證券投資理論與實(shí)務(wù).doc

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1、《證券投資理論與實(shí)務(wù)》復(fù)習(xí)資料1、投資與投機(jī)的區(qū)別：①投資必須有詳盡的分析；②投資應(yīng)該具有安全性的保障；③投資必須能夠得到“滿意的回報(bào)”。投機(jī)恰好相反2、股票的定義：股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。3、普通股票股東的權(quán)利：①公司重大決策參與權(quán)；②盈余分配權(quán)；③剩余資產(chǎn)分配權(quán)；④股份轉(zhuǎn)讓權(quán)；⑤優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。4、普通股的分類：①藍(lán)籌股：指由經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，運(yùn)作穩(wěn)定成熟，能定期分派股利，并在某一行業(yè)中處于支配地位的大公司所發(fā)行的普通股。②成長(zhǎng)股：它指的是銷售額和收益額在迅速增長(zhǎng)，

2、并且其增長(zhǎng)速度快于整個(gè)國(guó)家及其所在行業(yè)的增長(zhǎng)水平的有限公司所發(fā)行的股票。③周期股：它是指那些收益隨著商業(yè)周期性波動(dòng)而波動(dòng)的公司所發(fā)行的股票。④防守股：它是與周期股相對(duì)應(yīng)的一種股票，指的是在商業(yè)條件普遍惡化時(shí)，其收益和紅利仍高于其他股票的平均水平的股票。5、無記名股票我國(guó)《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。無記名股票的特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬股票的持有人②股款一次繳納③轉(zhuǎn)讓簡(jiǎn)單④安全性比較差6、B股含義：B股也稱境內(nèi)上市外資股。B股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并

3、在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。B股采取記名股票形式，以人民幣表明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)瀘、深證券交易所上市交易。2001年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開放B股市場(chǎng)之后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場(chǎng)的重要投資主體，B股”外資股”性質(zhì)也發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。境內(nèi)居民個(gè)人與非居民之間不得進(jìn)行B股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓。境內(nèi)居民個(gè)人所認(rèn)購B股不得向境外轉(zhuǎn)托管。經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，B股或者其派生形式，如認(rèn)股權(quán)憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓

4、。公司向B股股東支付股利和其他款項(xiàng)時(shí)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。7、特殊情況的股票簡(jiǎn)稱①股票前加“ST”，表示該股票特別處理，“ST”股票表示該公司在某些方面存在較嚴(yán)重的問題。其報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為上一交易日收盤價(jià)的上下5%之間。②股票前加“*ST”，是指由證券交易所對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司股票交易實(shí)行“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”。被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理的股票日漲跌幅限制為前收盤價(jià)的5%。8、股票的價(jià)值①股票的票面價(jià)值：又稱面值，即在股票票面上表明金額。②股票的賬面價(jià)值：又稱股票凈值或

5、每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。①股票的清算價(jià)值：是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。②股票的內(nèi)在價(jià)值：即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。1、股息、紅利的分配原則①分配前扣除②執(zhí)行股利政策③按比例分配④同股同權(quán)10.影響股票價(jià)格的主要因素（大題）17&21頁①經(jīng)濟(jì)周期的不同階段②通貨膨脹的嚴(yán)重程度①政府的影響和干預(yù)11.市場(chǎng)利率的變動(dòng)（判斷）P1812.債券的類型根據(jù)主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券的特點(diǎn)：①安全性高②收益穩(wěn)定③流動(dòng)性強(qiáng)④免稅待遇13、按

6、付息方式分類①零息債券：是指?jìng)瘍斶€期內(nèi)不支付利息的債券，包括貼現(xiàn)債券和到期一次性還本付息債權(quán)。②付息債券：債券合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息（通常每半年和每年支付一次）。14、封閉型基金P33封閉型基金是指經(jīng)濟(jì)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。15、貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)①銀行短期存款②國(guó)庫券③公司債券④銀行承兌票據(jù)⑤商業(yè)票據(jù)16、交易所交易基金最大特點(diǎn)是：它的申購是用一攬子股

7、票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。17、巨額贖回：超過當(dāng)日基金單位總份數(shù)的10%P41①全部贖回：支付能力強(qiáng)②部分順延贖回：在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%③暫停贖回：連續(xù)兩個(gè)交易日發(fā)生巨額贖回，暫停時(shí)間不能超過20個(gè)交易日。18、金融期貨與金融遠(yuǎn)期的比較①標(biāo)準(zhǔn)化程度不同②價(jià)格確定方式不同③交易場(chǎng)所不同④履約方式不同19、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值還取決于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值與執(zhí)行價(jià)格之差的絕對(duì)值。當(dāng)差額為零，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大。當(dāng)差額的絕對(duì)值增大時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是遞減的。一般來說，

8、平價(jià)期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大，交易通常也是最活躍。期權(quán)處于平價(jià)時(shí)，轉(zhuǎn)為實(shí)值則買方盈利：轉(zhuǎn)為虛值則賣方盈利，故投機(jī)性最強(qiáng)，時(shí)間價(jià)值最大。20、證券公司的主要業(yè)務(wù)P75①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)②證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)21、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)22、證券市場(chǎng)的分類P89①按證券的種類不同，分為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)②按證券的組織形式不同，分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)①按證券的運(yùn)行過程和證券市場(chǎng)的具體任務(wù)不同，分為證券發(fā)行市場(chǎng)和證