淺析上市公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理的論文

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1、淺析上市公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理的論文作者：張子健　占慧蓮　謝續(xù)朋【摘要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和信用交易的盛行，公司應(yīng)收賬款數(shù)額逐漸增多，如何有效管理應(yīng)收賬款備受上市公司關(guān)注。通過(guò)對(duì)江西省上市公司2007年年報(bào)中應(yīng)收賬款披露的整理，發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)量普遍低下，如賬齡老化、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不足等。為提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，上市公司可采取合理的信用政策、適時(shí)追蹤賬齡等措施。　　【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款；壞賬準(zhǔn)備；質(zhì)量管理　　　　在激烈的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，公司通常采取賒銷(xiāo)政策以吸引客戶(hù)，擴(kuò)大銷(xiāo)售額；但賒銷(xiāo)導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的增加，也為公司帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。若大量應(yīng)收賬款未及時(shí)收回，甚至發(fā)生壞賬，

2、則影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。同時(shí)應(yīng)收賬款是公司的一項(xiàng)資金投放，長(zhǎng)期占用公司資金，延長(zhǎng)了公司經(jīng)營(yíng)周期，增加了公司經(jīng)營(yíng)成本，從而嚴(yán)重影響其再生產(chǎn)能力。近年來(lái)，上市公司的應(yīng)收賬款不斷增加，大筆應(yīng)收賬款逐年沉淀，無(wú)疑加重了其資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，因此，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理是公司的當(dāng)務(wù)之急?！　　　∫?、上市公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量現(xiàn)狀　　　　筆者對(duì)江西省上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的應(yīng)收賬款相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，發(fā)現(xiàn)上市公司應(yīng)收賬款質(zhì)量普遍低下。.　?。ㄒ唬?yīng)收賬款數(shù)額較大　　江西省16家上市公司披露的應(yīng)收賬款中，其金額占流動(dòng)資產(chǎn)及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重均較高。表1中有9家上市

3、公司應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例高于20%（5家上市公司的這一比例達(dá)到30%以上）；有9家上市公司應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例高于10%（其中，洪都航空比例高達(dá)48%）。這兩個(gè)指標(biāo)充分說(shuō)明部分上市公司的盈利質(zhì)量不甚理想。長(zhǎng)期如此，公司將缺乏可持續(xù)發(fā)展以及擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的現(xiàn)金流?！　。ǘ?yīng)收賬款賬齡老化　　判斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的關(guān)鍵是其流動(dòng)性。逾期應(yīng)收賬款的產(chǎn)生通常源于客戶(hù)喪失償付能力或惡意拖欠，逾期時(shí)間越長(zhǎng)，形成壞賬的可能性也就越大。從江西省16家上市公司的年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，這16家上市公司中僅洪城水業(yè)沒(méi)有1年以上的應(yīng)收賬款；11家上市公司存在5年以上的應(yīng)收賬款，而

4、江中藥業(yè)5年以上的應(yīng)收賬款比例高達(dá)60.28%（如表2）?！　　　。ㄈ馁~準(zhǔn)備計(jì)提不足　　按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)一般對(duì)三年以上的應(yīng)收賬款計(jì)提100%的壞賬準(zhǔn)備，由表3可知，上市公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備都遠(yuǎn)低于這一比例，僅對(duì)5年以上的應(yīng)收賬款才計(jì)提100%。目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)計(jì)提比例沒(méi)有強(qiáng)制性要求，造成部分上市公司通過(guò)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例進(jìn)行盈余管理。一旦提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，往往導(dǎo)致上市公司突現(xiàn)虧損或盈利大幅下降。　　　　　?。ㄋ模╆P(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款過(guò)大　　借助關(guān)聯(lián)方交易，上市公司資金或明或暗地流向大股東或其關(guān)聯(lián)方。一方面，上市公司巨額現(xiàn)金的流出，造成資金嚴(yán)重短缺，

5、使公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力與償債能力大幅下降；另一方面，當(dāng)欠款方以資抵債時(shí)，換來(lái)的劣質(zhì)資產(chǎn)不但不能給公司帶來(lái)任何轉(zhuǎn)機(jī)，反而使公司的不良資產(chǎn)比例上升，加重了公司發(fā)展的包袱。其中，昌九生化這家公司關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的比例達(dá)27.5%，而昌河股份更是高達(dá)63.48%。在對(duì)江西省其他上市公司應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)分析中，筆者發(fā)現(xiàn)上市公司的欠款單位主要是其母公司，或子公司、同一母公司下屬的兄弟公司以及聯(lián)營(yíng)公司。　　　　二、應(yīng)收賬款質(zhì)量管理的內(nèi)涵　　　　在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，公司一方面借助賒銷(xiāo)促進(jìn)銷(xiāo)售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)又希望盡量避免由于應(yīng)收賬款的存在而給公司資金的周轉(zhuǎn)帶來(lái)困

6、難、壞賬損失等弊端，如何處理和解決這一矛盾，便是公司應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)?！　?yīng)收賬款管理就是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，在這種信用政策所增加的銷(xiāo)售盈利和采用這種政策預(yù)計(jì)要負(fù)擔(dān)的成本之間做出權(quán)衡，在控制應(yīng)收賬款成本和風(fēng)險(xiǎn)最小的前提下，最大限度地?cái)U(kuò)大公司的銷(xiāo)售規(guī)模，降低和避免信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化?！　?yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)在于擴(kuò)大銷(xiāo)售的同時(shí)，盡可能降低應(yīng)收賬款管理的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的收益。應(yīng)收賬款管理的最低目標(biāo)是加快資金周轉(zhuǎn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收款期越短，說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快。加速周轉(zhuǎn)意味著公司只要用較少的

7、應(yīng)收賬款就能實(shí)現(xiàn)較多的銷(xiāo)售額，或用同樣數(shù)額的應(yīng)收賬款能實(shí)現(xiàn)更多的銷(xiāo)售額，這就增強(qiáng)了公司賺取利潤(rùn)的能力?！　?yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)的一部分，著重強(qiáng)調(diào)提高其流動(dòng)性，促使應(yīng)收賬款盡快收回，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款向現(xiàn)金的快速和足額的轉(zhuǎn)換。公司應(yīng)收賬管理的重點(diǎn)就是根據(jù)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和客戶(hù)的信譽(yù)情況制定公司合理的信用政策，這是公司財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，也是公司為達(dá)到應(yīng)收賬款管理目的必須制定的策略?！　　　∪⒓訌?qiáng)應(yīng)收賬款質(zhì)量管理的對(duì)策　　　　通過(guò)對(duì)江西省上市公司應(yīng)收賬款的分析，可以看出上市公司應(yīng)收賬款存在著諸多問(wèn)題。上市公司應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，

8、以加快公司的資金循環(huán)，提高資金利用效率，從而實(shí)現(xiàn)公司效益最大化。　?。ㄒ唬┲贫ê?/p>