信托概念定義與特征.ppt

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1、信托信托基礎(chǔ)信托基本知識(shí)信托“信”是信任，“托”是委托，信托就是信任委托?！缎磐蟹ā返诙l：本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托計(jì)劃信托計(jì)劃是信托投資公司根據(jù)人民銀行和有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定制作的具有法律效力的信托文件，用于揭示并告知投資者關(guān)于某一特定信托項(xiàng)目的管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)的相關(guān)信息，主要內(nèi)容包括：推介時(shí)間、規(guī)模、信托期限、投資管理等。委托人、受托人、受益人1、信托財(cái)產(chǎn)指信托關(guān)系中，由委托人移轉(zhuǎn)

2、所有權(quán)予受托人的財(cái)產(chǎn)2、信托管理中產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)信托行為的主體信托行為的客體信托財(cái)產(chǎn)信托行為的主體和客體信托的法律關(guān)系被投資項(xiàng)目受益人交付管理運(yùn)用收取信托報(bào)酬信托財(cái)產(chǎn)信托公司投融資獲取收益交易對(duì)手委托人受托人簽訂信托合同商業(yè)銀行收益分配資金托管資金監(jiān)管銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管信托的歷史沿革次數(shù)時(shí)間原因結(jié)果第一次整頓1982年變相的存貸業(yè)務(wù)過多確定業(yè)務(wù)范圍第二次整頓1985年貸款投放業(yè)務(wù)清理，明確資金來源。第三次整頓1988年助長(zhǎng)固定資產(chǎn)投資撤并機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)清理第四次整頓1993年違規(guī)拆借、攬存、放貸信托與銀行分開。第五次整頓1999年支付危機(jī)

3、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理第六次整頓2007年違規(guī)經(jīng)營(yíng)、支付危機(jī)明確自有資金和信托資金業(yè)務(wù)范圍，分類監(jiān)管。信托的功能資金融通經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)代人理財(cái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)Factor3投資銀行業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)投資基金業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)信托新規(guī)中明確了信托公司綜合經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)，而其他類型金融機(jī)構(gòu)在這些投資領(lǐng)域中或多或少受到限制。信托產(chǎn)品可橫跨銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、實(shí)業(yè)投資等多個(gè)投資領(lǐng)域。根據(jù)《信托投資公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的業(yè)務(wù)范圍包括五大類：包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司；包

4、括企業(yè)資產(chǎn)重組、購(gòu)并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國(guó)債、企業(yè)債的承銷業(yè)務(wù)；包括代保管業(yè)務(wù)、信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；信托綜合經(jīng)營(yíng)信托公司業(yè)務(wù)范圍信托公司固有業(yè)務(wù)分類固有業(yè)務(wù)短期貸款其他業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品投資長(zhǎng)期股權(quán)投資信托公司固有業(yè)務(wù)是指運(yùn)用公司自有資金、資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)外投資、提供融資及擔(dān)保服務(wù)等業(yè)務(wù)固有業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入在信托公司利潤(rùn)表里主要體現(xiàn)為凈利息收入、投資收益等固有業(yè)務(wù)資產(chǎn)在信托公司資產(chǎn)負(fù)債表里主要體現(xiàn)為貸款、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資等信托業(yè)務(wù)分類-

5、根據(jù)信托內(nèi)容信托業(yè)務(wù)集合資金信托單一資金信托資金信托財(cái)產(chǎn)管理信托動(dòng)產(chǎn)信托不動(dòng)產(chǎn)信托有價(jià)證券信托其它財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托信托業(yè)務(wù)是指信托公司以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入在信托公司利潤(rùn)表里體現(xiàn)為手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入信托業(yè)務(wù)資產(chǎn)不屬于信托公司資產(chǎn)，不在信托公司資產(chǎn)負(fù)債表里體現(xiàn)信托產(chǎn)品的成立信托的成立信托業(yè)務(wù)的成立具備下述條件：一、必須有委托人（信托人）、受托人和受益人三方信托關(guān)系人；二、必須有信托關(guān)系人共同訂立的信托合同；三、信托的財(cái)產(chǎn)或資金必須是確屬委托人所有。信托的成立流程

6、項(xiàng)目接洽盡職調(diào)查產(chǎn)品設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析、法律建議內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)審查市場(chǎng)發(fā)行銀行審查發(fā)行項(xiàng)目后續(xù)監(jiān)控銀行資金監(jiān)管信托產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)信托的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)8%-12%信托的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)信托的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)信托的獨(dú)特優(yōu)越性1.所有權(quán)與利益權(quán)相分離。即受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而受益人享有受托人經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益。2.信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）信托財(cái)產(chǎn)與受托人（信托機(jī)構(gòu)）的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。（2）委托人的信托財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。（3）不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。信托的風(fēng)險(xiǎn)信托的風(fēng)險(xiǎn)

7、1.受托人的道德風(fēng)險(xiǎn)2.風(fēng)險(xiǎn)傳染3.政策法律風(fēng)險(xiǎn)4.受托人風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)低5.缺乏流動(dòng)性，使之不能有效分散、轉(zhuǎn)移、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)一些問題信托計(jì)劃的期限有多長(zhǎng)？固定收益類信托計(jì)劃的期限一般為1－2年，也有少數(shù)設(shè)置更長(zhǎng)期限。證券投資類信托計(jì)劃（即“陽光私募”）的期限多為5年或10年，同時(shí)設(shè)置開放期，但若到期時(shí)業(yè)績(jī)優(yōu)異，經(jīng)過投資人大會(huì)的投票表決，可以展期。任何人都可以成為信托計(jì)劃的投資者嗎？《信托公司集合資金信托管理辦法》中規(guī)定的合格投資者。首先，合格投資者必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。其次，符合下列條

8、件之一者，視為合格投資者：（一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；（三）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過