我國上市公司盈余管理問題研究【開題報告】

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1、畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告題　　目：　　我國上市公司盈余管理問題研究　　　　　　專業(yè)：　　　會計學(xué)　　　一、選題的背景、意義（一）背景盈余管理是一個世界性的問題．我國自20世紀(jì)末開展企業(yè)股份制改造．資本市場逐漸得到發(fā)展。上市公司進行盈余管理的情況越來越普遍，盈余管理帶來的諸多問題日益受到各方關(guān)注。為與國際接軌并保證證券市場的有序運行及會計信息的有用性．我國財政部于2006年推出了39項會計準(zhǔn)則．并要求自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實施，然后逐步在各類企業(yè)中推行。新的會計準(zhǔn)則在很多方面規(guī)范了公司會計行

2、為．并對盈余管理有一定的抑制作用．但鑒于上市公司的利益驅(qū)動與會計準(zhǔn)則制定過程中不可避免的問題，盈余管理現(xiàn)象在我國并未完全得以消除意義。由于盈余管理的普遍存在，其在企業(yè)的日常業(yè)務(wù)中更多產(chǎn)生的是負(fù)面影響，而且，目前大部分學(xué)者認(rèn)為盈余管理是違背財務(wù)報表公正、中立的原則，是可能損害股東、債券人等相關(guān)主體的利益的，因此人們常將盈余管理與盈余造假混為一談，認(rèn)為盈余管理是管理層為最求自身利益最大化的一種不正當(dāng)行為。在實際操作中，盡管盈余管理更多的是損害大部分投資者的利益，而滿足一小部分人的私欲，但我們不能否認(rèn)盈余管理的

3、積極作用。為此我們應(yīng)該充分認(rèn)識什么是盈余管理，什么誘使其發(fā)生，什么是其慣用的手段，又能采取怎樣的防范措施，將盈余管理與盈余造假區(qū)分開來，并從治理層面上提出有效的盈余管理防范措施。（二）意義在實際操作中，盡管盈余管理更多的是損害大部分投資者的利益，而滿足一小部分人的私欲，但我們不能否認(rèn)盈余管理的積極作用。為此我們應(yīng)該充分認(rèn)識什么是盈余管理，什么誘使其發(fā)生，什么是其慣用的手段，又能采取怎樣的防范措施，將盈余管理與盈余造假區(qū)分開來，并從治理層面上提出有效的盈余管理防范措施，從而充分發(fā)揮盈余管理的積極作用。盈余管

4、理的積極作用有以下幾點。101、由于信息不對稱，公司管理人員總是擁有更多的有關(guān)公司未來盈利能力的內(nèi)部信息。當(dāng)公司管理人員認(rèn)為公司未經(jīng)整理的盈余信息難以準(zhǔn)確評價公司盈利能力和經(jīng)營業(yè)績，容易對投資者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)時。會主動采取盈余管理行為，調(diào)整盈余。以向投資者傳遞有用的價值信號。2、通過合理范圍內(nèi)的盈余管理，可以向其他利益相關(guān)者傳遞企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定的信息，保證企業(yè)的原料供應(yīng)和資金供給少受干擾，使經(jīng)營能夠更加平穩(wěn)地進行。比如．在企業(yè)遇到突發(fā)性事件時，盈余管理給了管理者一個緩沖的空間，以保證自身與企業(yè)的利益，并維護其

5、他利益相關(guān)者的利益。3、根據(jù)契約理論。企業(yè)是由一系列的契約組成的，而簽訂契約是要花費締約成本的，而且由于企業(yè)經(jīng)營的不確定性．所訂契約總是具有不完全性或剛性。有效契約論認(rèn)為，企業(yè)管理人員通過盈余管理行為，可以靈活地面對契約的不完全性和剛性，降低契約成本。提高企業(yè)價值。如通過盈余管理使財務(wù)報告中的數(shù)字處于債務(wù)契約中限制性條款的范圍之內(nèi)．就可以避免企業(yè)與債權(quán)人之間重新談判的成本。二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)（一）國外的研究情況1、動機研究資本市場動機。西方學(xué)術(shù)界從20世紀(jì)90年代開始從資本市場的角度來研究盈余管

6、理的動機。Sloan(1996)研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)公司的盈余包括大量應(yīng)計項目時，公司未來的股票回報是負(fù)的；當(dāng)公司的盈余包括少量應(yīng)計項目時，公司未來的股票回報是正的。Teoh、Welch、Wong(1998)經(jīng)研究檢驗得出，企業(yè)管理當(dāng)局存在著在股票初始發(fā)行和季節(jié)性發(fā)行之前報告增加企業(yè)盈余的應(yīng)計項目以增加投資者對企業(yè)未來業(yè)績的信心和提高發(fā)行價格的情況。Brown(1998)、Burgstahler和Eames(1998)經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，某些公司進行盈余管理是為了迎合分析師的預(yù)測，通常是企業(yè)管理當(dāng)局通過盈余管理來增加企業(yè)盈

7、余以避免出現(xiàn)企業(yè)的會計盈余低于分析師預(yù)測值的情況。契約動機。契約動機的研究主要是從管理報酬契約和債務(wù)契約兩個方面展開的。DeAngelo(1998)10研究發(fā)現(xiàn)，在代理人被考察期間，現(xiàn)任經(jīng)理人有運用會計判斷來增加報告盈余的行為。DanielBergstresser、ThomasPhilippon(2003)經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)總裁的報酬和公司股票價值或期權(quán)價格有密切聯(lián)系時，企業(yè)通過應(yīng)計項目來操縱其報告盈余的現(xiàn)象更為明顯。WattsZimmerman(1999)研究認(rèn)為，在債務(wù)契約中債權(quán)人通常會制定一些保護性

8、條款，以保障債務(wù)人的償債能力，其中負(fù)債權(quán)益比例就是考核企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)之一。條款對負(fù)債權(quán)益比例要求越嚴(yán)格，企業(yè)管理層就會越有可能選擇將企業(yè)的實際盈余從未來期間提前至當(dāng)期確認(rèn)的會計程序。迎合監(jiān)管動機。政府往往借助企業(yè)的會計盈余對上市公司進行監(jiān)管，這種監(jiān)管機制就激發(fā)了企業(yè)管理當(dāng)局運用盈余管理來應(yīng)對監(jiān)管的動機。Watts和Zimmerman(1978)研究發(fā)現(xiàn)，易受反托拉斯監(jiān)管調(diào)查或受其他不利政治因素影響的公司管理當(dāng)局越有進行