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《交易大師的操盤獲利策略》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、趨勢跟蹤：交易大師的操盤獲利策略1.查爾斯?福克納：前言Ⅰ 如果你在書店里翻閱這本書，你大概身處投資類圖書區(qū)?？纯此闹馨桑愀浇娜艘苍趯ふ彝顿Y優(yōu)勢。如果你是在線閱讀，看到那些評價和推薦文章，你就知道有很多人已經(jīng)比你早到一步了。你面前的其他書籍，無論是真是假，都聲稱代表了讓你致富的機會。無論你是否意識到了，你都身處市場之中。你尋找有利可圖的交易信息和優(yōu)勢，想讓自己在股票、債券、房地產(chǎn)和商品市場上占到先機?！ ‘?dāng)初，我模仿了彼得?斯德多梅爾的交易策略，他是芝加哥期貨交易所的交易員和“市場輪廓”的發(fā)起人。我對市場的構(gòu)成
2、以及如何在市場中賺錢的觀念比較狹隘。我聽說過喬治?索羅斯、吉姆?羅杰斯、彼得?林奇，以及其他一些交易者。當(dāng)我聽到“低買高賣”這個詞時，我覺得它很有意義，很有吸引力，它讓我曾經(jīng)嘗試去做一個專挑便宜貨的人，就像過去的古董商人一樣。我渾然不覺自己的知識是多么淺薄。不管怎樣，雖然我對風(fēng)險管理和資金管理全然不知，我依然用自己的市場輪廓模型做交易，并獲得了滿意的收益。有位同事向我指出，“看來你是在拿自己的觀點和別人的觀點下注啊?！痹陔娪啊段业男∩饺浮防?，針對梅?韋斯特的問題，W?C?菲爾茲的精彩回答讓我印象深刻。“撲克牌是運氣游
3、戲嗎？”“照我這樣玩就不是?！蔽抑魂P(guān)心市場信號，我有一連串的“好運氣”，而不是那些缺乏準(zhǔn)備的交易者常常受到的懲罰。我離場，是為了在另一天交易?！ ∫驗榻芸?施瓦格的《新金融怪杰》中有一章是關(guān)于我的，使得我有機會認(rèn)識這個行業(yè)內(nèi)的頂級交易者。有些時候，我們一起出現(xiàn)在會議的專門討論小組里。其他時候，則多是私下里的交談。我想與你分享我所了解的知識，但在我有分享之前，我希望你拿出一張1美元的鈔票。把它翻過來，你會看見兩個圖章，看看左邊的那個。它的下方印有“THEGREATSEAL”字樣，有一座未完工的13級金字塔，金字塔上方浮
4、現(xiàn)的閃光三角形內(nèi)有一只眼睛。它是成功交易者的絕妙象征，同樣也代表了一種交易工具。金字塔的石頭代表了交易者賺錢的途徑。其中包括傭金費用、集合委托、套息交易、內(nèi)部消息、資產(chǎn)評估、先進(jìn)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)因素數(shù)據(jù)模型、歷史價格數(shù)據(jù)模型等。有些是比較基本的——靠近金字塔底部的那些，所以它們提供的收益比較低。有些方法則提供高收益。當(dāng)然，如果你在金字塔上一步步向上爬，石頭會越來越少。對于這一點，誰也不應(yīng)該感到奇怪。我也一樣?！ ≡谡J(rèn)識和模仿這些市場奇才的過程中，讓我驚訝的是，盡管他們的交易方式和生活方式有著顯而易見的差異，但他們對交易準(zhǔn)則
5、的看法卻極其相似，仿佛他們飄浮在這個世界的上空，與其他的市場參與者的視角完全不一樣。兩者有哪些差別？以下是金字塔之眼看到的一些差別： 你想什么并不重要，重要的是市場行為。 重要的東西可以測量，所以要不斷提高你的測量手段?！ ∫滥臣虑槭欠駮l(fā)生，你不需要知道它何時會發(fā)生?！ 〕晒Φ慕灰资且患哂谢蛉恍缘氖虑?，所以要做相應(yīng)的計劃?！ 〗灰紫到y(tǒng)的每一個方面都可加以利用，形成優(yōu)勢?！ ∪魏稳硕伎赡芊稿e，你也不例外，所以你的系統(tǒng)必須要考慮到這一點?！ 〗灰滓馕吨杏灿刑潛p，你必須學(xué)會忍受?！ ‖F(xiàn)在，你也許會想這算
6、什么秘笈？在某種意義上，你是對的。這些都是極其簡單的原理。同時，它們是反直覺的，需要集中精神，努力去運用。給你看一個例子：我在參加一次關(guān)于交易系統(tǒng)的研討會時，初次遇見了市場奇才艾德?斯科塔。他們一桌人談到成功的交易系統(tǒng)時，認(rèn)為它能夠而且應(yīng)該簡單到可以寫在一張汽車貼紙上。當(dāng)然，其他桌的人表示質(zhì)疑，為什么不考慮市場的復(fù)雜性呢？他們的回答是，他們的興趣不是市場的復(fù)雜性，而是利用價格變化來賺錢。關(guān)于需要了解市場的哪些方面，以及一套交易系統(tǒng)成功的必要條件，艾德和少數(shù)交易者識破了未經(jīng)檢驗的假設(shè)和信念的煙幕。理解原理與付諸實踐之間
7、的差別就在于此。比如談?wù)劶觽}，也稱為“金字塔式交易法”。與每次等量加倉相比，其實每次減量加倉會創(chuàng)造更多的收益。道理十分簡單，卻違反直覺。這以另一種方式反映出美元鈔票上的圖像是一種交易工具。你面前的這本書與別的書不同，它填補了交易原理與市場應(yīng)用之間的缺口?；蛟S它看似是一本書，但其實更是一套交易工具——“趨勢跟蹤”交易方法原理完整而詳細(xì)的應(yīng)用。作者兼趨勢跟蹤交易者邁克爾?卡沃爾安排了這些大師級課程，你可以根據(jù)自己的個人偏好去了解，去解讀?！ €性——在涉及趨勢跟蹤交易名家的章節(jié)里，你可以讀到杰出交易者的個人歷史。你會發(fā)現(xiàn)
8、，成功的個性不止一種。他們之中有大學(xué)生，也有真正的科學(xué)家。 績效——堅持以事實為依據(jù)，在有關(guān)績效數(shù)據(jù)和趨勢跟蹤跟蹤大事記的章節(jié)里，作者對幾只趨勢跟蹤基金的歷史數(shù)據(jù)和世界上的并行事件給出了簡明扼要的總結(jié)?！ ⌒睦韺W(xué)——認(rèn)為人類行為和制定決策很重要的讀者，可以在相關(guān)章節(jié)里找到這兩方面的內(nèi)容，另外還有情商，以及如何提高情商，然后是圣杯的危險性?！ ?/p>
