關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性

《關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在應用文檔-天天文庫。

1、關于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性近年來，美國多家投資銀行和商業(yè)銀行相繼倒閉，以及由美國次級債引發(fā)的這場全球金融危機再次將人們關注的焦點轉向了銀行治理上。下面是編輯老師為大家準備的我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應當符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。資本結構及信息嚴重不對稱等方面的特殊性使得商業(yè)銀行公司治理又從根本上有別于一般意義上的公司治理。作為一個發(fā)展中社會主義大國，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達國家和發(fā)展中國家。以上兩種特殊性是研究與解決我國國有商業(yè)銀行公

2、司治理的邏輯起點。(一)商業(yè)銀行特殊的資本機構，財務杠桿高，股東、債權人與代理人相互制約的治理機制作用有限商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣，經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資，因此與普通公司高股權、低債權的財務結構不同，銀行具有低股權、高債權的財務結構。按照《巴塞爾資本協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行最低的資本充足率為8%，這比各國《公司法》所要求的企業(yè)自有資本比率要低得多，與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行時刻處于高負債的運營狀況之中，面臨著較大的流動性風險。銀行采用的是部分存款準備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔

3、更多風險的沖動：因為即使銀行因風險過大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權人利益的損失要遠遠大于股東利益的損失;如果銀行承擔過多，儲戶能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風險所伴隨的高收益則會給擁有剩余索取權的股東帶來豐厚的風險回報。另一方面從債權人的角度看，儲戶作為銀行最主要的債權人，他可以在不同的金融機構之間進行選擇，債權人一般都不會主動的參與銀行的管理與控制，一般采取的是用腳投票的策略，消極的對公司治理差的銀行進行懲罰。銀行特殊的資本結構使得債權人、股東在公司治理中無法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應發(fā)揮的作用，債權人、股東與代

4、理人之間的制衡關系受到很大弱化。(二)委托代理關系復雜，信息不對稱問題更為嚴重市場競爭的實質(zhì)是現(xiàn)代銀行制度的競爭，而現(xiàn)代銀行制度的核心是商業(yè)銀行公司治理機制，其優(yōu)劣直接決定了銀行的市場競爭能力。詳細內(nèi)容請看下文商業(yè)銀行公司治理機制研究。商業(yè)銀行公司治理機制的核心內(nèi)容:一方面是建立銀行約束激勵機制體系，目的是激發(fā)經(jīng)營者的積極性，鼓勵經(jīng)營者采取措施使公司財產(chǎn)達到增值的最大化;另一方面是建立銀行外部監(jiān)控體系，包括資本市場、經(jīng)理市場及產(chǎn)品市場等對公司經(jīng)營者的經(jīng)營行為的外部監(jiān)控，以及公司的主要當事人(如董事會、監(jiān)事會等)對公司經(jīng)營者的內(nèi)部監(jiān)

5、控。我國證監(jiān)會日前頒布的《上市公司治理準則(征求意見稿)》基本上參照了CECD的公司治理準則，也做出了相應的規(guī)定，如平等對待所有股東，保護股東合法權益，建立健全績效評價與激勵約束機制等。但是，我國商業(yè)銀行公司治理準則與巴塞爾銀行公司治理準則仍存在較大的差異。見表1。(一)委托人缺位。國有商業(yè)銀行的所有權屬于國家，但在實踐中，缺乏有效的代表國家行使所有權利的董事會(或類似機構)，國家只是虛擬的參與方，名義上國家所有國有商業(yè)銀行的控制權實際上為政府官員所有。但由于國有商業(yè)銀行的剩余索取權屬于國家而不是政府官員，這樣就導致了政府官員與國

6、家目標不一致。實際上，國有商業(yè)銀行的所有權是支離破碎的，這表現(xiàn)在財政部、人民銀行、審計署和金融工委等代表國家行使股東權利，但財政部享有收益而沒有人事權，金融工委有人事權卻無收益，而人民銀行則左右商業(yè)銀行的日常業(yè)務。(二)代理人缺位。由于委托人缺位，使國有銀行不能保證以經(jīng)營管理和創(chuàng)新能力來選擇經(jīng)營管理者。當前，國有商業(yè)銀行的行長都是政府委派的官員，而官員并不等于銀行家，兩者之間不僅基本職能不同，且選拔標準也完全不一樣。一般說來，銀行家必須充分重視利潤目標和利潤驅動，在復雜的市場競爭中有獨立做出判斷的能力，特別是擁有對未來不確定性的博

7、弈能力，勇于創(chuàng)新并承擔責任;而政府官員的基本特征是重視政治權力的驅動和個人的升遷，在官僚體制內(nèi)部特別強調(diào)服從和紀律。(三)內(nèi)部人控制問題。內(nèi)部人控制是指內(nèi)部人代表的是他們自身的利益而非所有者利益，因而通常傾向于經(jīng)理人員的偏好，而不是所有者偏好。在國有獨資的單一產(chǎn)權下，由于所有者缺位，加上激勵機制薄弱，使經(jīng)理層容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題。委托人和代理人的定義最早由Ross(1973)在《委托代理難題的經(jīng)濟學原理》一文中提出，他認為如果當事人雙方中代理人一方代表委托人一方的利益而行使某些決策權，則委托代理關系就隨之而產(chǎn)生。委托人和代理人之

8、間存在著非對稱信息，由于委托人和代理人之問非對稱信息的存在，可能使代理人在經(jīng)營活動中背離委托人的目標，這便產(chǎn)生了所謂的委托一代理問題，具體表現(xiàn)為道德風險和逆向選擇。對一般公司而言，委托代理關系主要體現(xiàn)在股東、董事會和管理層這三者之間。公司治理的主要