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《期債寬幅震蕩，短期觀望為主-20200323-廣發(fā)期貨.pdf》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、期債寬幅震蕩短期觀望為主廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心宏觀金融組2020年3月23日本報告中所有觀點(diǎn)僅供參考，請務(wù)必閱讀此報告倒數(shù)第二頁的免責(zé)聲明。目錄1近期行情回顧2基本面因素分析3資金面及政策面分析4觀點(diǎn)2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind21.1期債寬幅震蕩2年期國債期貨主力合約5年期國債期貨主力合約10年期國債期貨主力合約?上周，國債期貨寬幅震蕩。10年期國債期貨主力合約T2006下跌1.17%至100.8100。5年期國債期貨主力合約TF2006下跌0.33%至101.6650。2年期國債期貨主力合約TS2006下跌0.13%
2、至101.1800。?成交量方面，10年期國債期貨成交368852手，5年期國債期貨共成交74135手，2年期國債期貨成交56951手。?持倉量方面，上周10年期國債期貨共有89224手持倉，5年期國債期貨共有28878手持倉，2年期國債期貨持倉為18246手。?中證現(xiàn)券收益率方面，2年期國債到期收益率下跌11.26bp，5年期國債到期收益率下跌2.09bp，10年期國債到期收益率上漲3.30bp。2020/3/23如無特殊說明，PPT數(shù)據(jù)皆來源于Wind3mRqMmOyQvN7NcM8OoMnNsQoOfQmMtQeRoMsObRmNtMxNmMqQMYn
3、MrP1.2期債價差0.701.000.900.600.800.500.700.600.400.500.300.400.200.300.200.100.100.000.002019-10-282019-11-282019-12-282020-01-282020-02-282020-02-212020-03-022020-03-12TS當(dāng)季-TS下季TS當(dāng)季-TS隔季TS下季-TS隔季TF當(dāng)季-TF下季TF當(dāng)季-TF隔季TF下季-TF隔季1.601.501.401.001.200.501.000.000.802020-02-212020-03-022020-0
4、3-12-0.500.60-1.000.400.20-1.500.00TS當(dāng)季-TF當(dāng)季TS下季-TF下季TS隔季-TF隔季2020-02-212020-03-022020-03-12TF當(dāng)季-T當(dāng)季TF下季-T下季TF隔季-T隔季T當(dāng)季-T下季T當(dāng)季-T隔季T下季-T隔季TS當(dāng)季-T當(dāng)季TS下季-T下季TS隔季-T隔季2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind41.3現(xiàn)券收益率上行3.504.003.403.903.303.803.203.703.103.603.003.502.903.402.803.302.703.202.60
5、3.102.503.00（中證）上周，10年期國債到期收益率上漲（中證）上周，10年期國開債到期收益率上漲3.30bp。0.99bp。2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind5目錄1近期行情回顧2基本面因素分析3資金面及政策面分析4觀點(diǎn)2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind62.1關(guān)注境外輸入疫情影響全國疫情境外輸入新增情況（例）50454035302520151050境外輸入?國內(nèi)疫情不斷好轉(zhuǎn)，確診病例多來自與外部輸入。2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind72.2疫情
6、仍在海外不斷蔓延全國疫情新增情況（例）30,00025,00020,00015,00010,0005,00002020-02-132020-02-142020-02-152020-02-162020-02-172020-02-182020-02-192020-02-202020-02-212020-02-222020-02-232020-02-242020-02-252020-02-262020-02-272020-02-282020-02-292020-03-012020-03-022020-03-032020-03-042020-03-052020-03
7、-062020-03-072020-03-082020-03-092020-03-102020-03-112020-03-122020-03-132020-03-142020-03-15美國意大利韓國伊朗法國?疫情仍在海外不斷蔓延。2020/3/23數(shù)據(jù)來源：若無說明，本報告所有數(shù)據(jù)均來自于Wind82.3美國宏觀流動性暫且無恙美國票據(jù)市場大幅波動（%）TED利差走勢（%）3.5433.52.5322.51.5211.50.5100.5-0.50-12006-05-252007-05-252008-05-252009-05-252010-05-252011-
8、05-252012-05-252013-05-252
