《股票形態(tài)理論》PPT課件.ppt

《《股票形態(tài)理論》PPT課件.ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、第五章（中）持續(xù)形態(tài)所謂整理：是指股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的快速變動(dòng)后，即不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動(dòng)，等時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)以往的走勢(shì)。這種顯示以往走勢(shì)的型態(tài)稱之為整理型態(tài)。第一節(jié)與三角形正面交鋒一、型態(tài)分析對(duì)稱三角形：由一系列的價(jià)格變動(dòng)所組成，其變動(dòng)幅度逐漸縮小，即每次變動(dòng)的最高價(jià)，低于前次的水準(zhǔn)，而最低價(jià)比前次水準(zhǔn)高，呈一壓縮圖形，把短期高點(diǎn)和低點(diǎn)，分別以直線連接起來，就可以形成相當(dāng)對(duì)稱的三角形。對(duì)稱三角形的成交量，因愈來愈小幅度的股價(jià)變動(dòng)而遞減，然后當(dāng)股價(jià)突然跳出三角形時(shí)，成交量隨之變大。二、市場(chǎng)含義　　對(duì)稱三角形是因?yàn)橘I賣雙方的力量在該段價(jià)格

2、區(qū)域內(nèi)勢(shì)均力敵，暫時(shí)達(dá)到平衡狀態(tài)所形成。股價(jià)從第一個(gè)短期性高點(diǎn)回落，但很快地便被買方所消化，推動(dòng)價(jià)格回升；但購(gòu)買的力量對(duì)后市沒有太大的信心，或是對(duì)前景感到有點(diǎn)猶疑，因此股價(jià)未能回升至上次高點(diǎn)已告掉頭，再一次下跌。在下跌的階段中，那些沽售的投資者不愿意太低價(jià)賤售或?qū)η熬叭源嬗邢Ｍ?，所以回落的壓力不?qiáng)，買賣雙方的觀望性爭(zhēng)持使股價(jià)的上下小波動(dòng)日漸縮窄，形成了此形態(tài)。三、交易策略1.一般情形之下，對(duì)稱三角形是屬于整理型態(tài)，即股價(jià)會(huì)繼續(xù)原來的趨勢(shì)移動(dòng)。只有在股價(jià)朝期中一方明顯突破后，才可以采取相應(yīng)的買賣行動(dòng)。如果股價(jià)往上沖破阻力（必須得到大成交量的配合），就

3、是一個(gè)短期買入訊號(hào)；反之若是往下跌破（在低成交量之下跌破），便是一個(gè)短期沽出訊號(hào)。2.對(duì)稱三角形的最少升幅量度方法是當(dāng)股價(jià)往上突破時(shí)，從型態(tài)的第一個(gè)上升高點(diǎn)開始畫一條和底部平行的直線，我們可以預(yù)期股價(jià)至少會(huì)上升到這條線才會(huì)遇上阻力。因此這種量度方法可估計(jì)到該股最少升幅和需要的時(shí)間。ABC平行線第二節(jié)上升三角形和下降三角形一、型態(tài)分析123456AB上升三角形下降三角形A1234562．市場(chǎng)含義　　上升三角形顯示買賣雙方在該范圍內(nèi)的較量，但買方的力量在爭(zhēng)持中已稍占上風(fēng)。賣方在其特定的股價(jià)水平不斷沽售不急于出貨，但卻不看好后市，于是股價(jià)每升到理想的沽

4、售水平便即沽出，這樣在同一價(jià)格的沽售形成了一條水平的供給線。不過，市場(chǎng)的購(gòu)買力量很強(qiáng)，他們不待股價(jià)回落到上次的低點(diǎn)，更迫不及待地購(gòu)進(jìn)，因此形成一條向右上方傾斜的需求線。另外，也可能是有計(jì)劃的市場(chǎng)行為，部分人士有意把股價(jià)暫時(shí)壓低，以達(dá)到逢低大量吸納之目的。三、交易策略上升三角形的測(cè)算要訣1.上升三角形屬于看漲形態(tài)，但形態(tài)的完成應(yīng)是市場(chǎng)以收市價(jià)突破該三角形的上邊線，并且隨著價(jià)格的決定性突破，成交量會(huì)相應(yīng)擴(kuò)張。2.先量出上升三角形最寬處的垂直高度，然后從突破點(diǎn)起向上投影相等距離。3.上升三角形有時(shí)也會(huì)以底部形態(tài)出現(xiàn)，不過在這種情況下它不是持續(xù)形態(tài)，而充當(dāng)

5、了轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)的角色。但它仍具有看漲的含義。下降三角形分析要訣1.具有明顯看空意義。趨勢(shì)在形態(tài)突破之后得到恢復(fù)，而標(biāo)志突破的有效性必須依賴收盤價(jià)成功穿越下邊線，伴隨突破的成交量應(yīng)有所增加。2.價(jià)格目標(biāo)測(cè)算同上升三角形。3.在下降三角形的形成過程中，成交量在市場(chǎng)發(fā)生突破前是逐步萎縮的，但在突破發(fā)生時(shí)它會(huì)擴(kuò)張。4.盡管下降三角形屬于持續(xù)形態(tài)，但它偶爾也會(huì)出現(xiàn)在市場(chǎng)的頂部，充當(dāng)了市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的指示信號(hào)。5.一般三角形的形態(tài)看成是中等形態(tài)為好，約1-3個(gè)月，如果其時(shí)間尺度少于1個(gè)月，它就屬于短暫形態(tài)中的三角旗形了。股份擴(kuò)散上升三角形第三節(jié)喇叭形股份擴(kuò)散下跌三角形特

6、征條件：1）標(biāo)準(zhǔn)完美的喇叭形有三個(gè)高點(diǎn)二個(gè)底點(diǎn)，這三個(gè)高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，中間的二個(gè)低點(diǎn)則一個(gè)比一個(gè)低，當(dāng)股價(jià)從第三個(gè)高點(diǎn)回跌，其回落的低點(diǎn)較前一個(gè)低點(diǎn)為低時(shí)，可以假設(shè)形態(tài)的成立。和頭肩頂一樣喇叭形屬于“五點(diǎn)轉(zhuǎn)向”型態(tài)，故此一個(gè)較平緩的喇叭形也可視之為一個(gè)有較高右肩和下傾頸線的頭肩式走勢(shì)。當(dāng)然實(shí)戰(zhàn)中不可教條，不可按圖索驥，掌握原理機(jī)理方可準(zhǔn)確判斷；2）成交量方面，喇叭型在整個(gè)形態(tài)形成的過程中，保持著高而且不規(guī)則的成交量，并且并不隨形態(tài)的發(fā)展而遞減；3）形態(tài)也有可能會(huì)向上突破，尤其在喇叭形的頂部是由兩個(gè)同一水平的高點(diǎn)連成，并且第三次下探成交量極度萎縮，

7、隨后股價(jià)以高成交量向上突破（收市價(jià)超越阻力水平百分之三），那么這形態(tài)最初預(yù)期的分析意義就要修正，它顯示前面上升的趨勢(shì)仍會(huì)持續(xù)，未來的升幅將十分可觀；4）這種形態(tài)并沒有最小跌幅的量度公式可以估計(jì)未來跌勢(shì)，但一般來說跌幅都是很大；5）向下突破無需放量配合，只要跌破下邊兩點(diǎn)連線即可確認(rèn)；操作策略：由于擴(kuò)散喇叭形態(tài)絕大多數(shù)是向下突破，所以投資者盡量不要參與其買賣活動(dòng)，注意以減磅操作為主。最佳的賣點(diǎn)為上沖上邊線附近時(shí)賣出，其次為跌破下邊線及其反抽時(shí)果斷止損離場(chǎng)。第四節(jié)旗形一、型態(tài)分析　　旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市

8、場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn)，股價(jià)經(jīng)過一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍徽與原來趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形，這就是旗形走勢(shì)。旗形走勢(shì)又可分