美元與石油的復(fù)雜關(guān)系

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1、石油不僅是當(dāng)今最重要的國際貿(mào)易商品，而且是現(xiàn)代工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體的血液。在任何時(shí)候，石油價(jià)格的漲落都牽動(dòng)人心。決定石油價(jià)格的因素有三：需求、供給和美元匯率。事實(shí)上，第三個(gè)因素最容易被人們忽視。由于目前國際石油交易幾乎100％是以美元計(jì)價(jià)的，因此即使國際石油市場上的需求與供給沒有變化，美元貶值本身也會(huì)造成每桶石油的美元價(jià)格上漲。國際石油交易以美元計(jì)價(jià)，在世人看來是習(xí)以為常的事情。只有當(dāng)石油美元（Petrodollar）這一格局受到挑戰(zhàn)時(shí)，我們才能從美國的反應(yīng)中發(fā)現(xiàn)，美國是多么地重視石油美元計(jì)價(jià)機(jī)制。進(jìn)而我們可以合理推斷出，這一機(jī)制能夠給美國帶來多大的利益。?　　目前敢于公開挑戰(zhàn)石油美

2、元計(jì)價(jià)機(jī)制的國家有三。第一個(gè)國家是伊拉克，在薩達(dá)姆執(zhí)政期間，伊拉克在2000年11月改為石油銷售用歐元計(jì)價(jià)。拋去政治方面的因素不談，事實(shí)證明這一舉動(dòng)在經(jīng)濟(jì)方面是巨大的成功。在伊拉克實(shí)行機(jī)制轉(zhuǎn)換的時(shí)候，歐元的匯率是1歐元兌換83美分，而目前1歐元可以兌換1.05美元。一些觀察家認(rèn)為，美國發(fā)動(dòng)伊拉克戰(zhàn)爭在很大程度上起因于伊拉克將石油出口的結(jié)算貨幣由美元改為歐元。美國打仗的深層次目的是為了打擊歐元，維護(hù)美元的霸權(quán)地位。第二個(gè)國家是伊朗。伊朗早在1999年就開始宣稱準(zhǔn)備采用石油歐元（Petroeuro）計(jì)價(jià)機(jī)制。2006年3月，伊朗建立了以歐元作為交易和定價(jià)貨幣的石油交易所。前車可鑒

3、，這很可能成為美國發(fā)動(dòng)伊朗戰(zhàn)爭的真正導(dǎo)火索。第三個(gè)國家是委內(nèi)瑞拉。在查維斯的領(lǐng)導(dǎo)下，委內(nèi)瑞拉用石油和12個(gè)拉美國家（包括古巴）建立了易貨貿(mào)易機(jī)制?！　∈兔涝?jì)價(jià)機(jī)制能夠給美國帶來什么好處？國際石油交易的計(jì)價(jià)貨幣為什么是美元？石油美元計(jì)價(jià)機(jī)制具有多大程度的合理性？該機(jī)制對(duì)國際市場和國際格局將產(chǎn)生什么樣的影響，其未來的發(fā)展前景如何？我們將嘗試在本文中討論以上問題?！　∫弧⑹兔涝?jì)價(jià)機(jī)制給美國帶來的好處　　美元作為國際貨幣，承擔(dān)了交易媒介、價(jià)值儲(chǔ)藏和計(jì)價(jià)單位三大職能。其中，交易媒介的職能是最根本的，而使用一種貨幣作為交易媒介的人越多，這種貨幣作為交易媒介的便利性越容易實(shí)現(xiàn)。交易

4、媒介的職能直接決定了價(jià)值貯藏和計(jì)價(jià)單位職能。因?yàn)橐衙涝鳛榻灰酌浇榫捅仨毷紫葍?chǔ)備美元，并選擇美元作為計(jì)價(jià)單位。反過來說，交易量的變化影響美元的儲(chǔ)備地位，而計(jì)價(jià)又影響到交易媒介的作用。作為事實(shí)上的世界儲(chǔ)備貨幣，美元占到全球官方外匯儲(chǔ)備的三分之二，超過五分之四的外匯交易和超過一半的全球出口是以美元來計(jì)值的。此外，所有的國際貨幣基金組織貸款也是以美元來計(jì)值的。在當(dāng)前的國際石油交易中，美元壟斷了計(jì)價(jià)貨幣的地位。每年全球的石油貿(mào)易超過6000億美元，占全球貿(mào)易總額的10%。　　對(duì)美國來說，以美元作為國際石油交易的計(jì)價(jià)貨幣，重要的不是匯率的高低，而是美元作為交易媒介的壟斷地位，這就鞏固

5、了美元的霸權(quán)地位。概而言之，美國獲得的好處大致上有三個(gè)方面：　　第一，征收國際鑄幣稅。國際鑄幣稅即一國貨幣為他國所使用時(shí)所獲得的收益。在這一點(diǎn)上，石油貿(mào)易與其它貿(mào)易以美元作為計(jì)價(jià)貨幣使得美國獲得國際鑄幣稅收益并無二致。正如美國一位前外交官所言，“從此之后，美國財(cái)政部就可以通過印刷鈔票來購買石油，這是其他任何國家都沒有的特權(quán)”，美國可以通過輸出美元這一虛擬符號(hào)來換取石油這一真實(shí)資源的注入。????第二，影響和控制油價(jià)。石油美元計(jì)價(jià)機(jī)制意味著美國能夠有效地部分控制世界原油市場：你買石油時(shí)必須要美元，而這個(gè)世界上只有美國才能發(fā)行美元。既然石油交易以美元計(jì)價(jià)，美國就可以通過國內(nèi)的貨幣

6、政策影響甚至操縱國際油價(jià)。美國國內(nèi)的利率調(diào)整和匯率政策都會(huì)直接影響國際油價(jià)。至于如何調(diào)整，要看美國國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)情況以及美國對(duì)外政策的考慮。第三，雖然美國并沒有宣布美元與石油的直接掛鉤，美國也不是通過美元盯住石油價(jià)格的方式維持國際貨幣體系的穩(wěn)定，但是由于美元壟斷了石油交易的媒介地位，美元即使出現(xiàn)匯率的波動(dòng)也不至于發(fā)生崩潰的現(xiàn)象。通過壟斷像石油這樣的大宗商品的交易計(jì)價(jià)權(quán)，就保證了美元在國際貨幣體系中的霸權(quán)地位。?　　二、國際石油交易的計(jì)價(jià)貨幣為什么是美元？　　“石油工業(yè)起源于德克薩斯，但發(fā)展卻是與美元分不開的。石油供應(yīng)鏈、運(yùn)輸路線和期貨市場，這一切的核心都是美元?！薄　∈鸵悦涝?jì)

7、價(jià)是一個(gè)相當(dāng)自然的問題，因?yàn)橹钡?0世紀(jì)50年代早期，美國的石油生產(chǎn)量都占到全球的一半左右。石油美元機(jī)制在布雷頓森林體系下得到進(jìn)一步的加強(qiáng)，這是因?yàn)槊涝陔p掛鉤體系中的特殊地位，以及美元是國際貨幣基金組織的官方貸款貨幣使然?！　∮腥さ氖?，國際石油交易計(jì)價(jià)貨幣最初并不為美元壟斷。在1970年代以前，國際石油交易的計(jì)價(jià)貨幣是多元的。在第二次世界大戰(zhàn)期間，英國曾利用英鎊的國際貨幣職能排擠美國石油公司在國際市場上與英國石油公司的競爭，英鎊區(qū)的國家也曾經(jīng)聯(lián)合起來提高英鎊結(jié)算比例、控制美元結(jié)算比例。這被后來的學(xué)者稱