福瑞股份：本次非公開發(fā)行方案的論證分析報告

《福瑞股份：本次非公開發(fā)行方案的論證分析報告》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。

1、內蒙古福瑞醫(yī)療科技股份有限公司本次非公開發(fā)行方案的論證分析報告內蒙古福瑞醫(yī)療科技股份有限公司（以下簡稱“福瑞股份”或“公司”）為滿足公司業(yè)務發(fā)展的資金需求，增強公司資本實力和盈利能力，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司章程》和中國證監(jiān)會頒發(fā)的《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，本次擬非公開發(fā)行股票募集資金總額為人民幣5000萬元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于補充流動資金，且全部用于主營業(yè)務經(jīng)營。一、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）公司本次發(fā)行證券的必要性福瑞股份自2010年1月上市以來，不

2、斷加強企業(yè)管理，堅持科學發(fā)展，加大研發(fā)投入，公司的生產(chǎn)技術水平、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質量、市場份額、品牌形象均在不斷提升。憑借公司先進的生產(chǎn)技術、優(yōu)良的產(chǎn)品質量、良好的市場口碑，公司將加快研發(fā)和市場開拓的國際化進程，不斷鞏固和提高行業(yè)地位，保持行業(yè)領先水平。本次非公開發(fā)行，是公司根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要，順應資本市場新形勢，進一步做大做強做優(yōu)主業(yè)、提升公司競爭力及持續(xù)盈利能力所采取的積極措施。（二）公司本次選擇非公開發(fā)行進行再融資的必要性1、、公司流動資金需求較強公司自2010年1月上市以來，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，公司正常運營和持續(xù)發(fā)展所需的資本性支出和營運資金將迅速增加，除生產(chǎn)廠

3、房建設、生產(chǎn)設備的購置等固定資產(chǎn)投資外，還需要大量流動資金以保證原材料采購、人工費用支付、技術研發(fā)及營銷投入等重要的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。2、銀行貸款融資的局限性在利率市場化的背景下，短期內銀行對中小企業(yè)的貸款利率較高，并且融資額度相對有限。本次發(fā)行募集資金凈額用于補充流動資金，將使公司資產(chǎn)負債結構改善，并擁有一定數(shù)量的營運資金。公司將用于主營業(yè)務經(jīng)營，有利于增強公司未來的持續(xù)經(jīng)營能力。3、股權融資是適合公司現(xiàn)階段選擇的融資方式股權融資具有較好的規(guī)劃及協(xié)調性，符合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略，能使公司保持較為穩(wěn)定的資本結構，與投資項目的用款進度及資金流入更匹配，可避免因時間不匹配造

4、成的償付壓力。隨著公司經(jīng)營業(yè)績的快速增長，公司有能力消化股本擴張對即期收益攤薄的影響，保障公司原股東的利益。二、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標準的適當性（一）本次發(fā)行對象的選擇范圍的適當性本次發(fā)行對象王冠一先生是公司實際控制人，本次發(fā)行前，王冠一先生直接和間接合計持有公司13.14%的股份，為公司實際控制人。根據(jù)本次發(fā)行方案，本次發(fā)行后，王冠一先生直接和間接合計持有公司股份的比例增加至14.43%，仍為公司實際控制人。三、本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價的原則本次發(fā)行價格為人民幣25.53元/股，定價基準日為福瑞股份第五屆董事會第五次

5、會議決議公告日。若公司股票在定價基準日至本次發(fā)行期間，公司如有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項，本次發(fā)行價格將做相應調整。本次發(fā)行價格不低于本次董事會決議公告日（定價基準日）前二十個交易日公司股票交易均價（定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量）的90%，且不得低于相關現(xiàn)行有效的并適用的法律法規(guī)及相關政府監(jiān)管機構公開的規(guī)范性規(guī)章對上述最低認購價格的規(guī)定。若公司在本次發(fā)行的定價基準日至發(fā)行日期間發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或轉增股本等除權、除息事項，本次發(fā)行價格下限將作相應調整，調整公式為：

6、1、送紅股或轉增股本P=P0/（1+n）其中：P0為調整前的本次發(fā)行價格下限；n為每股送紅股或轉增股本的比率；P為調整后的本次發(fā)行價格下限。2、派發(fā)股利P=P0-V其中：P0為調整前的本次發(fā)行價格下限；V為每股的派發(fā)股利金額；P為調整后的本次發(fā)行價格下限。本次發(fā)行定價的原則符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行定價的原則合理。（二）本次發(fā)行定價的依據(jù)本次發(fā)行價格不低于本次董事會決議公告日（定價基準日）前二十個交易日公司股票交易均價（定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股

7、票交易總量）的90%。本次發(fā)行定價的依據(jù)符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行定價的依據(jù)合理。（三）本次發(fā)行定價的方法和程序本次非公開發(fā)行股票的定價的方法和程序均根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，召開董事會并將相關公告在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進行披露，并經(jīng)公司股東大會審議通過。本次發(fā)行定價的方法和程序符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行定價的方法和程序合理。綜上所述，本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的均符合相關法律法規(guī)的要求，合規(guī)合理。四、本次發(fā)行方