金融風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

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1、第七章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理金融第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別風(fēng)第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估險(xiǎn)第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與控制管理1第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別金融一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害及其表現(xiàn)險(xiǎn)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因管理2金一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)融（一）流動(dòng)性根據(jù)銀行業(yè)約定俗成的定義，流動(dòng)性是指銀行風(fēng)在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量資金以滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)資金需求的能力險(xiǎn)?理解三個(gè)要素：?把握三個(gè)層面：管?時(shí)間?產(chǎn)品?成本?機(jī)構(gòu)理?數(shù)量?市場(chǎng)3金一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（一）流動(dòng)性融?機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)需求供給客戶提取存款客戶存款險(xiǎn)合格客戶的貸款要求提供非存款服務(wù)所得收入把握

2、有利的投資機(jī)會(huì)客戶償還貸款管償還非存款借款投資到期收回提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生資產(chǎn)出售理的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利吸收存款以外的各種借款4金一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)融（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?定義風(fēng)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀險(xiǎn)行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本管迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)以獲得足夠的資金，從而影響其盈利水平。理5金一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)融?機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)流動(dòng)性供給等流動(dòng)性均衡：理想狀態(tài)于流動(dòng)性需求險(xiǎn)流動(dòng)性供給小流動(dòng)性不足：風(fēng)險(xiǎn)管于流動(dòng)性需求理流動(dòng)性供給大流動(dòng)性過(guò)剩：是否應(yīng)視為風(fēng)險(xiǎn)

3、？于流動(dòng)性需求6金二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及危害融（一）不同機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)風(fēng)?商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)?投資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管?保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)理7金二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及危害融（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害流動(dòng)性頭寸的風(fēng)?危機(jī)、擠兌、破產(chǎn)或倒閉極度不足險(xiǎn)流動(dòng)性頭寸偶?籌資成本增加或投資機(jī)會(huì)喪失，當(dāng)期收益減少然性不足管?籌資成本增加或投資機(jī)會(huì)喪籌資能力的持失，當(dāng)期收益減少理續(xù)性下降?企業(yè)價(jià)值下降8案例分析：工行招股說(shuō)明書(shū)中披露的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金客戶存款一直是本行資金的主要來(lái)源。于2006年6月30日，到融期期限為一年或一年以下的定期存款及活期存款，

4、合計(jì)占客戶存款總額91.0%（包括存款證）。本行的資金來(lái)源到期期限與資產(chǎn)到期期限存在不匹配。根據(jù)本行的經(jīng)驗(yàn)，短期存款通常不會(huì)在存款到期風(fēng)日之前提取，因而形成了一項(xiàng)穩(wěn)定的資金來(lái)源，部分原因是由于國(guó)內(nèi)缺少替代性投資產(chǎn)品。然而，本行不能保證這種情況會(huì)繼續(xù)下去。險(xiǎn)如果大量存款人提取活期存款或者不再續(xù)存到期的定期存款，本行可能需要尋求其他成本更高的資金來(lái)源以滿足本行的資金需求。本管行不能保證本行在有需要時(shí)能按正常商業(yè)條款融資。此外，本行獲取額外資金的能力，也可能因其他因素而受到影響，包括一些本行理難以或完全無(wú)法控制的因素，比如整體市場(chǎng)狀況惡化、金融市場(chǎng)受到嚴(yán)重干擾、或是本行

5、有重大信貸敞口的行業(yè)的前景不佳。9金三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因融（一）內(nèi)部誘因風(fēng)?資產(chǎn)或負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理?資產(chǎn)與負(fù)債的期限不匹配險(xiǎn)?管理層的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏好(流動(dòng)性與盈利管性）理?其他風(fēng)險(xiǎn)的影響10金三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因融（二）外部誘因風(fēng)?中央銀行的金融政策：如法定存款準(zhǔn)備金政策?金融市場(chǎng)的發(fā)育程度險(xiǎn)?突發(fā)性事件管?行業(yè)性危機(jī)理11次數(shù)時(shí)間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度1807年09月25日12%12.5%0.5%1707年08月15日11.5%12%0.5%我國(guó)1607年06月5日11%11.5%0.5%法1507年05月15日10.5%11%0.5%定1407年04月16日1

6、0%10.5%0.5%存1307年02月25日9.5%10%0.5%款1207年01月15日9%9.5%0.5%準(zhǔn)1106年11月15日8.5%9%0.5%備1006年08月15日8%8.5%0.5%金906年07月05日7.5%8%0.5%率的804年04月25日7%7.5%0.5%歷703年09月21日6%7%1%次699年11月21日8%6%-2%調(diào)598年03月21日13%8%-5%整488年9月12%13%1%387年10%12%2%285年央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%184年企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

7、金融一、指標(biāo)度量法風(fēng)二、缺口度量法三、現(xiàn)金流量法險(xiǎn)四、壓力測(cè)試和情景分析法管理13金一、指標(biāo)度量法融（一）流動(dòng)性比率風(fēng)（二）存貸比率險(xiǎn)（三）核心負(fù)債依存度比率管（四）超額儲(chǔ)備比率理14金（一）流動(dòng)性比率融1、計(jì)算公式：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債×100%風(fēng)2、指標(biāo)警界值：流動(dòng)性比率≥25%險(xiǎn)3、分析國(guó)內(nèi)部分銀行的流動(dòng)性比率（%）管年度工行中行招行浦發(fā)民生華夏深發(fā)200445.237.755.3644.1259.3764.2925.39理200548.948.956.5241.5745.7751.7935.89200648.935.351.144.2451.

8、4257.