不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析.ppt

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1、工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)第十二章不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)12.1不確定性分析概述12.2盈虧平衡分析12.3敏感性分析12.4風(fēng)險(xiǎn)分析12.1不確定性分析概述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)一、不確定性分析的概念(1)不確定性分析的概念項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預(yù)測(cè)，有一定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需要進(jìn)行不確定性分析，估計(jì)項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。不確定性的直接后果是使方案經(jīng)濟(jì)效果的實(shí)際值與評(píng)價(jià)值相偏離，從而使得按評(píng)價(jià)值做出的經(jīng)濟(jì)決策帶有風(fēng)險(xiǎn)。12.1不確定性分析概述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)一、不確定性分析的概念

2、(1)不確定性分析的概念這里所說的不確定性分析包含了不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析兩項(xiàng)內(nèi)容，嚴(yán)格來講，兩者是有差異的。其區(qū)別就在于不確定性分析是不知道未來可能發(fā)生的結(jié)果，或不知道各種結(jié)果發(fā)生的可能性，由此產(chǎn)生的問題稱為不確定性問題；風(fēng)險(xiǎn)分析是知道未來可能發(fā)生的各種結(jié)果的概率，由此產(chǎn)生的問題稱為風(fēng)險(xiǎn)問題。人們習(xí)慣將以上兩種分析方法統(tǒng)稱為不確定性分析。12.1不確定性分析概述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、不確定性產(chǎn)生的原因一般情況下，產(chǎn)生不確定性或風(fēng)險(xiǎn)的主要原因如下所述：1）項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差。2）通貨膨脹。3）技術(shù)進(jìn)步。4）市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的變化。5）其他外部影響因素。12.1不確定性分析概

3、述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)三、不確定性分析的作用不確定性分析是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的一個(gè)重要內(nèi)容。進(jìn)行不確定性分析可以有效地減少不確定性因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響，提高項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，進(jìn)而提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性和可靠性。12.1不確定性分析概述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)四、不確定性分析的內(nèi)容和方法常用的不確定性分析方法是盈虧平衡分析和敏感性分析。一般來講，盈虧平衡分析只適用于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，而敏感性分析則可用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。第十二章不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)12.1不確定性分析概述12.2盈虧平衡分析12.3敏感性分析12.4風(fēng)險(xiǎn)分析12.2盈虧平衡分析工程

4、經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)一、盈虧平衡分析的概念盈虧平衡分析是在一定市場(chǎng)、生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下（即假設(shè)在此條件下生產(chǎn)量等于銷售量），通過對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法，故亦稱量本利分析。根據(jù)成本總額對(duì)產(chǎn)量的依存關(guān)系，全部成本可以分成固定成本和變動(dòng)成本兩部分。在一定期間把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再同時(shí)考慮收入和利潤(rùn)，建立關(guān)于成本、產(chǎn)銷量和利潤(rùn)三者關(guān)系的數(shù)學(xué)模型。這個(gè)數(shù)學(xué)模型的表達(dá)形式為：利潤(rùn)=銷售收入-總成本-稅金12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（1）線性盈虧平衡分析的基本公式

5、假設(shè)產(chǎn)量等于銷售量，并且項(xiàng)目的銷售收入與總成本均是產(chǎn)量的線性函數(shù)，則上式中：銷售收入=單位產(chǎn)品售價(jià)×銷量總成本=變動(dòng)成本+固定成本=單位變動(dòng)成本×產(chǎn)量+固定成本銷售稅金=（單位產(chǎn)品銷售稅金+單位產(chǎn)品增值稅）×銷售量將銷售收入、總成本和銷售稅金的公式帶入利潤(rùn)的公式，則利潤(rùn)的數(shù)學(xué)公式如下：12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（1）線性盈虧平衡分析的基本公式將上面公式的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為基本的量本利圖。如圖12-1所示。12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（2）線性盈虧平衡分析的前提條件1)生產(chǎn)量等于銷售量2)生產(chǎn)成

6、本與生產(chǎn)量呈線性關(guān)系3)銷售收入與銷售量呈線性關(guān)系4)換算為單一產(chǎn)品計(jì)算12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（3）建設(shè)項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的表達(dá)形式1)以生產(chǎn)量(工程量)表示2)用銷售單價(jià)表示3)用生產(chǎn)能力利用率表示4)用銷售額表示12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（3）建設(shè)項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的表達(dá)形式例題12-1：項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)50萬件產(chǎn)品，根據(jù)資料分析，估計(jì)單位產(chǎn)品價(jià)格為100元，單位產(chǎn)品可變成本為80元，固定成本為300萬元，試用產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售額、單位產(chǎn)品價(jià)格分別表示項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)。

7、已知該產(chǎn)品銷售稅金及附加的合并稅率為價(jià)格的5%，試計(jì)算該項(xiàng)目的產(chǎn)量、價(jià)格、生產(chǎn)能力利用率、銷售額的盈虧平衡點(diǎn)。12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（3）建設(shè)項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的表達(dá)形式解：由上邊的公式計(jì)算可得：由可得：12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)二、線性盈虧平衡分析（3）建設(shè)項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的表達(dá)形式解：由上邊的公式計(jì)算可得：12.2盈虧平衡分析工程經(jīng)濟(jì)學(xué)北京建筑大學(xué)三、非線性盈虧平衡分析在壟斷競(jìng)爭(zhēng)下，隨著項(xiàng)目產(chǎn)銷量的增加，市場(chǎng)上產(chǎn)品的單位價(jià)格就要下降，因而銷售