融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究

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1、融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究白成宇李欣陽于洋哈爾濱商業(yè)大學(xué)摘要：融資租賃作為一個(gè)新興的金融服務(wù)行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)管理制度還不夠完善。伴隨而來的問題就是想要長期穩(wěn)定發(fā)展就必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。過往的事實(shí)證明，由于風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)漏洞，導(dǎo)致資產(chǎn)回收困難、壞賬頻發(fā)，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)乃至整個(gè)金融行業(yè)而臨崩塌與倒閉的危險(xiǎn)。此文章的研究重點(diǎn)是為了保證融資租賃企業(yè)長期發(fā)展所必要考慮的風(fēng)險(xiǎn)控制。關(guān)鍵詞：融資;風(fēng)險(xiǎn);租賃;作者簡介：白成宇(1993)女民族:滿族籍貫:黑龍江省學(xué)歷:碩士研究生單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)研究方向:會計(jì)作者簡介：李欣陽(1994)女民族:漢族籍貫:黑龍江省學(xué)歷:碩士研究生單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)研究方向

2、:會計(jì)作者簡介：于洋(1986)男民族:漢族籍貫:黑龍江省學(xué)歷:碩士研究生單位:哈爾濱商業(yè)大學(xué)研究方向:會計(jì)一、國內(nèi)外對于融資租賃的定義美國財(cái)務(wù)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會就融資租賃的定義為:承租方指定出租方購買，在租期內(nèi)不得隨意解除合同，設(shè)備所有權(quán)歸承租方所有，承租方可以續(xù)租也可以把所有權(quán)交付給承租方；國際會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會對融資租賃的定義為:融資租賃是出租方把資產(chǎn)的所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給承租方的租賃形式，所有權(quán)轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)移均可。中國合同法中融資租賃的定義:融資租賃合同是出租方根據(jù)承租方的選擇購入貨品，承租方使用并據(jù)此支付租金的合同。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中的融資租賃的定義為:轉(zhuǎn)移了所有權(quán)相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。總

3、而言之:融資租賃(FinancialLeasing)又稱為資本租賃或金融租賃，是指實(shí)質(zhì)上絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)都轉(zhuǎn)移給承租方，出租方為此所作得到租金作為報(bào)酬的融資方式。二.融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)分類（-）初期風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指融資租賃的各方不能按吋履行全部或部分的責(zé)任，給其他方帶來的風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)亦被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。最重要的信用風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)來自承租方。信用風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)為:承租方不能按時(shí)支付租金;承租方侵害出租方的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，如未告知出租方的前提下轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。（二）市場行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)融資租賃公司可能多售后的監(jiān)管不善，隨著市場競爭的日益激烈，客戶源競爭異常激烈造成公司的資源面狹窄致使公司風(fēng)險(xiǎn)上升。（三）政

4、治法律風(fēng)險(xiǎn)政治法律風(fēng)險(xiǎn)是指由政府或社會控制事件的發(fā)生或者由于法律法規(guī)的不健全或改變，所引起的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)主要是由于承租方所在國發(fā)牛政治動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭等大事件引起政治制度變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)主要因?yàn)閲曳ㄒ?guī)與地方法規(guī)之間對于某些理論的規(guī)范范圍;或者因?yàn)閳?zhí)法不謹(jǐn)慎等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。（四）金融方面的風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指融資成本利率與租金利率的變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，當(dāng)出租方與銀行按照浮動(dòng)利率簽訂合同時(shí)，由于市場利率的變化影響岀租方的的利息收入具有不確定性，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在國際融資租賃過程屮，由于匯率的變化對融資租賃資產(chǎn)的實(shí)際成本產(chǎn)生的影響的風(fēng)險(xiǎn)。

5、匯率的變化有時(shí)會增加企業(yè)購買融資租賃資產(chǎn)的成本，在國際交易過程中，每一個(gè)細(xì)節(jié)都會對租賃事項(xiàng)產(chǎn)生重大的影響。（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指周轉(zhuǎn)資金是否充足。公司流動(dòng)性的主要影響因素是:資金來源渠道;資金市場流動(dòng)性與波動(dòng)情況;融資租賃公司資金的構(gòu)成比例等。融資租賃每個(gè)項(xiàng)目投入資金都比較高，一旦流動(dòng)資金受阻會影響整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展。二、運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)（一）違約風(fēng)險(xiǎn)融資租賃交易過程屮容易發(fā)生承租方擅自為了個(gè)人利益非法的轉(zhuǎn)讓融資租賃資產(chǎn)，牟取個(gè)人非法利益從而嚴(yán)重影響公司的正常的經(jīng)營發(fā)展;有時(shí)承租方會不支付或延期支付租金的情況發(fā)生，造成公司不必要的損失發(fā)生等的風(fēng)險(xiǎn)。（-）產(chǎn)權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)主要是指融資租賃

6、公司對融資租賃資產(chǎn)的所有權(quán)不完整，主要表現(xiàn)在:融資租賃資產(chǎn)用作抵押;融資租賃資產(chǎn)的所有權(quán)受到承租方的限制等現(xiàn)象。（三）承租方破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在租賃期內(nèi)，承租方發(fā)生破產(chǎn)，其后期間的租金無法收回以及融資租賃資產(chǎn)不容易出售的風(fēng)險(xiǎn)。（四）租賃物貶值或毀損風(fēng)險(xiǎn)融資租賃租賃期十分的長，在租賃期內(nèi)，隨著社會的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，融資租賃的資產(chǎn)可能會發(fā)生貶值的可能，貶值后資產(chǎn)的價(jià)格可能會遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于承租方所支付的租金，承租方可能對此拒付租金。然而此時(shí)即使收回資產(chǎn)，想繼續(xù)出售也非常的困難。融資租賃的資產(chǎn)毀損的原因有很多?？赡苁且?yàn)樵S多不可抗力的自然因素發(fā)牛毀損的風(fēng)險(xiǎn)，也可能是因?yàn)槟承┱J(rèn)為的因素造成的。這些災(zāi)害一旦發(fā)生將給無

7、論是承租方還是出租方帶來非常大的損失。（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融資租賃公司資金需求量大，融資的準(zhǔn)入門檻高。因此如果資金短缺造成資金鏈斷裂會對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生巨大影響。并且隨著公司業(yè)務(wù)的拓展對資金需求增加。三、項(xiàng)目結(jié)束后的風(fēng)險(xiǎn)（-）資產(chǎn)收回風(fēng)險(xiǎn)對于租賃物的收回有很大的風(fēng)險(xiǎn)，由于租賃物在承租方，能否按時(shí)收回、能否完全收回都是存在風(fēng)險(xiǎn)的。（二）資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)由于租賃物是特定為承租方準(zhǔn)備的，所以在處置的過程中，資產(chǎn)的市場流通性