簡單均線模型案例分析g

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1、簡單均線模型案例分析李向東http://hi.baidu.com/licai86/home技術(shù)分析流派從最早的直覺化決策方式,到圖形化決策方式,再到指標(biāo)化決策方式,直到最近的模型化決策方式以及正在研究開發(fā)中的智能化決策方式，技術(shù)分析流派投資分析方法的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。摘自證券從業(yè)資格考試用書《證券投資分析》金融交易技術(shù)方法的發(fā)展?直覺分析交易時代：早期場內(nèi)交易形式，交易者不多,集中在一個房間內(nèi)；?價值分析交易方式：以本杰明·格拉罕姆證券分析開始，后有巴菲特的實踐等；主要用于股市，債市。?圖形分析交易方式：以道·瓊斯理論，波浪理論，江恩理論為主，大多數(shù)是形

2、態(tài),畫線分析；?指標(biāo)分析交易方式：以喬治·雷恩提出隨機指標(biāo)（K%D線）分析方法開始；著名的常用指標(biāo)有MA，MACD，BOLL等。?現(xiàn)代組合投資時代：以馬科維茲,夏普等為杰出代表。?模型分析交易方式：以詹姆斯·西蒙斯的量化投資較為有名。?人工智能交易方式：全自動人工智能交易系統(tǒng)軟件，實時行情,智能分析,策略編程開發(fā)及測試,預(yù)警價位提示,電腦自動下單交易等。移動平均線分析法是由道·瓊斯股價理論演變出來的一種股價趨勢分析方法。其基本思想是消除股價隨機波動的影響，以尋求股價波動的趨勢。均線反應(yīng)了市場在一定時期內(nèi)的市場成本。均線簡單的說就是N個交易日價格的平均線走勢。均線全稱移動平均線。它是多日股

3、票收盤價格的平均值。均線的主要特點：1.追蹤趨勢：MA能夠表示股價波動的趨勢，并追蹤這個趨勢不輕易改變。2.滯后性：當(dāng)股價發(fā)生反轉(zhuǎn)時，MA特別是長期MA的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于趨勢，具有滯后性的特點。3.穩(wěn)定性：MA是N個收盤價的平均數(shù)值，相對于波動幅度較大的股價來說，具有相對的穩(wěn)定性。4.助漲助跌性：當(dāng)股價突破了MA后，無論是向上還是向下突破，實際上是支撐線和壓力線被突跛，因此具有支撐線和壓力線的特性。移動平均線分析法的優(yōu)缺點一、優(yōu)點：(1)運用移動平均線理論，在買賣交易時，可以界定風(fēng)險程度，將虧損的可能性降至最低；(2)在行情趨勢發(fā)動時，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；(3)移動平

4、均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。二、缺點：(1)當(dāng)行情牛皮盤整時，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；(2)移動平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；(3)僅靠移動平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。(4)均線的滯后性。均線相比價格變化是滯后的。那么直接利用簡單均線收盤價模型，究竟可以取得多少收益呢？下面用真實的歷史數(shù)據(jù)來分析說明。如果嚴(yán)格按照10日均線收盤價模型操作，當(dāng)收盤價上漲超過10日均線，就以收盤價買進(jìn)，如果收盤價下跌超過10日均線，就以收盤價賣出，20多年一直遵守這個操作規(guī)則，不要改變！先從短期均線開始，再逐步加長。所有數(shù)據(jù)均由軟件自動生

5、成，錯誤難免，請大家指正！http://taoguba.com.cn/view.action?topicID=405834數(shù)據(jù)從5天均線一直到70天均線測試上證指數(shù)從1990年12月19日開始到2011年01月07日共20年的測試數(shù)據(jù)效果，然后是長期均線90，120，。。。500天均線的測試數(shù)據(jù)。測試結(jié)果顯示，只要嚴(yán)格按照均線收盤價模型操作，無論是短期5日，還是長期500日均線，堅持20多年后，全部都能賺錢。這里先看看MA22天均線收盤價模型的效果。開倉時間開倉價格交易類型平倉時間平倉價格手?jǐn)?shù)手續(xù)費盈利扣除手續(xù)費后盈利總資金平倉類型1990121999.98多頭19910128131.4

6、610006943148030785.68130785.68正常19910213131.92多頭19910305131.46991783-456-1238.88129546.80正常19910527110.66多頭19910925183.19117010318486083828.69213375.48正常19911007186.00多頭199206221169.901147466611285331123867.721337243.25正常199206261164.67多頭199207131136.3311487925-32534-40459.071296784.25正常199207271

7、149.33多頭199207281105.9511287632-48933-56564.511240219.75正常19921124440.04多頭199302241264.9628181441423246252310210.433550430.25正常199302251410.36多頭199302261339.88251720767-177398-198165.173352265.00正常199304071099.62多頭1993