期貨交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)模型

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1、.模型交易法概述模型交易法是一套完整的期貨交易系統(tǒng)，指的是通過(guò)提煉期貨價(jià)格K線形態(tài)模型，進(jìn)行交易的方法。完整的模型交易系統(tǒng)包括：交易模型，交易系統(tǒng)和資金管理方案。模型交易法的重點(diǎn)不是交易模型，而是以模型為核心的整個(gè)交易系統(tǒng)。（圖1）模型：指的是可以套用和復(fù)制的交易模式或K線形態(tài)，比如最基礎(chǔ)的交易模型：矩形整理。圖例1矩形整理模型模型說(shuō)明：一段幅度的上漲之后，價(jià)格進(jìn)行矩形整理階段，據(jù)此我們判斷，行情方向繼續(xù)向上，上漲空間為矩形整理之前的那段上漲的空間幅度。此模型的成功概率大于60%。上圖就是一個(gè)最基礎(chǔ)的交易模型，看上去有點(diǎn)

2、類(lèi)似技術(shù)分析中的K線形態(tài)分析，但是與形態(tài)分析是有區(qū)別的，模型交易法是完整的交易系統(tǒng)，模型只是這個(gè)交易系統(tǒng)......的一個(gè)組成部分。如同機(jī)械制造中的模具一樣，模型等同于模具，但是，只有模具是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要與之配套的一系列機(jī)械設(shè)施。交易系統(tǒng)：交易系統(tǒng)指的是交易的規(guī)則，策略和方法的集成，是一個(gè)完整的執(zhí)行體系。完整的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括：市場(chǎng)選擇，行情方向判斷，入市時(shí)機(jī)點(diǎn)位，離市時(shí)機(jī)點(diǎn)位（止損，止贏），風(fēng)險(xiǎn)控制，倉(cāng)位控制。以矩形整理的模型為例，如果某品種出現(xiàn)以上模型形態(tài)，那么，交易系統(tǒng)的第一個(gè)要素，方向的判斷就出來(lái)了，我們判斷

3、價(jià)格會(huì)繼續(xù)上漲（理論在后面闡述）。第二點(diǎn)，我們需要選擇入市的時(shí)機(jī)和點(diǎn)位，，這里有幾種選擇：1在整理的過(guò)程中隨機(jī)買(mǎi)入（隨機(jī)）2在矩形整理向上發(fā)生突破時(shí)買(mǎi)入（順勢(shì)）3在矩形整理的矩形下沿買(mǎi)入（逆勢(shì)）不同的入市時(shí)機(jī)選擇對(duì)于最終的交易結(jié)果有不同的影響，最主要是影響到風(fēng)險(xiǎn)控制。入市之后，就要面對(duì)離市的問(wèn)題了，如果行情按照預(yù)期的形勢(shì)發(fā)展，我們會(huì)選擇在價(jià)格到達(dá)目標(biāo)價(jià)位后止贏出場(chǎng)；如果行情不完全按照預(yù)期發(fā)展，我們就會(huì)面對(duì)止損問(wèn)題。矩形整理的止損點(diǎn)位一般設(shè)置在行情相反方向上一倍于矩形寬度的位置上，當(dāng)價(jià)格跌落到該位置后，止損出場(chǎng)。此模型的止

4、贏止損點(diǎn)位是可以提前預(yù)估的，那么我們也可以據(jù)此估算出這個(gè)交易機(jī)會(huì)的收益風(fēng)險(xiǎn)比：收益風(fēng)險(xiǎn)比=止贏空間/止損點(diǎn)位，當(dāng)收益風(fēng)險(xiǎn)比大于3時(shí)，我們認(rèn)為這是一個(gè)良好的交易機(jī)會(huì)。由此交易系統(tǒng)的市場(chǎng)選擇可以設(shè)置為：只進(jìn)行收益風(fēng)險(xiǎn)比大于3的交易，當(dāng)然，如果入市時(shí)機(jī)選擇好的話，也可以交易那些收益風(fēng)險(xiǎn)比大于2的機(jī)會(huì)。當(dāng)我們確定這是一個(gè)良好的交易機(jī)會(huì)后，下一步就是確定頭寸數(shù)量了，也就是倉(cāng)位控制。模型的成功率高，并不意味著百分百的成功，從概率的角度看，模型交易法是一個(gè)成功率高的具有正的期望收益的交易系統(tǒng)，但是，如何順利實(shí)現(xiàn)這個(gè)正的期望收益，是進(jìn)行

5、資金管理的重要內(nèi)容。良好的資金管理可以讓我們成功的實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的期望收益，不會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，同時(shí)使收益最大化。資金管理如同駕駛汽車(chē)時(shí)控制油門(mén)，進(jìn)而控制車(chē)速，這是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)。再優(yōu)異的汽車(chē)，如果駕駛者把握不好車(chē)速的話，也是很危險(xiǎn)的。交易的風(fēng)險(xiǎn)控制主要是通過(guò)資金管理來(lái)實(shí)現(xiàn)，而資金管理的基礎(chǔ)元素是頭寸控制，后面會(huì)具體論述資金管理的內(nèi)容。完整的風(fēng)險(xiǎn)管理的就是找到一個(gè)具有正的期望收益的交易系統(tǒng)，并通過(guò)良好的資金管理來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)系統(tǒng)的期望收益。綜上所述，模型交易法是一個(gè)以交易模型為核心的完整的交易系統(tǒng)，模型交易法的重點(diǎn)不是模型，

6、而是整個(gè)系統(tǒng)，模型如同印鈔機(jī)中的模板，好的交易模型可以獲取好的收益，但是只有模型是不夠的，就如同只有模板是印不出鈔票來(lái)的，學(xué)習(xí)模型交易法的重點(diǎn)應(yīng)該放在學(xué)習(xí)這種系統(tǒng)交易的方法上。期貨交易本質(zhì)上是投機(jī)活動(dòng)，屬于零和博弈，也就是說(shuō)期貨交易活動(dòng)本身并不能創(chuàng)造價(jià)值，市場(chǎng)中不存在剩出的價(jià)值，一部分參與者獲得收益，一定會(huì)伴隨著另一部分參與者的虧損，有人賺就一定有人賠。某種角度上，期貨交易就是一個(gè)搶錢(qián)的游戲，參與者互相爭(zhēng)搶?zhuān)礁叩膿寔?lái)了別人手里的錢(qián)，獲得收益，水平低的被人掠奪，損失慘重。......所以我們要明白一個(gè)簡(jiǎn)單的道理，如果你

7、參與期貨交易虧損了，那是因?yàn)槟愕馁Y金被別人賺走了，如果你贏利了，那么這些贏利一定是來(lái)自某些虧損者。期貨交易由人參與，屬于博弈活動(dòng)，我們可以從博弈的角度來(lái)研究期貨交易的策略和技巧。如何做才能賺取別人手中的資本而不被別人賺取呢？這是期貨交易策略的問(wèn)題。任何行業(yè)的存在，都有其理論基礎(chǔ)作為支持，如物理學(xué)，經(jīng)典物理學(xué)的理論基礎(chǔ)是牛頓力學(xué)三定律，而現(xiàn)在物理學(xué)的理論基礎(chǔ)是愛(ài)因斯坦的相對(duì)論。而在期貨投機(jī)這種博弈活動(dòng)中，要想獲取贏利，也必定存在這種理論的基礎(chǔ)，也就是說(shuō)必須在理論上能夠解釋自己為什么可以獲得贏利。大多數(shù)參與者是沒(méi)有這種理論基

8、礎(chǔ)的，他們甚至不知道從事期貨交易賺取的錢(qián)來(lái)自何方，而又去向何處，他們更沒(méi)有辦法解釋自己有什么理由可以賺取別人手中的錢(qián)，他們參與期貨交易只是源于一種盲目的自信，源于內(nèi)心深處的某種感覺(jué)。這種感覺(jué)主要是指對(duì)于行情波動(dòng)方向的判斷力，但是這種感覺(jué)是不可靠的，只是一種錯(cuò)覺(jué)。那么，期貨投機(jī)中是否存在類(lèi)似牛頓力學(xué)定律的經(jīng)典理論呢？目