金融模擬交易課程.docx

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1、金融模擬交易課程論文（報告、案例分析）院系經(jīng)濟學(xué)院專業(yè)金融學(xué)（期貨與證券專業(yè)）班級期證一班學(xué)生姓名白杏杏學(xué)號任課教師趙娜2017年6月10日模擬交易與實驗報告期證專業(yè)姓名白杏杏學(xué)號一，模擬交易概況本學(xué)期交易股票，債券，基金，期貨，外匯，五個投資品種，并進行了一個證券投資組合大賽。讓我在以前的理論基礎(chǔ)之上，更加明晰了這些品種的交易策略與注意事項，并根據(jù)自己的交易盤后分析，交易體悟形成了一套自己的投資思想，下文將展開敘述。二，各個交易實況以及分析（一）股票交易實況及其分析（1）股票交易策略1.量能的搭配問題無量創(chuàng)新高的股票尤其應(yīng)該關(guān)注，而創(chuàng)新高異常放量的個股反而應(yīng)該小心。越跌越有量的股票，應(yīng)

2、該是做反彈的好機會，當(dāng)然不包括跌到地板上的股票和頂部放量下跌的股票，連續(xù)上漲沒什么量的反而是安全系數(shù)大的，而不斷放量的股票大家應(yīng)該警惕。2.要學(xué)會空倉有些人很善于利用資金進行追漲殺跌的短線操作，有時會獲得很高的收益，但是對散戶來說，很難每天看盤，也很難每天能追蹤上熱點。所以，在股票操作上，不僅要買上升趨勢中的股票，還要學(xué)會空倉，在感覺股票很難操作、熱點難以把握、大多數(shù)股票大幅下跌、漲幅榜上的股票漲幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大時，就需要考慮空倉了。3.保住勝利果實不少人是牛市中的高手，但在震蕩市中往往又會把獲得的勝利果實吐回去。怎樣才能保住勝利果實呢？除了要設(shè)立止盈位和止損位之外，對大勢的

3、準(zhǔn)確把握和適時空倉觀望也很重要。（2）歷史成交信息以及操盤原因如圖所示上面三只股票的交易有著相同的原因，當(dāng)時大盤處于下行階段，綜合歷史，我認為這是大盤的一次短暫的回調(diào)，所以大幅買進，其中買進云鋁股份是因為當(dāng)時股價在7.4，并且近幾個月他的價格一直在7-8元間波動，所以我認為現(xiàn)在也是它回調(diào)的的時候，所以應(yīng)該逢底買入。而華東科技和地爾漢宇是因為股價本身就基本上處于低端，買了之后也不應(yīng)該會有太大的虧損，所以也買了很多。除此之外，地爾漢宇當(dāng)天長長的下影線也對股價形成了一個支撐，同時以“支撐”了我的信心。然而我大盤趨勢判斷錯誤，導(dǎo)致交易不是很理想，雖然這三只股都有短期的上升，但在大盤下行壓力下，沒

4、能支撐多長時間都轉(zhuǎn)而向下，甚是遺憾，下圖是我在5月份的交易排名狀況。（3）盤后分析及經(jīng)驗總結(jié)1.大盤趨勢的判斷一定要正確大盤與個股有很強的聯(lián)動性，一般情況下，大盤漲，個股漲;大盤跌，個股跌，所以大盤的判斷一定要謹慎再謹慎，不光要有技術(shù)分析，也要根據(jù)國家形式來做出判斷。2.投資切忌盲目自信在這段時間的交易中，由于我過度相信自己對大盤及個股的判斷，使我相信他們一定會漲，縱使4月底5月初有一波小小的反彈，但依然未能抵擋大盤一直下跌的趨勢，以致十號之后排名也在下跌。（一）債券交易實況及其分析（1）債券投資技巧與策略1.抓準(zhǔn)債券交易時機一般來說，俊券價格上漲轉(zhuǎn)為下跌期間都是賣出時機，債券下跌轉(zhuǎn)為上

5、漲期間都是買進時機。債券的安全性雖高，但價格也是有波動的，債券的市場價格通常是按照同一方向變動的。投資者只要能夠在下跌價格未到谷底前買進，在價格未上升到峰頂時賣出，就能夠賺錢。因此，對投資者來說，能否選擇正確投資時機，做到低買高賣是很重要的。2.選擇合適的債券債券有很多種類，但在不同時期。不同的俊券特性變化很大，所以購買什么品種的俊券主要取決于投資者的投資目標(biāo)。盈利性越大的債券，其風(fēng)險性也就越大。例如，國庫券、金融債券是信譽最高、保險系數(shù)最大的債券，但其利率往往低于企業(yè)債券。購買垃圾債券風(fēng)險最大，但其平均收益率最高。又比如長期債券的利率相對較高，短期債券的利率較低。很多投資者特別注重債券

6、的流動性。一般情況下，債券的流動性越高，其最終收益率往往越低。要處理好流動性與效益性之間的矛盾，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的資金悄況、投資目的等多方面因素，在投資組合結(jié)構(gòu)調(diào)整中綜合考慮，巧妙地平衡各種矛盾，找出焦點、平衡點。3.收集他息要想準(zhǔn)確預(yù)側(cè)債券價格的變化，投資者必須充分掌握信息。能從眾多信息中找出有用的信息，然后通過對這些信息的分析，做出正確決策，并成為投資依據(jù)。能成為投資依據(jù)的信息有:a.國家重要的經(jīng)濟金融政策及其措施，主要包括稅收政策的變化、產(chǎn)業(yè)政策的變化、利率的上調(diào)或下降、匯率的變化等;b.債券發(fā)行公司的經(jīng)營狀況，主要包括債券發(fā)行公司的月營業(yè)額、每季損益表上的各項經(jīng)濟指標(biāo)、公司主要

7、債務(wù)人的經(jīng)營狀況、銀行與公司的關(guān)系及其對債券的保證情況等;c.一般經(jīng)濟統(tǒng)計資料，主要包括國民經(jīng)濟增長速度、各行各業(yè)的平均財務(wù)指標(biāo)等;(2)詳細的交易情況比賽期間交易了兩種債券，一種是國債，一種是公司債，下圖是國債0303的K線圖，由于當(dāng)時股市比較低迷，但是后市走向不明確，為了保險起見，債相對公司債買的較多，為了獲取更為穩(wěn)定的收益。從圖中可以看出，最近股市一直下行，而債券市場的確是一直處于上升狀態(tài)。圖中是08萊鋼債，是一種公司債，公司