加強(qiáng)我國證券市場誠信建設(shè)的對策研究的論文

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1、加強(qiáng)我國證券市場誠信建設(shè)的對策研究的論文摘要自主創(chuàng)新需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資的支持，而創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展又離不開證券市場。目前證券市場的誠信問題非常突出，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)證券市場的誠信建設(shè)。一是設(shè)立藍(lán)帶委員會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司的財(cái)務(wù)管理；二是促使股東覺醒，加強(qiáng)股東治理；三是落實(shí)誠信責(zé)任，加強(qiáng)監(jiān)管和執(zhí)法力度；四是加強(qiáng)投資者的權(quán)益保護(hù)，規(guī)范證券市場的發(fā)展；五是實(shí)行嚴(yán)格的信息披露制度，完善證券市場的誠信建設(shè)?！　￡P(guān)鍵詞證券市場誠信治理1設(shè)立藍(lán)帶委員會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司的財(cái)務(wù)管理　　20世紀(jì)末，美國對公司治理的關(guān)注主要集中在上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告上，尤其是對審計(jì)委員會(huì)在實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)管的職能方面。對財(cái)務(wù)

2、報(bào)告給予關(guān)注的主要原因在于上市公司感受到自身的壓力，必須不斷的使“報(bào)表中的數(shù)字”達(dá)到甚至超過分析人員的預(yù)測及其所設(shè)定的目標(biāo)，以實(shí)行“盈利管理”來掩蓋上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。為此，美國設(shè)立了藍(lán)帶委員會(huì)，它作為民間機(jī)構(gòu)對審計(jì)委員會(huì)在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的職能進(jìn)行監(jiān)督，并對之提出改進(jìn)意見。設(shè)立藍(lán)帶委員會(huì)的目標(biāo)是致力于尋找能夠提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的方法，而不僅僅是可接受的方法。它在《美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（usgaap）所授予的廣泛的裁定權(quán)范圍內(nèi)對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠做出準(zhǔn)確地判斷。該委員會(huì)側(cè)重于有關(guān)程序性的規(guī)范，及加強(qiáng)實(shí)施和監(jiān)督裁定權(quán)的程序，該程序規(guī)范導(dǎo)致董事會(huì)作為監(jiān)督上市公司經(jīng)營的責(zé)任

3、主體有義務(wù)監(jiān)督上市公司運(yùn)營的各個(gè)方面，包括對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審查和外部審計(jì)員進(jìn)行獨(dú)立的審查和監(jiān)督。.　　筆者認(rèn)為我國在設(shè)立藍(lán)帶委員會(huì)這方面幾乎是個(gè)空白，可以借鑒美國的做法，汲取他們成功的經(jīng)驗(yàn)和做法，結(jié)合我國的具體國情，在我國設(shè)立藍(lán)帶委員會(huì)，使之對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的查處和外部審計(jì)員能夠進(jìn)行獨(dú)立的審查和監(jiān)督，從而進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司的財(cái)務(wù)管理，使得證券市場能夠誠信發(fā)展。2促使股東覺醒，加強(qiáng)股東治理2.1完善股東質(zhì)詢權(quán)　　美國證券法的核心是保護(hù)投資者，而不是保護(hù)企業(yè)，無論是投資人還是債權(quán)人一律平等。在我國股東的權(quán)利卻是不對等，面對此種情況，有必要進(jìn)一步完善股東質(zhì)詢權(quán)?，F(xiàn)在我國

4、的中小股東在股東大會(huì)上有權(quán)就會(huì)議議程中的任何事項(xiàng)提出質(zhì)詢，董事會(huì)和其他有關(guān)機(jī)構(gòu)有義務(wù)認(rèn)真回答這些質(zhì)詢，除非這些回答會(huì)給公司造成重大損失(如屬于商業(yè)秘密)或?yàn)榉伤辉试S，否則不得拒絕回答股東的質(zhì)詢。美國、英國、德國、法國、意大利、荷蘭等國家及我國的臺(tái)灣地區(qū)的有關(guān)法律均規(guī)定，每一股東在一定范圍內(nèi)，在適當(dāng)時(shí)候均有權(quán)就某一事項(xiàng)提出質(zhì)詢。如果關(guān)系到公司的重大利益，董事會(huì)必須給予答復(fù)，并提供股東所需要的有關(guān)資料與情況。只有完善股東質(zhì)詢權(quán)，使股東權(quán)利得以實(shí)現(xiàn)才能充分調(diào)動(dòng)股東的積極性來保護(hù)中小股東的權(quán)益，促使證券市場的健康發(fā)展。2.2賦予股東對審計(jì)人員的選任權(quán)　　審計(jì)是保證股東權(quán)益得以

5、實(shí)現(xiàn)的重要途徑，而實(shí)際中大股東往往通過董事會(huì)控制審計(jì)人員的選任及其行為。為保護(hù)中小股東的合法權(quán)益，許多國家規(guī)定了中小股東對審計(jì)人員的選任權(quán)。對此，國外一般有兩種做法：一種是法律直接規(guī)定該權(quán)利，如德國法律規(guī)定代表公司股本10%的股東可拒絕由股東會(huì)選出的某些審計(jì)人員，并有權(quán)請求法院指派另外的審計(jì)人員;丹麥規(guī)定，代表公司股本25%的股東，可以要求公司指定一名特別審計(jì)人員與普通審計(jì)人員一起參與對公司的審計(jì)。另一種做法就是，法律沒有直接規(guī)定，但法律規(guī)定公司章程可以對此做出規(guī)定，美國、英國、日本、中國臺(tái)灣均采用此種做法。而針對目前我國的現(xiàn)狀，有必要賦予股東對審計(jì)人員的選任權(quán)。2.3特

6、別調(diào)查請求權(quán)　　為了保護(hù)中小股東的合法權(quán)益，持有該公司一定股份的股東對于該公司的設(shè)立、經(jīng)營、財(cái)務(wù)利潤等情況可以要求股東大會(huì)或法院進(jìn)行專門調(diào)查，但對于可以提起特別調(diào)查請求權(quán)的股東所代表的股份數(shù)占總股份的比例要適當(dāng)，使其具有可操作性。在這一方面，德國的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，該國法律規(guī)定，股東大會(huì)可以任命特別調(diào)查員對公司的設(shè)立和經(jīng)營管理情況進(jìn)行調(diào)查。3落實(shí)誠信責(zé)任，加強(qiáng)監(jiān)管和執(zhí)法力度3.1加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管　　在中介市場上建立誠信機(jī)制是建立整個(gè)社會(huì)信用關(guān)系的邏輯起點(diǎn)。要在中介市場上改變惡性競爭和無序競爭的狀況，這就必須有完善的信用體系、有效的淘汰制度和嚴(yán)格的懲治措施。要努力做到:督促

7、中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)水平，遵守職業(yè)道德;促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并加強(qiáng)中介組織的自律管理;嚴(yán)格監(jiān)管，建立優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，對違規(guī)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化處罰力度，加大其違規(guī)成本。3.2加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作　　加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，防范和化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)將進(jìn)一步完善上市公司監(jiān)管責(zé)任制，完善上市公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，改進(jìn)監(jiān)管方式，加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)管，及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)，對上市公司風(fēng)險(xiǎn)隱患和違法違規(guī)行為做到早發(fā)現(xiàn)、早通報(bào)、早制止、早查處，提高監(jiān)管的有效性。將與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)共享上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人的信用信息和監(jiān)管信息，配合、協(xié)助地方政府