分析短期償債能力和長期償債能力.docx

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1、短期償債能力項目2011-122012-122013-12項目比率比率比率流動比率(%)461.25397.33216.15速動比率(%)377.28335.81168.27現(xiàn)金與流動負債比率(%)324.59233.7227.25現(xiàn)金與流動資產比率(%)70.3758.8212.61經營現(xiàn)金流量與流動負債比率(%)2.4919.36-9.63長期償債能力項目2011-122012-122013-12項目比率比率比率資產負債率(%)18.5719.5035.18長期負債與資產比率(%)0.000.000.09凈資產負債率(%)22

2、.8124.2354.27負債經營率(%)0.000.000.14股東權益比率(%)81.4380.5064.82利息保障倍數-4.80-3.62-6.92現(xiàn)金利息保障倍數1.05-0.655.79從上述圖表中可以看出該公司的流動比率逐年降低，趨向2；1的指標，說明公司的短期償債能力越來越好，公司用流動資產償還短期債務的能力較高，對公司有利。公司的速動比率大幅減小，從2012年的335.81下降到2013年的168.27說明了公司的存貨占流動資產的比例趨向1；1的指標，情況越來越好。說明可用于償還流動負債的速動資產比較穩(wěn)定。公司的

3、現(xiàn)金與流動負債比率大幅減小，從2012年的233.72減小到2013年的27.25，說明負債大幅減小，公司在短時間內償還了大筆的債款，公司的償債能力變強。公司的資產負債率逐年上升，這對債權人來說是不好的現(xiàn)象，說明其提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例越來越大，企業(yè)不能償債的可能性變大，企業(yè)的風險主要有其承擔。對股東來說是一個好現(xiàn)象，因為在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好。該比率的指標是40%-60%，說明公司越來越接近理想狀態(tài)。凈資產負債率的上升說明公司的凈資產有所上升，負債有所下降，這是較好的情況。該公司的利息

4、保障倍數逐年下降，且呈現(xiàn)負數，說明公司的償還債務利息的能力很差。而現(xiàn)金利息保障倍數上升，說明該指標優(yōu)秀。