企業(yè)集團財務(wù)管理模式構(gòu)建

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1、企業(yè)集團財務(wù)管理模式構(gòu)建一、企業(yè)集團財務(wù)管理模式理論分析（一）企業(yè)集團財務(wù)管理模式的內(nèi)涵目前在我國學(xué)術(shù)界，研究企業(yè)集團財務(wù)管理模式的文章很多，但很少有對企業(yè)集團財務(wù)管理模式內(nèi)涵的探討。大家的叫法也不一致，有的稱之為“財務(wù)管理體制與模式”，有的將財務(wù)管理模式等同于“財務(wù)管理體制”。筆者認(rèn)為學(xué)術(shù)界對財務(wù)管理模式的研究可以分為狹義和廣義兩個方面。所謂狹義的財務(wù)管理模式，就是一般從財務(wù)決策權(quán)的集中與分散的角度來區(qū)分，把財務(wù)管理模式劃分為集權(quán)式、分權(quán)式、相融式、集中化(集成化)等幾種類型；而廣義的財務(wù)管理模式是不僅包含財務(wù)決策權(quán)的分配還包括財務(wù)控制、財務(wù)監(jiān)督，以及具體的機構(gòu)設(shè)置、職責(zé)分工

2、、運作方法等多方面內(nèi)容的財務(wù)管理體系。企業(yè)集團的財務(wù)管理模式就是指企業(yè)集團在其財務(wù)管理活動中形成的標(biāo)準(zhǔn)樣式及制度化，也就是財務(wù)決策權(quán)的分配、財務(wù)控制、財務(wù)監(jiān)督的標(biāo)準(zhǔn)化和制度化。母子公司是企業(yè)集團的主體，則本文所指的財務(wù)管理模式主要是母公司對子公司(集團)的財務(wù)管理活動中所形成的標(biāo)準(zhǔn)樣式及制度化。具體包括：1.財權(quán)分配在三個層次中，財權(quán)分配處于核心地位。企業(yè)集團的財權(quán)是關(guān)于企業(yè)集團財務(wù)方面的一組權(quán)能。具體包括投資權(quán)、融資權(quán)、財務(wù)預(yù)決算審批權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)、財務(wù)分配權(quán)和其他財務(wù)決策權(quán)。本文研究的財權(quán)分配就是指各項財務(wù)決策權(quán)在母子公司之間的分配。2.財務(wù)控制財務(wù)控制是指集團公司董事會，

3、為實現(xiàn)企業(yè)集團財務(wù)管理目標(biāo)，對財務(wù)人員以及由此形成的內(nèi)外部內(nèi)務(wù)關(guān)系和各種不同的企業(yè)集團財務(wù)資源，所采取的一系列激勵措施與約束手段的統(tǒng)一。財務(wù)控制是維持整個企業(yè)集團財務(wù)管理模式正常、有效運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素。因為不管財務(wù)決策權(quán)分配的有多合理，如果沒有控制，就不能避免代理人的逆向選擇和道德風(fēng)險，不能保證企業(yè)集團財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。3.財務(wù)監(jiān)督是利用價值形式對企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動所進(jìn)行的監(jiān)督。在企業(yè)集團內(nèi)部對生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督是企業(yè)集團財務(wù)管理的一項重要任務(wù)，是保證企業(yè)集團財務(wù)管理得以實現(xiàn)的最后一道防線。財務(wù)監(jiān)督的主要內(nèi)容有監(jiān)督集團資金的籌集和運用，監(jiān)督成本開支，監(jiān)督收入和利潤的實現(xiàn)

4、和分配，監(jiān)督各項經(jīng)濟活動的合法合規(guī)性。財務(wù)監(jiān)督是企業(yè)集團財務(wù)管理的最后一道防線。（二）企業(yè)集團財務(wù)管理模式構(gòu)建的理論基礎(chǔ)1、信息傳遞理論信息只有通過傳遞才能體現(xiàn)其價值，發(fā)揮其作用。對于企業(yè)集團的財務(wù)信息更是如此，只有通過不斷的傳遞過程，才能為決策者及時地提供決策的依據(jù)。長期以來，人們習(xí)慣地描述信息傳播方式為：信源~信道~信宿。但信息傳遞絕不是在真空中進(jìn)行的，在傳遞的各個環(huán)節(jié)中，往往還會出現(xiàn)噪聲和干擾。噪聲和干擾就是造成信息失真的關(guān)鍵因素。我們可以把企業(yè)集團總部與集團內(nèi)部成員之間的財務(wù)信息傳遞簡單描述如圖1所示。圖1財務(wù)信息傳遞示意圖2、集權(quán)與分權(quán)理論財務(wù)集權(quán)是指有關(guān)的財務(wù)決策權(quán)

5、在組織系統(tǒng)中較高層次的一定程度的集中；財務(wù)分權(quán)是指財務(wù)決策權(quán)在組織系統(tǒng)中較底層次的一定程度的分散。對于一個現(xiàn)實中的集團企業(yè)來說，財務(wù)決策權(quán)的集中與分散不會有固定模式，完全集中與完全分散的財權(quán)分配模式在現(xiàn)實中很難存在。財權(quán)分配模式本身需要具有相當(dāng)?shù)撵`活性，其靈活性體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）各成員企業(yè)在整個企業(yè)集團中的重要性不同，可應(yīng)用不同的財權(quán)分配模式、財務(wù)控制模式。（2）同一集團成員，在其不同的發(fā)展階段，也可具有不同的財權(quán)分配模式。對于大型企業(yè)集團來說，集團總部與下屬子公司之間財務(wù)權(quán)力的集中還是分散或者是其他方式，要依據(jù)大型企業(yè)集團的特點，具體分析，適當(dāng)選擇。3、委托代理理論委

6、托代理理論認(rèn)為，企業(yè)是若干契約的集合體，委托代理作為一種契約關(guān)系，其基本內(nèi)容是規(guī)定代理人為了委托人的利益采取何種行動，委托人應(yīng)相應(yīng)地向代理人支付何種報酬。就企業(yè)集團而言，集團母子公司之間的資本紐帶關(guān)系，從根本上講是一種委托代理關(guān)系。4、財務(wù)控制理論按照傳統(tǒng)解釋，財務(wù)控制是指財務(wù)人員通過財務(wù)法規(guī)、財務(wù)制度、財務(wù)定額、財務(wù)計劃目標(biāo)等對資金運動進(jìn)行指導(dǎo)、組織督促和約束，確保財務(wù)計劃目標(biāo)實現(xiàn)的管理活動。這是財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)或基本職能，與財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)分析與評價一起成為財務(wù)管理的系統(tǒng)或全部職能。二、企業(yè)集團財務(wù)管理模式的選擇分析（一）企業(yè)集團財務(wù)管理模式選擇的原則企業(yè)集團是由

7、眾多具有法人資格的企業(yè)，通過資本的相互參與、滲透而形成的多層次、多法人的企業(yè)聯(lián)合體，在企業(yè)集團中，集團公司處于核心地位，所以，對于集團而言，其管理的對象已經(jīng)超越了集團公司的自身范疇，成為集團內(nèi)各成員單位的投資管理和控制中心以及集團的資本運營中樞。正是基于這些特征，企業(yè)集團在選擇自身的財務(wù)管理模式時必須堅持以下原則：1、激勵性原則財務(wù)管理模式要有利于調(diào)動各成員企業(yè)（包括集團母公司、子公司、和參股公司等）經(jīng)營管理的積極性和創(chuàng)造性，促進(jìn)各自所經(jīng)營管理資產(chǎn)的保值和增值。2、可持續(xù)發(fā)展原則企業(yè)集團是由