魯北化工關(guān)聯(lián)方交易案例研究

《魯北化工關(guān)聯(lián)方交易案例研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、魯北化工關(guān)聯(lián)方交易案例研究　　[摘要]本文旨在探討關(guān)聯(lián)方交易對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。在闡述關(guān)聯(lián)方交易基本概念之后，結(jié)合魯北化工公司實(shí)際案例，分析關(guān)聯(lián)方交易、信息披露規(guī)則對(duì)企業(yè)發(fā)展的重大影響，進(jìn)而提出如何應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的問(wèn)題。[關(guān)鍵詞]魯北化工；關(guān)聯(lián)方；關(guān)聯(lián)方交易；信息披露規(guī)則；關(guān)聯(lián)交易中的問(wèn)題及對(duì)策[中圖分類(lèi)號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）30-0119-021關(guān)聯(lián)方交易的基本概念新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。”按照關(guān)聯(lián)方的定義，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)之間、企業(yè)與個(gè)人之間的交易，即通常是在關(guān)

2、聯(lián)方關(guān)系已經(jīng)存在的情況之下關(guān)聯(lián)各方之間的交易。交易的主要特征是資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移，通常情況下，在資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也相應(yīng)地一起轉(zhuǎn)移。了解關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)鍵是關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格。所以，我們要關(guān)注關(guān)聯(lián)方之間的交易價(jià)格。2魯北化工案例分析2.1案例背景7山東魯北化工股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“*ST魯北”）是山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司獨(dú)家發(fā)起，采用募集方式于1996年設(shè)立的股份有限公司，同年7月在上海證券交易所掛牌交易。2000年公司首次出現(xiàn)了凈利潤(rùn)下滑，*ST魯北衰敗的頹勢(shì)就此展開(kāi)。2009年的5月，其年報(bào)披露巨額虧損，然后被揭露“造假”，隨后又因連續(xù)兩年虧損而被特別處理。從201

3、0年4月30日起因連續(xù)三年虧損遭遇連續(xù)停牌。2010年5月6日，包括董事長(zhǎng)馮久田在內(nèi)的公司董事、高級(jí)管理人員、監(jiān)事遭到了上海證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。同時(shí)，多項(xiàng)違規(guī)被山東證監(jiān)局查出真相并予以通報(bào)。隨后，馮久田被迫辭去上市公司董事長(zhǎng)職務(wù)。下圖為魯北化工的治理結(jié)構(gòu)。魯北化工的治理結(jié)構(gòu)下面從關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷(xiāo)、關(guān)聯(lián)方占用資金和信息披露違規(guī)三個(gè)方面分析魯北化工關(guān)聯(lián)方交易問(wèn)題。2.2案例分析2.2.1關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)問(wèn)題*ST魯北關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)問(wèn)題非一日之事。2001年，其與大股東魯北企業(yè)集團(tuán)在采購(gòu)和銷(xiāo)售方面的關(guān)聯(lián)交易金額分別達(dá)到3312萬(wàn)元和3576萬(wàn)元，2002年保持在2000萬(wàn)元左右。而到了2003年，相關(guān)購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)方

4、面的金額已經(jīng)分別激增到9000萬(wàn)元和8000萬(wàn)元以上，并且在上述購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中有5600萬(wàn)元被刻意隱瞞了。與此同時(shí)，*ST魯北的銷(xiāo)售毛利率也從25.38%下滑為13.23%。72.2.2關(guān)聯(lián)方資金占用與*ST魯北重要的關(guān)聯(lián)方有大股東魯北企業(yè)集團(tuán)，其他關(guān)聯(lián)方分別是無(wú)棣寶豐有限公司、無(wú)棣海德化工有限責(zé)任公司和無(wú)棣海生生物公司。正是這些關(guān)聯(lián)方將*ST魯北一步一步拖入深淵。首先是大股東魯北企業(yè)集團(tuán)，其占用魯北公司資金累計(jì)近10億元。大股東魯北企業(yè)集團(tuán)截至2009年年底仍占用*ST魯北2.34億元資金。如此大規(guī)模地占用*ST魯北的資金，使其從2006年起遭遇虧損，到了2007年開(kāi)始面臨巨虧，就是因這段

5、時(shí)間正是其關(guān)聯(lián)方瘋狂占用資金的時(shí)期。而另一關(guān)聯(lián)方是無(wú)棣寶豐有限公司，其中，魯北集團(tuán)公司的副總經(jīng)理馮怡元持有股份15%，辦公室主任黃福林持有股份10%，企管主任付希祿持有股份10%，職工持有股份55%，魯北集團(tuán)持有股份10%。總的來(lái)看，從2004年到2008年5年間，無(wú)棣寶豐有限公司反復(fù)占用*ST魯北資金累計(jì)總額高達(dá)14億元以上，而且這些資金占用與*ST魯北的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)。7除了無(wú)棣寶豐有限公司，魯北企業(yè)集團(tuán)總公司高管大量占有上市公司資金的行為層出不窮。2004年山東海城貿(mào)易公司以預(yù)付款的方式占用資金5232萬(wàn)元，山東魯北海生生物公司2006—2008年3年間分別占有資金1684萬(wàn)元、1.

6、49億元和2.47億元。魯北海生與魯北化工之間2007年沒(méi)有發(fā)生購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)行為，但魯北海生卻以銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)為由占用關(guān)聯(lián)交易金額2.6億元，公司違規(guī)為大股東及其非上市企業(yè)提供資金，非但不計(jì)利息還提取壞賬準(zhǔn)備金。這些關(guān)聯(lián)公司大多成立于*ST魯北關(guān)聯(lián)交易開(kāi)始大規(guī)模發(fā)生的2001—2004年，而且股東成員無(wú)一例外均為魯北企業(yè)集團(tuán)和*ST魯北的高管人員和部分職工。這些公司也無(wú)一例外占用著魯北化工的資金。2.2.3關(guān)聯(lián)方信息披露違規(guī)2007年，魯北化工與大股東山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司及其他關(guān)聯(lián)方共發(fā)生的非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)265筆，到了2008年，非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)300筆。對(duì)于上述往來(lái)款項(xiàng)，

7、魯北化工均沒(méi)有按規(guī)定履行臨時(shí)信息披露義務(wù)?！?011年度控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況匯總表》顯示，*ST魯北向關(guān)聯(lián)方魯北生物銷(xiāo)售水泥12711.09萬(wàn)元，而*ST魯北的應(yīng)收賬款科目卻顯示魯北生物2011年累計(jì)占用ST魯北14449.43萬(wàn)元，二者相差了1738.34萬(wàn)元。短期借款余款也沒(méi)有如實(shí)披露。魯北化工2007年一季度報(bào)告、中報(bào)和年度報(bào)告中短期借款期末余額沒(méi)有如實(shí)披露，分別比實(shí)際少披露1.05億元、1.05億元和3500萬(wàn)元