上期末實際占銷售額(3000萬元)的%本年計劃(4000萬元)資產(chǎn)：流動資產(chǎn)70023.33%933.33長期資產(chǎn)130043.33%1733.33資產(chǎn)合計20002666.66負(fù)債和權(quán)益:短期借款60N60應(yīng)付票據(jù)5N5應(yīng)付款項1765.87%234.80預(yù)提費用90.3%12長期負(fù)債810N810負(fù)債合計10601121.80實收資本100N100資本公積16N16留存收益824N950股東權(quán)益9401066融資需求478.865財務(wù)計劃與控制4.其他預(yù)測方法回歸分析方法利用歷史數(shù)據(jù)求得各

3、資產(chǎn)負(fù)債表項目和銷售值之間的函數(shù)關(guān)系,然后根據(jù)計劃銷售值來預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量,最后預(yù)測融資需求.通過編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測財務(wù)需求使用計算機(jī)進(jìn)行模擬財務(wù)預(yù)測(見Excel)65.現(xiàn)金流量預(yù)測現(xiàn)金流量預(yù)測僅僅是預(yù)測期內(nèi)所有預(yù)計的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運用的列舉.其差額就是外部資金需求量.和模擬財務(wù)報表相比,現(xiàn)金流量預(yù)測容易編制,更好理解,但是所提供的信息也要少得多.7現(xiàn)金流量可以從損益表和資產(chǎn)負(fù)債表中得出:現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈利潤234股利117折舊50短期投資應(yīng)付帳款增加395應(yīng)收帳款增加721未付工資增加4存貨增加310預(yù)提費用增加2固定資產(chǎn)投資43長期

4、負(fù)債減少100短期負(fù)債減少50現(xiàn)金流入合計683現(xiàn)金流出合計2219外部資金需求量=(現(xiàn)金流出合計+期末應(yīng)有現(xiàn)金)-(現(xiàn)金流入合計+期初現(xiàn)金)86.現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算是對預(yù)測期內(nèi)預(yù)計現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的列舉,是一種詳細(xì)的,短期的現(xiàn)金流量預(yù)測.假定賒銷的回款期為60天;賒購的支付期為30天;9某公司1997年第三季度的現(xiàn)金預(yù)算實際預(yù)測8月9月10月11月12月賒銷1000014000160001900015000賒購500060005000120006000現(xiàn)金收入現(xiàn)金銷售100010001000賒銷回收100001400016000出售資產(chǎn)1

5、9000現(xiàn)金收入合計110003400017000現(xiàn)金支出現(xiàn)金采購100010002000賒購支付6000500012000工資支付400040004000利息支付12000本金償還26000稅收支付3000現(xiàn)金支出合計14000100005600010實際預(yù)測8月9月10月11月12月現(xiàn)金收入合計110003400017000現(xiàn)金支出合計140001000056000凈現(xiàn)金收入(3000)24000(39000)現(xiàn)金需要量的確定期初現(xiàn)金150001200036000凈現(xiàn)金收入(3000)24000(39000)期末現(xiàn)金1500012000

6、36000(3000)要求最低現(xiàn)金100001000010000現(xiàn)金多余或不足200026000(13000)對于公司的財務(wù)部門來說,這樣的分析有什么用?1112第二節(jié)營運資本需求分析管理資產(chǎn)負(fù)債表(managerialbalancesheet)管理資產(chǎn)負(fù)債表標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表投入資本或凈資產(chǎn)運用資本資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益現(xiàn)金短期借款流動資產(chǎn)短期借款營運資本需求長期資本固定資產(chǎn)流動負(fù)債固定資產(chǎn)凈值長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益13某公司資產(chǎn)負(fù)債表1995年12月31日1996年12月31日1997年12月31日資產(chǎn)流動資產(chǎn)104.0119.

7、0137.0現(xiàn)金6.012.08.0應(yīng)收賬款44.048.056.0存貨52.057.072.0預(yù)付費用2.02.01.0長期投資0.00.00.0固定資產(chǎn)凈值56.051.053.0資產(chǎn)總計160.0170.0190.0負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債54.066.075.0短期借款15.022.023.0應(yīng)付賬款37.040.048.0預(yù)提費用2.04.04.0長期借款42.034.038.0所有者權(quán)益64.070.077.0負(fù)債與所有者權(quán)益合計160.0170.0190.014某公司管理資產(chǎn)負(fù)債表1995年12月31日1996年12月31日1

8、997年12月31日投入資本(資產(chǎn)凈值)現(xiàn)金6.05%12.010%8.08%營運資本需求59.049%63.050%77.056%固定資產(chǎn)凈值56.046%51.040%53.