excel函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)

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1、Excel函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)??像統(tǒng)計(jì)函數(shù)、工程函數(shù)一樣，在Excel中還提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)。財(cái)務(wù)函數(shù)可以進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來(lái)值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價(jià)值。這些財(cái)務(wù)函數(shù)大體上可分為四類(lèi)：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。它們?yōu)樨?cái)務(wù)分析提供了極大的便利。使用這些函數(shù)不必理解高級(jí)財(cái)務(wù)知識(shí)，只要填寫(xiě)變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負(fù)數(shù)形式表示，收益以正數(shù)形式表示。??在介紹具體的財(cái)務(wù)函數(shù)之前，我們首先來(lái)了解一下財(cái)務(wù)函數(shù)中常見(jiàn)的參數(shù)：?

2、?未來(lái)值(fv)--在所有付款發(fā)生后的投資或貸款的價(jià)值。??期間數(shù)(nper)--為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。??付款(pmt)--對(duì)于一項(xiàng)投資或貸款的定期支付數(shù)額。其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。??現(xiàn)值(pv)--在投資期初的投資或貸款的價(jià)值。例如，貸款的現(xiàn)值為所借入的本金數(shù)額。??利率(rate)--投資或貸款的利率或貼現(xiàn)率。??類(lèi)型(type)--付款期間內(nèi)進(jìn)行支付的間隔，如在月初或月末，用0或1表示。??日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型

3、（basis）--為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類(lèi)型。Basis為0或省略代表US(NASD)30/360，為1代表實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)，為2代表實(shí)際天數(shù)/360，為3代表實(shí)際天數(shù)/365，為4代表歐洲30/360。??接下來(lái)，我們將分別舉例說(shuō)明各種不同的財(cái)務(wù)函數(shù)的應(yīng)用。在本文中主要介紹各類(lèi)型的典型財(cái)務(wù)函數(shù)，更多的財(cái)務(wù)函數(shù)請(qǐng)參看附表及相關(guān)書(shū)籍。如果下文中所介紹的函數(shù)不可用，返回錯(cuò)誤值#NAME?，請(qǐng)安裝并加載"分析工具庫(kù)"加載宏。操作方法為：??1、在"工具"菜單上，單擊"加載宏"。??2、在"可用加載宏"列表中，選中"分

4、析工具庫(kù)"框，再單擊"確定"。????一、投資計(jì)算函數(shù)??投資計(jì)算函數(shù)可分為與未來(lái)值fv有關(guān)，與付款pmt有關(guān)，與現(xiàn)值pv有關(guān)，與復(fù)利計(jì)算有關(guān)及與期間數(shù)有關(guān)幾類(lèi)函數(shù)。??1、與未來(lái)值fv有關(guān)的函數(shù)--FV、FVSCHEDULE??2、與付款pmt有關(guān)的函數(shù)--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT??3、與現(xiàn)值pv有關(guān)的函數(shù)--NPV、PV、XNPV??4、與復(fù)利計(jì)算有關(guān)的函數(shù)--EFFECT、NOMINAL??5、與期間數(shù)有關(guān)的函數(shù)--NPER??在投資計(jì)算函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹FV、NPV、PMT、

5、PV函數(shù)。??（一）求某項(xiàng)投資的未來(lái)值FV??在日常工作與生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到要計(jì)算某項(xiàng)投資的未來(lái)值的情況，此時(shí)利用Excel函數(shù)FV進(jìn)行計(jì)算后，可以幫助我們進(jìn)行一些有計(jì)劃、有目的、有效益的投資。FV函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來(lái)值。??語(yǔ)法形式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通

6、常Pv包括本金和利息，但不包括其它費(fèi)用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累積和，也稱(chēng)為本金，如果省略pv，則假設(shè)其值為零，type為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。??例如：假如某人兩年后需要一筆比較大的學(xué)習(xí)費(fèi)用支出，計(jì)劃從現(xiàn)在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月計(jì)息（月利為2.25%/12），那么兩年以后該賬戶(hù)的存款額會(huì)是多少呢？??公式寫(xiě)為：FV(2.25%/12,24,-2000,0,1)　??圖1???（二）求投資的凈現(xiàn)值N

7、PV??NPV函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來(lái)各期支出（負(fù)值）和收入（正值）的當(dāng)前值的總和。??語(yǔ)法形式為：NPV(rate,value1,value2,...)其中，rate為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；value1,value2,...代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，value1,value2,...所屬各期間的長(zhǎng)度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1,value2，來(lái)注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支

8、出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略，如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。??例如，假設(shè)開(kāi)一家電器經(jīng)銷(xiāo)店。初期投資￥200,000，而希望未來(lái)五年中各年的收入分別為￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的