最新2.金融知識(shí)教學(xué)講義ppt.ppt

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1、2.金融知識(shí)歡迎各位同事參加此次培訓(xùn)！?。。?！總目錄金融知識(shí)公司產(chǎn)品介紹固定收益vs浮動(dòng)收益固定收益儲(chǔ)蓄、信托、銀行理財(cái)、債券、國(guó)債逆回購(gòu)、民間借貸以及其他債券融資類產(chǎn)品浮動(dòng)收益股票、商品、公募基金、私募基金投資風(fēng)險(xiǎn)客戶關(guān)心問(wèn)題2：風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類型風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)：投資本金的回收及收益的不確定性理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)下面我們通過(guò)了解市面上的部分理財(cái)產(chǎn)品，分析其收益、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)模式等基本情況，來(lái)解決客戶關(guān)心的各種問(wèn)題，以更好地服務(wù)于客戶。金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)私募基金與公募基金私募基金的內(nèi)涵私募基金是相對(duì)于公募基金而言的，兩者的根本區(qū)別在于募集方式的不同。公

2、募基金是向不特定投資者公開(kāi)募集資金而設(shè)立的基金；私募基金是通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行方式、面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金。私募基金的基本特征在于“私募”和“基金”，即“私募發(fā)行”和“基金運(yùn)作”。私募基金基本特征私募發(fā)行是指通過(guò)非公開(kāi)方式，面向少數(shù)投資者募集資金?；疬\(yùn)作是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將投資者的資金集中起來(lái)，由基金管理人管理，進(jìn)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資。由私募基金的內(nèi)涵看，符合“私募發(fā)行”和“基金運(yùn)作”這兩個(gè)基本特征的金融產(chǎn)品都屬于私募基金。私募基金與公募基金的區(qū)別區(qū)別：1.公募基金的基金契約中，股票型基金最低

3、60%的股票倉(cāng)位。2.激勵(lì)機(jī)制：公募基金公司主要的收入來(lái)源是公募基金管理費(fèi)，只有擴(kuò)大基金規(guī)模，收入才增加，因此，業(yè)績(jī)好壞僅是宣傳品牌、吸引申購(gòu)的手段；對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，其薪水、獎(jiǎng)金與所管理基金的排名掛鉤。因此相對(duì)于基金的收益，他們更關(guān)心排名。私募基金公司的收入主要來(lái)源于參與管理的基金的絕對(duì)收益中的業(yè)績(jī)提成，若負(fù)收益，則一年公司僅0.25%管理費(fèi)收入，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠房租費(fèi)，因此，私募基金公司更重視基金的絕對(duì)收益。私募基金釋義廣義私募基金我們將滿足“私募發(fā)行”和“基金運(yùn)作”這兩個(gè)基本條件的私募產(chǎn)品界定為廣義的私募基金。目前我國(guó)廣義的私募基金

4、主要是券商、公募基金、信托公司、商業(yè)銀行和私募基金管理公司等發(fā)行的證券類私募產(chǎn)品和股權(quán)類私募產(chǎn)品狹義私募基金在實(shí)際運(yùn)用中，私募基金概念涵蓋的范圍較小。業(yè)界通常認(rèn)為，目前我國(guó)私募基金按投資標(biāo)的分，主要有：私募證券投資基金私募股權(quán)投資基金（PE）私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金私募房地產(chǎn)投資基金私募基金的組織形式1、公司式優(yōu)點(diǎn)：有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范缺點(diǎn)：雙重征稅2、有限合伙制3、信托制陽(yáng)光私募的典型形式有限合伙有限合伙簡(jiǎn)介有限合伙是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它是介于合伙與有限責(zé)任公司之間的一種企業(yè)形式。有限

5、合伙企業(yè)類似于普通合伙企業(yè)，只是除了“普通合伙人”之外有限合伙企業(yè)還可以包括“有限合伙人”。有限合伙與有限責(zé)任合伙性質(zhì)不同，有限責(zé)任合伙里所有合伙人都是有限責(zé)任。普通合伙人與有限合伙人享有不同的權(quán)利，承擔(dān)區(qū)別的責(zé)任。在有限合伙制企業(yè)內(nèi)，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)；有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。有限合伙制度源于英美法系，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著靈活高效的作用。中國(guó)在高新科技企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的發(fā)展急需引入類似制度。有限合伙制私募股權(quán)投資基金有

6、限合伙制私募股權(quán)投資基金是指采取有限合伙的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金?！八侥蓟稹?，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金達(dá)到融資的行為。有限合伙企業(yè)架構(gòu)銀行承擔(dān)無(wú)限責(zé)任所有合伙人共同簽署《合伙協(xié)議》…+…出資利潤(rùn)有限合伙企業(yè)（私募基金）資金托管協(xié)議普通合伙人（GP）機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者投資人投資人投資人有限合伙人（LP）項(xiàng)目（投資標(biāo)的）新修訂的《合伙企業(yè)法》于2007年6月1日起開(kāi)始施行。一、增加了“有限合伙”制度。有限合伙制有五個(gè)特點(diǎn)：1、合伙人分為有限合伙人（LP，出資人）和普通合伙人（GP，管理人）。2、有限合

7、伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)，且僅以其出資額為限對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。中國(guó)新修訂《合伙企業(yè)法》的亮點(diǎn)3、有限合伙制企業(yè)不是法人，享受免稅待遇。4、GP對(duì)合伙企業(yè)的負(fù)債承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。5、有限合伙企業(yè)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立。二、法人可以參與合伙。新法規(guī)定“本法所稱合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)”。三、第三條規(guī)定:“國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得成為普通合伙人”。有限合伙產(chǎn)品亮點(diǎn)亮點(diǎn)分析項(xiàng)目投資亮點(diǎn)還款來(lái)源通過(guò)對(duì)項(xiàng)

8、目概述，掌握和了解項(xiàng)目的發(fā)展空間和投資潛力清楚項(xiàng)目的主要還款方式，從而幫助客戶了解本金和收益的原圖和來(lái)源。亮點(diǎn)分析風(fēng)控措施解讀項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，重點(diǎn)凸顯低抵押率①（抵押率=貸款本息總和÷抵押物估價(jià)×100%）、股權(quán)質(zhì)押等有限合伙和公司產(chǎn)品特有的優(yōu)