商業(yè)銀行投資基金管理公司的可行性研究

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1、中國(guó)搜課網(wǎng)http://www.chinasouke.com課件教案試題論文圖書中考高考新課標(biāo)商業(yè)銀行投資基金管理公司的可行性研究市場(chǎng)的對(duì)接，培養(yǎng)起銀行作為新型金融中介的地位。資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)都是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，是經(jīng)濟(jì)體系中聚集、分配資金的"水庫"和"分流站".受我國(guó)法律、政策、觀念等壁壘的影響，兩個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期處于割裂狀態(tài)，貨幣市場(chǎng)資金不能以公開的、合法的渠道流入資本市場(chǎng)。眾所周知，資金本身又具有追逐利潤(rùn)自由流動(dòng)的特性，按資金流動(dòng)的市場(chǎng)規(guī)律，資本市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大需要更多的貨幣市場(chǎng)資金入市推動(dòng)，在貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)之間就應(yīng)該建立正常、合理的流通

2、渠道，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)資金合規(guī)、有序地流入資本市場(chǎng)，有利于促進(jìn)兩個(gè)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。目前，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)對(duì)接的最佳中介非商業(yè)銀行莫屬。在兩個(gè)市場(chǎng)割裂的情況下，商業(yè)銀行暴露出其天然的缺陷：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在收益與風(fēng)險(xiǎn)上的不匹配；商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力日漸衰弱；支持銀行資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)大多處于成熟期或衰退期等，這些缺陷決定了商業(yè)銀行要生存和發(fā)展，必須走出貨幣市場(chǎng)的桎梏，以資本市場(chǎng)為平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)機(jī)制創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在金融一體化的今天，銀行不宜固守其貨幣市場(chǎng)中介的地位，而應(yīng)全方位、多角度地拓展其服務(wù)范圍，涉足基金業(yè)無疑為銀行與資本市場(chǎng)的結(jié)合提供了一座有益的橋梁，使商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)

3、能夠互相促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展。5、銀行的參與使基金業(yè)的擴(kuò)容和發(fā)展獲得了可靠的后盾。銀行作為實(shí)力雄厚的金融中介，可以在資金、技術(shù)、人才、網(wǎng)絡(luò)、信息、業(yè)務(wù)拓展等方面給基金業(yè)的發(fā)展以相當(dāng)扶持。在資金方面，銀行殷實(shí)的儲(chǔ)蓄存款無疑是基金業(yè)發(fā)展重要的助推器；在技術(shù)、人才、網(wǎng)絡(luò)、信息方面，作為國(guó)內(nèi)發(fā)展最成熟的金融中介，商業(yè)銀行較之其它市場(chǎng)主體無疑更有比較優(yōu)勢(shì)；在拓展業(yè)務(wù)市場(chǎng)方面，雖然我國(guó)的商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)受分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，但許多商業(yè)銀行的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)已進(jìn)行了全能銀行的業(yè)務(wù)嘗試，并取得了初步的經(jīng)驗(yàn)，這是商業(yè)銀行參與基金業(yè)務(wù)的寶貴財(cái)富。（二）商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性1、

4、我國(guó)的主要商業(yè)銀行具備了投資設(shè)立和經(jīng)營(yíng)管理基金管理公司的綜合實(shí)力。我國(guó)商業(yè)銀行早已滿足現(xiàn)有基金申請(qǐng)人的法定條件，具備了投資設(shè)立基金管理公司的綜合實(shí)力：我國(guó)主要商業(yè)銀行資本金雄厚，擁有遍布全國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是其開展基金業(yè)務(wù)的可靠物質(zhì)基礎(chǔ)；近年來銀行進(jìn)行的電子化和信息化建設(shè)使其具備了先進(jìn)的信息交流平臺(tái)，經(jīng)營(yíng)能力較券商和信托投資公司有過之而無不及；主要商業(yè)銀行在海外的全能銀行運(yùn)作為其培養(yǎng)了精通投資銀行和基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人才隊(duì)伍，積累了豐富的資本市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)；在中國(guó)的所有類型金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行無疑是發(fā)展最為成熟、市場(chǎng)信譽(yù)度最好、與國(guó)際接軌程度最深的主體之一，商業(yè)

5、銀行業(yè)早已采用了巴塞爾委員會(huì)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，確定了良好的行業(yè)自律準(zhǔn)則，也是最早接受國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)之一，其參與設(shè)立基金管理公司具有其它市場(chǎng)主體難以比擬的優(yōu)越性。2、我國(guó)銀行業(yè)與基金業(yè)的既有聯(lián)系為商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。前文論述過，我國(guó)的銀行業(yè)與基金業(yè)存在著千絲萬縷的密切聯(lián)系：商業(yè)銀行可以成為基金的托管人，承擔(dān)基金托管的權(quán)利和義務(wù)；商業(yè)銀行經(jīng)基金管理人委托，可以辦理開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)也可以委托商業(yè)銀行辦理；開放式基金運(yùn)營(yíng)過程中，基金管理人可以根據(jù)開放式基金運(yùn)營(yíng)的需要，按央行規(guī)定的條件，向

6、商業(yè)銀行申請(qǐng)短期融資。此外，在國(guó)內(nèi)，商業(yè)銀行也具有參與產(chǎn)業(yè)基金和老基金投資與管理的經(jīng)驗(yàn)，例如建設(shè)銀行在1993年就與其它單位發(fā)起設(shè)立了中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資基金。中國(guó)搜課網(wǎng)http://www.chinasouke.com提供中小學(xué)全科課件、教案、論文、中高考試題、新課標(biāo)資源、電子圖書搜索與下載服務(wù)。中國(guó)搜課網(wǎng)http://www.chinasouke.com課件教案試題論文圖書中考高考新課標(biāo)從西方各國(guó)銀行參與基金業(yè)務(wù)的歷史進(jìn)程分析，隨著銀行業(yè)與基金業(yè)聯(lián)系程度的加深，銀行已不僅僅滿足于充任基金的一般投資人或托管人，而傾向于與基金在組織和機(jī)構(gòu)上的融合，

7、即成為基金的發(fā)起人或基金管理公司的股東，以求在基金業(yè)中獲得更大的市場(chǎng)份額和更豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。我國(guó)的商業(yè)銀行無疑正處在這樣的轉(zhuǎn)型時(shí)期，我國(guó)銀行業(yè)與基金業(yè)的既有聯(lián)系為商業(yè)銀行謀取了豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，同時(shí)也使商業(yè)銀行獲得了參與基金業(yè)務(wù)的寶貴經(jīng)驗(yàn)；商業(yè)銀行參與基金業(yè)務(wù)獲得的回報(bào)、經(jīng)驗(yàn)以及基金業(yè)良好的發(fā)展前景，無疑又使商業(yè)銀行更深層次地進(jìn)入基金業(yè)，謀取更廣泛的合作機(jī)會(huì)和盈利前景，此時(shí)，投資設(shè)立基金管理公司無疑就成為商業(yè)銀行一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選擇。3、我國(guó)銀行設(shè)立或參股基金管理公司原先存在一定的法律障礙，但這些障礙近來已有“破冰解凍”的趨勢(shì)。我國(guó)商業(yè)銀行設(shè)立或參股基金管理公

8、司的法律障礙主要來自《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定。原《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民