不同的危機相似的機制比較生態(tài)失衡與信用泛濫

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不同的危機相似的機制比較生態(tài)失衡與信用泛濫【摘要】本文借鑒生態(tài)學思想對次貸危機進行比較分析系統(tǒng)闡述其內在運行機理并提出了危機應對的參考建議主要結論有次貸危機本質和內在機理是信用的惡性膨脹導致實體財富無法承受從而產生社會經濟平衡的崩潰、動蕩以及蔓延；對次貸危機的應對和預防應建立對信用膨脹的制衡機制　　【關鍵詞】生態(tài)失衡信用泛濫內在機制　　　　一個生態(tài)領域一個經濟領域似乎毫無關聯(lián)但若仔細分析會發(fā)現危機雖不同內在機　　制卻很相似其實草原生態(tài)危機和次貸危機都遵循了相似的規(guī)律　　7 　　一、生態(tài)失衡　　　　從生態(tài)學角度看,一個生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)（草原）能量的供應（草供應）是有限的而這些能量能承載的生命運動規(guī)模（生物數量）尤其是動物數量（兔子數量）也就有限因動物有無限繁殖傾向且動物不向生態(tài)系統(tǒng)生產能量因此當生態(tài)系統(tǒng)中某種動物不受或少受天敵和病疫等制約力量制約時（兔子）其不斷繁殖使種群惡性膨脹造成能量（食物）消費需求遠遠超過生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)能量供應最終使整個生態(tài)系統(tǒng)不堪重負直至崩潰當然系統(tǒng)崩潰后過量繁殖的動物會大量死亡種群規(guī)模縮小使整個系統(tǒng)承載量又回到一個可接受水平并開始新的平衡　　總之草原的草是有限的兔子的繁殖卻無限且沒有天敵制約兔子越來越多每只兔子可吃的草越來越少最后許多兔子只能被餓死大饑荒后僥幸生存的兔子又因吃草動物減少重新過上正常生活于是又大量繁殖開始新一輪膨脹——崩潰的循環(huán)使整個系統(tǒng)處在繁榮和危機交替周期中　　7 　　二、信用泛濫　　　　從經濟學角度看一個經濟體創(chuàng)造的實體財富是有限的在實體財富之上則還可以創(chuàng)造虛擬財富——信用（次貸、保證金交易、CDO、CDS本質是信用）但信用必須代表一定實際財富存在隨著債權抵押再借貸（CDO）發(fā)生信用形成繁殖能力（信用生信用）而隨著杠桿保證金交易和金融衍生品（CDS）交易信用以幾何級數速度繁殖增長遠遠超過實體財富增長速度使實體財富無法承受如此巨大的信用負擔因信用量不斷惡性膨脹每單位信用真正代表的實體財富不斷減少信用大貶值自然不可避免過量的信用大部分被強制淘汰出金融市場接著則是大量持有此類資產的人們財富縮水和蒸發(fā)從而引發(fā)社會經濟的蕭條和衰退并波及到其他領域三、內在機制　　　　其實實體財富好比草原信用好比兔子隨著“兔子”惡性繁殖“草原”再也無法承載如此巨量消耗生態(tài)失去平衡大量過剩的“兔子”被淘汰留下少數“幸存者”7 　　當然經濟危機與生態(tài)危機有諸多不同如生態(tài)危機因各生態(tài)系統(tǒng)相對隔離只能在一片大陸（澳大利亞）肆虐而金融和經濟危機（實乃信用危機）則因全球一體化使其迅速波及全球另外生態(tài)危機只是一個物種肆虐而次貸危機則是一條金融信用食物鏈惡性膨脹總之比起生態(tài)危機來金融經濟危機更危險更具威脅性　　既然自我增殖的信用如此可怕為何信用還要存在和發(fā)展能用生態(tài)學觀點夠解釋么　　生態(tài)學中兔子是“消費者”草則是“生產者”生產者制造生態(tài)系統(tǒng)賴以生存和運轉的能量消費者雖只消耗能量卻在客觀上提高了整個生態(tài)系統(tǒng)能量生產和利用的效率　　不同生產者生產能量的效率是不同的當沒有消費者時這種自給自足的能量制造過程效率很低而當出現以生產者為食的消費者（食草動物）時它們對生產者開始進行殘酷的優(yōu)勝劣汰只有高效的生產者才能在游戲中生存當然整個生態(tài)系統(tǒng)的能量生產和利用效率也就得以不斷提高7 　　當然其也逃不掉被自然選擇的命運很快出現以消費者為食的消費者（食肉動物）開始對這些消費者進行再選擇從而進一步提高整個生態(tài)系統(tǒng)的效率……　　至此一條最基本的食物鏈形成了一定條件下這種互相選擇和對食物鏈高端的制衡（天敵、不斷退化的繁殖能力）可能會形成一種比較穩(wěn)定的平衡狀態(tài)各種生物各得其所生態(tài)維持正常運轉　　但如果互相選擇和制衡出現問題或制衡機制不成熟生態(tài)系統(tǒng)會出現巨大波動因為消費者們是在無意識中提高系統(tǒng)效率的他們只是本能地不斷繁殖——就像信用在追求利潤本能下不斷“增殖”一樣——當沒有足夠的制衡時終極制裁力量將被迫使用——物種屠殺、滅絕等這就是生態(tài)失衡的殘酷代價7 　　至此次貸危機的發(fā)生機制已經非常清楚只要將大自然的食物鏈模型轉移到社會經濟上來就行了當然具體的實現過程會有些出入基本邏輯卻一致——富有效率的優(yōu)秀實體財富生產者會更有機會得到信用支持憑借杠桿在競爭中進一步取得優(yōu)勢相對低效的生產者則在選擇中被淘汰（在具體經濟運行中信用還有許多其他附加作用如調劑余缺、提高經濟活躍程度等但這些功能均可認為是為該選擇過程服務的）同樣除直接對實體財富創(chuàng)造進行選擇的信用外（如銀行信貸）還有對信用進行選擇的信用（衍生工具）一定條件下信用（金融工具）會提高整個社會經濟系統(tǒng)財富創(chuàng)造和利用效率在比較完善的制衡機制中還會形成較為穩(wěn)定的平衡狀態(tài)　　同樣若互相選擇和制衡出現問題（如腐敗、暗箱操作、不恰當制度設計）或制衡機制不成熟在追求利潤本能下信用不斷惡性增殖最終只能是導致危機　　　　四、應對和預防　　　　在以上對比分析基礎上筆者就次貸危機及將來可能發(fā)生類似事件的應對和預防提出了一些觀點和看法　　首先是應對信用食物鏈在崩潰的同時也重新騰出了大量的生存空間危機產生的需求猛降客觀上強迫生產跟著大幅度萎縮總之在危機中新的平衡將會建立因此我們需要的是信心應該積極地迎接經濟的復蘇7 　　然后是預防從信用食物鏈的分析可以看出在一定程度上要預防金融危機（本質是信用危機）最重要的還是建立和完善針對信用增殖合理的制衡機制當然如何建立完善這種機制涉及到金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新等一系列復雜問題需要付出極大的努力這些問題已不在本文論述范圍之內　　　　參考文獻　　1陳貽安.生態(tài)平衡說辨析J.自然辯證法研究1989（1）.　　2辛喬利孫兆東.次貸危機M.中國經濟出版社2008.　　3楊文超.美國次貸危機的形成機理及其啟示J.北京工業(yè)大學學報（社會科學版）2008（5）.　　4余永定.美國次貸危機背景、原因與發(fā)展J.當代亞太2008（5）.7