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《交易賬戶與銀行賬戶講座》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、交易賬戶與銀行賬戶（一）定義描述交易賬戶記錄的是機(jī)構(gòu)為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸。與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，機(jī)構(gòu)為非交易目的持有的、從表內(nèi)銀行賬戶資產(chǎn)/負(fù)債業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的、為其相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行套期保值而持有的合約計(jì)入銀行賬戶，銀行賬戶合約隨被套期的表內(nèi)業(yè)務(wù)的存在而存在。機(jī)構(gòu)應(yīng)該有相應(yīng)制度，明確區(qū)分銀行賬戶和交易賬戶，并在相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，確定業(yè)務(wù)的賬戶類型，此后不能隨意更改。衍生工具具有“交易屬性”，如果衍生工具合約不是明確地指出是用作對(duì)表內(nèi)銀行賬戶的資產(chǎn)/負(fù)債進(jìn)行套期，都應(yīng)分類為交易賬戶。交易賬戶和銀行賬
2、戶的區(qū)分，不僅僅局限于表外業(yè)務(wù)，對(duì)于表內(nèi)的部分業(yè)務(wù)，如有價(jià)證券及投資，也應(yīng)該區(qū)分銀行賬戶和交易賬戶。如果已經(jīng)發(fā)生業(yè)務(wù)的填報(bào)機(jī)構(gòu)尚未區(qū)分交易賬戶和銀行賬戶，可以依據(jù)現(xiàn)行的金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度將長(zhǎng)期持有，到期才出售的投資視作銀行賬戶的投資；將短期持有并通過(guò)市場(chǎng)買賣以賺取差價(jià)為目的投資視作交易賬戶的投資。（二）交易賬戶監(jiān)管要點(diǎn)1．交易賬戶的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)等。2．衍生工具合約交易對(duì)金融機(jī)構(gòu)的額度設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、計(jì)價(jià)能力和專業(yè)人才等方面要求很高，所以當(dāng)發(fā)現(xiàn)一家機(jī)構(gòu)開(kāi)始從事交易賬戶的衍生工具合約活動(dòng)時(shí)，監(jiān)管人員應(yīng)馬上跟進(jìn)了解其交易策略、頭
3、寸管理政策和程序、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、計(jì)價(jià)能力等。3．記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款限制，或者能夠完全規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)。記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求：一是具有經(jīng)高級(jí)管理層批準(zhǔn)的書(shū)面的頭寸/金融工具和投資組合的交易策略小帖士；（包括持有期限）二是具有明確的頭寸管理政策和程序；為交易目的持有的頭寸：三是具有明確的監(jiān)控頭寸與機(jī)構(gòu)交易策略是否一致的政是指在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售、從策和程序，包括監(jiān)控交易規(guī)模和交易賬戶的頭寸余額。實(shí)際或預(yù)期的短期價(jià)格波4．機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)交易賬戶頭寸經(jīng)常進(jìn)行準(zhǔn)確估值，并動(dòng)中獲利或者鎖定套利（lockinarbitr
4、ageprofits）積極管理該項(xiàng)投資組合。的頭寸，如自營(yíng)頭寸、代客買賣頭寸和做市交易（marketmaking）形成的頭寸。（三）銀行賬戶監(jiān)管要點(diǎn)1．銀行賬戶的風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)等。2．對(duì)于放在銀行賬戶的衍生工具，監(jiān)管人員要了解被套期的表內(nèi)項(xiàng)目是什么，確定套期是否合理。3．被套期資產(chǎn)/負(fù)債必須在銀行賬戶。4．銀行賬戶衍生工具一般應(yīng)與被套期資產(chǎn)/負(fù)債相匹配。最新的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)套期要求非常嚴(yán)格，監(jiān)管人員主要的考查內(nèi)容，一是利率匹配是否合理；二是派息日期是否一致；三是期限匹配是否合理。5．機(jī)構(gòu)要有明確的套期策略。如果在銀行賬戶
5、到期前停止套期，監(jiān)管人員應(yīng)要求機(jī)構(gòu)說(shuō)明停止套期的理由并判斷其合理性，同時(shí)考查機(jī)構(gòu)管理層的意愿及審批的過(guò)程；如果發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)在銀行賬戶到期前停止套期，后來(lái)又重新進(jìn)行套期，監(jiān)管人員還應(yīng)要求機(jī)構(gòu)說(shuō)明交易行為不一致的原因。（四）對(duì)交易賬戶和銀行賬戶的關(guān)系及轉(zhuǎn)換的監(jiān)管要點(diǎn)準(zhǔn)確劃分交易賬戶和銀行賬戶是準(zhǔn)確計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基礎(chǔ)。巴塞爾委員會(huì)的新資本協(xié)議將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入了資本要求的范圍，所要計(jì)算的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括在交易賬戶中的利率和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及在銀行賬戶和交易賬戶中的匯率和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。《資本充足率管理辦法》規(guī)定交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)10或高于85億元人民幣的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)
6、計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，交易賬戶中受利率影響的各類金融工具所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)需要計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本；而衍生產(chǎn)品場(chǎng)外交易部分需要計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)資本。因此，若賬戶劃分不當(dāng)，會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)資本要求的準(zhǔn)確程度，如果兩個(gè)賬戶之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，會(huì)給機(jī)構(gòu)在計(jì)算資本充足率時(shí)提供監(jiān)管套利的機(jī)會(huì)。1．交易賬戶和銀行賬戶在操作上和內(nèi)控機(jī)制上必須嚴(yán)格區(qū)分。一是機(jī)構(gòu)在開(kāi)立新的投資組合時(shí)，就應(yīng)確定是交易賬戶還是銀行賬戶；二是將該投資組合歸并到相應(yīng)的賬戶要有書(shū)面批準(zhǔn)；三是機(jī)構(gòu)應(yīng)有嚴(yán)格的內(nèi)控管理，一般應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門而不能是交易部門對(duì)交易賬戶和銀行賬戶進(jìn)行分類。2．無(wú)論交易賬戶或
7、銀行賬戶，都應(yīng)有內(nèi)控機(jī)制對(duì)各項(xiàng)投資組合的維護(hù)過(guò)程進(jìn)行規(guī)定。每項(xiàng)投資組合應(yīng)有固定的交易人員維護(hù)，且在人員發(fā)生變動(dòng)時(shí)能確保相應(yīng)投資組合的正常狀態(tài)。3．除非極特殊的原因，交易賬戶一般不允許轉(zhuǎn)換成銀行賬戶。除了以下幾種特殊情況，銀行賬戶也不能向交易賬戶轉(zhuǎn)換：一是當(dāng)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，機(jī)構(gòu)主動(dòng)取消套期以避免出現(xiàn)危機(jī)；二是當(dāng)被套期表內(nèi)資產(chǎn)發(fā)生改變或損失，如出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，機(jī)構(gòu)只能被動(dòng)地取消套期。對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)已經(jīng)確定為銀行賬戶的頭寸，當(dāng)短期內(nèi)出現(xiàn)非常有利或不利于銀行賬戶頭寸的市場(chǎng)行情時(shí)，部分機(jī)構(gòu)會(huì)選擇向交易賬戶轉(zhuǎn)換。雖然這種行為不能對(duì)其絕對(duì)禁止，但從監(jiān)管角度，多次
8、出現(xiàn)隨意更改賬戶性質(zhì)的行為，應(yīng)對(duì)該機(jī)構(gòu)管理層的決策能力予以關(guān)注。對(duì)于賬戶間轉(zhuǎn)換，
