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《金融脫媒對我國商業(yè)銀行影響和對策研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、金融脫媒對我國商業(yè)銀行影響和對策研究 摘要：隨著資本市場的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)的崛起，以往銀行間接融資占據(jù)絕對主導(dǎo)地位的融資格局正在改變，企業(yè)越來越多地依賴資本市場或其他金融業(yè)態(tài)進(jìn)行直接融資，商業(yè)銀行的金融中介地位持續(xù)降低。截至2013年11月末，我國全年人民幣貸款占社會融資規(guī)?？偭康谋戎貫?2.4%，比去年同期下降2.5個百分點，而委托貸款和信托貸款則分別上升6.6和3.5個百分點，這一升一降表明越來越多的企業(yè)正脫離銀行中介渠道實現(xiàn)直接融資，金融脫媒化趨勢明顯。關(guān)鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行中圖分類號：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
2、文章編號：1001-828X（2014）06-0-01一、我國金融脫媒現(xiàn)象的表現(xiàn)金融脫媒又被稱為金融非中介化，指的是資金供求雙方繞開金融中介機(jī)構(gòu)直接進(jìn)行資金交易的行為。金融脫媒的概念有廣義和狹義之分，廣義的金融脫媒指脫離所有金融部門進(jìn)行資金交易，狹義的金融脫媒是指脫離銀行進(jìn)行資金交易，在本文中，主要指的是狹義的金融脫媒。具體來說，我國金融脫媒化現(xiàn)象有三方面表現(xiàn)：5一是公眾投資對象多樣化，銀行負(fù)債業(yè)務(wù)脫媒。隨著金融市場的不斷發(fā)展以及公眾的投資理財意識不斷提升，銀行存款由于較低的收益率正在逐漸失去吸引力，而基金信托、網(wǎng)絡(luò)理財以及債券保險等理財產(chǎn)品
3、成為了越來越多民眾投資的首選，規(guī)模迅速擴(kuò)張。以信托產(chǎn)品為例，截至2013年三季度末，全國67家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為10.13萬億元，同比增幅高達(dá)60.3%。同時，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，以“余額寶”為代表的網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品層出不窮，憑借極佳的用戶體驗和理想的收益率迅速搶奪銀行存款市場。據(jù)統(tǒng)計，“余額寶”的資金規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，預(yù)計明年可能在此基礎(chǔ)上增長3-5倍，再加上其他網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品，其對銀行存款造成的分流效應(yīng)日益明顯。二是企業(yè)融資渠道多元化，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)脫媒。長期以來，銀行在我國的社會融資格局中占據(jù)了絕對主導(dǎo)地位，通過銀行獲取
4、貸款成為企業(yè)融資的最主要方式，銀行貸款曾占社會融資規(guī)模總量的90%以上。但隨著我國金融市場的發(fā)展，企業(yè)脫離銀行渠道尋求直接融資的現(xiàn)象日益普遍，越來越多的企業(yè)通過發(fā)行股票、債券等有價證券以及委托貸款、信托貸款等方式直接籌集資金，如截至2013年11月末，今年我國委托貸款業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到2.3萬億，同比增長111.3%，占社會融資規(guī)模總量的比重上升了6.6個百分點。此外，民間借貸以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等融資方式的快速發(fā)展，進(jìn)一步豐富了企業(yè)直接融資的渠道，加速了融資的脫媒化。5三是產(chǎn)品營銷手段網(wǎng)絡(luò)化，銀行中間業(yè)務(wù)脫媒。商業(yè)銀行憑借覆蓋全國各地的龐大網(wǎng)點
5、優(yōu)勢，成為了基金、保險等金融產(chǎn)品的最主要銷售渠道。但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，基金業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)姻弱化了銀行的渠道優(yōu)勢，基金產(chǎn)品繞過銀行網(wǎng)點實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)直銷漸成常態(tài)，據(jù)統(tǒng)計，截至2013年12月末，已有21家基金公司通過電商與網(wǎng)絡(luò)銷售平臺銷售基金產(chǎn)品。此外，保險產(chǎn)品銷售、債券發(fā)行與銷售等銀行傳統(tǒng)的代理業(yè)務(wù)也紛紛互聯(lián)網(wǎng)化，銀行的部分中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)脫媒的趨勢。二、金融脫媒對商業(yè)銀行的影響金融脫媒弱化了銀行社會融資中介的地位，對銀行的業(yè)務(wù)和管理都帶來了深刻影響，具體表現(xiàn)在：一是沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模。在金融脫媒的背景下，銀行存貸款業(yè)務(wù)及部分中間業(yè)務(wù)都
6、將受到不同程度的沖擊。在大量高收益理財產(chǎn)品的沖擊下，銀行存款將面臨持續(xù)分流壓力；銀行貸款在社會融資規(guī)模總量中的占比將不斷下降；銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢將在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下不斷減弱，越來越多的基金、保險及債券將通過網(wǎng)絡(luò)直銷。5二是改變銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在金融脫媒的沖擊下，銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將或主動或被動的發(fā)生改變。一方面，隨著資本市場的發(fā)展，部分優(yōu)質(zhì)大客戶貸款將逐漸被發(fā)行股票或債券等方式替代，銀行貸款資源將不得不向小微企業(yè)傾斜，造成銀行貸款客戶結(jié)構(gòu)的變化。另一方面，面對存款分流壓力，銀行將加大理財、債券等主動型負(fù)債的發(fā)展力度，改變現(xiàn)有銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)。三是加
7、大銀行風(fēng)險管理難度。金融脫媒將從多個方面對銀行的風(fēng)險管理提出更高的要求。首先，由于優(yōu)質(zhì)大客戶貸款被資本市場分流，銀行將加大對風(fēng)險相對更大的小微企業(yè)的信貸投入，加大了銀行的信用風(fēng)險管理難度。其次，理財業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等主動性負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不如銀行存款，增加了銀行流動性風(fēng)險管理難度。最后，企業(yè)融資渠道的多元化，增加了銀行判斷客戶財務(wù)風(fēng)險的難度，且其他融資渠道的風(fēng)險可能傳導(dǎo)至銀行，進(jìn)一步加大銀行風(fēng)險管理的難度。三、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略金融脫媒的本質(zhì)是金融的不斷發(fā)展弱化了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)的融資形式或融資中介的功能，促進(jìn)了社會融資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，提高了資
8、金融資的效率。因此，銀行應(yīng)當(dāng)從提升自身金融服務(wù)的效率及質(zhì)量出發(fā)，積極應(yīng)對金融脫媒的挑戰(zhàn)。5一是明確戰(zhàn)略定位，實施差異化競爭策略。在金融脫媒化越來越明顯的背景下，銀行
