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1、基金是什么？制作人：王富貴概念書上說：證券投資基金是通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。獨(dú)立財(cái)產(chǎn)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)投資方向：股票、債券等證券什么人適合買基金：1、想獲得一定收益2、能承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)3、最好是長期投資基金風(fēng)險(xiǎn)開放式基金的申購及贖回未知價(jià)風(fēng)險(xiǎn)開放式基金的申購及贖回未知價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在當(dāng)日進(jìn)行申購、贖回基金單位時(shí)，所參考的單位資產(chǎn)凈值是上一個(gè)基金開放日的數(shù)據(jù)，而對(duì)于基金單位資產(chǎn)凈值
2、在自上一交易日至開放日當(dāng)日所發(fā)生的變化，投資者無法預(yù)知，因此投資者在申購、贖回時(shí)無法知道會(huì)以什么價(jià)格成交，這種風(fēng)險(xiǎn)就是開放式基金的申購、贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn)。開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)是指股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。其中，股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要指利率變動(dòng)影響債券投資收益的風(fēng)險(xiǎn)和債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。基金的投資目標(biāo)不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)通常也不同。收益型基金投資風(fēng)險(xiǎn)最低，成長型基金風(fēng)險(xiǎn)最高，平衡型基金居中。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合
3、自己財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)的基金品種?；鸬念愋凸善毙停汗善蓖顿Y比例較大混合型：股票、債券都有債券型：債券投資比例較大貨幣型：短期投資保本型：有保本條款選擇適合的類型是購買基金首要問題各類型基金年化收益情況年數(shù)1年年化%2年年化%3年年化%5年年化%股票型2.743.52-3.1934.80混合型4.2327.64-0.9633.52債券型6.826.556.179.66貨幣型1.801.762.342.39數(shù)據(jù)日期：2010-12-7。歷史不代表未來！決定收益的主要因素是基金的類型！基金的好壞——收益基金簡稱1年凈值增
4、長率%基金簡稱1年凈值增長率%華商盛世成長45.86寶盈泛沿海-21.92摩根士丹利華鑫領(lǐng)先34.66工銀上證央企ETF-20.33銀河行業(yè)優(yōu)選33.77華夏上證50ETF-19.12華夏策略精選32.02華泰柏瑞上證紅利ET-18.60嘉實(shí)理財(cái)增長30.70易方達(dá)50指數(shù)-18.15華夏大盤精選29.73華寶興業(yè)中證100指-17.65東吳價(jià)值成長雙動(dòng)力27.54長城品牌優(yōu)選-16.91大成景陽27.45融通巨潮100指數(shù)(LOF)-16.42華夏中小板股票ETF27.38中銀中證100-15.95天治創(chuàng)新先鋒27
5、.23長盛中證100指數(shù)-15.92數(shù)據(jù)日期：2010.11.30。歷史不代表未來！好壞基金之間的差距也十分巨大！基金的好壞——評(píng)價(jià)項(xiàng)目Alphaα評(píng)價(jià)Sharpe夏普Treynor特雷納Jensen詹森算數(shù)平均值0.0056-0.05450.10930.0045最大值0.03232.059577.30480.0317最小值-0.0319-12.4723-10.6716-0.0333時(shí)間：2009.1.1-2010.12.7；標(biāo)的：上證綜指；頻次：月；770只參評(píng)基金。 不用會(huì)算，只需會(huì)查，各項(xiàng)數(shù)值越大越好。選擇基金
6、時(shí)，除收益外，還有很多指標(biāo)可以作為參考基金選擇基金的產(chǎn)品特征——類型等基金公司綜合實(shí)力——規(guī)模、管理、業(yè)績等基金經(jīng)理——經(jīng)歷、業(yè)績、不良記錄等歷史業(yè)績?cè)u(píng)估指標(biāo)——評(píng)級(jí)、指標(biāo)等基金投資風(fēng)格分析——大、中、小盤，成長、平衡、價(jià)值等基金業(yè)績歸因分析——擇時(shí)、選股等……方法有很多，周易也好，扔色子也行，有效才是硬道理！
