完善我國獨(dú)立董事制度對策研究.doc

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1、___________________________________________________________________________________________完善我國獨(dú)立董事制度對策研究　　【摘要】獨(dú)立董事制度初露端倪就己顯示出了它一定的作用,但在我國公司的具體運(yùn)行中還存在一些問題。解決好這些問題,對于完善獨(dú)立董事制度,建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)具有重要的意義。本文分三大部分論述這—問題:一是獨(dú)立董事制度的意義和作用。二是我國獨(dú)立董事制度實(shí)施中存在的問題。三是完善我國獨(dú)立董事制度的建議?！　　娟P(guān)鍵詞】獨(dú)立董

2、事監(jiān)督控制對策研究　　　　所謂獨(dú)立董事,是指并非公司雇員或高級職員的董事會(huì)成員。2001年8月中國證券會(huì)推出《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)后,各上市公司開始引入獨(dú)立董事,同時(shí)也賦予他們—些特別職權(quán),使獨(dú)立董事在董事會(huì)中產(chǎn)生了一定影響。尤其近幾年獨(dú)立董事制度已得至大力推廣,對規(guī)范上市公司運(yùn)作,幫助公司管理層做出正確決策發(fā)揮了一定作用,但在具體運(yùn)行中還存在許多問題。研究解決這些問題,對于完善公司內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制,建立科學(xué)的現(xiàn)代化企業(yè)制度,具有十分重要的意義?！　　　∫弧?shí)施獨(dú)立董事制度的意義和作用

3、　　　　1.有利于加強(qiáng)上市公司的外部監(jiān)督　　《指導(dǎo)意見》中賦予了獨(dú)立董事一定的權(quán)限,即上市公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部分配以及資產(chǎn)重組等經(jīng)營活動(dòng)中,獨(dú)立董事需簽字同意并發(fā)表聲明,體現(xiàn)了獨(dú)立董事對上市公司的外部監(jiān)督作用?！　?.使上市公司的運(yùn)作更加規(guī)范　　獨(dú)立董事通過參與公司決策,使“內(nèi)部人控制”和“一言堂”現(xiàn)象得到—定的緩解,提高了上市公司決策的透明度和民主性,使上市公司運(yùn)作更加規(guī)范?！　?.可以較好的解決內(nèi)部人控制問題6_______________________________________________________

4、______________________________________________________________________________________________________________________________　　獨(dú)立董事的特殊身份,使其能夠在解決內(nèi)部人控制、監(jiān)督經(jīng)營者方面發(fā)揮重要作用。因?yàn)楠?dú)立董事與公司的管理與決策通常沒有利害沖突,處于局外人的地位,所以其可以對內(nèi)部董事進(jìn)行監(jiān)督,可以公正不阿地提名董事候選人,可以公正判斷經(jīng)營者的行為,評價(jià)其業(yè)績?！　　　《?、我國獨(dú)立董事制度實(shí)施中存在

5、的問題　　　　1.國有股“—股獨(dú)大”的情況相當(dāng)嚴(yán)重　　我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,股權(quán)過于集中在大股東手中,存在“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象。其原因是我國國有企業(yè)實(shí)行股份化改造時(shí)通常采取剝離非核心資產(chǎn)、以原國有獨(dú)資企業(yè)作為唯—發(fā)起人組建股份有限公司進(jìn)行首發(fā)公募的辦法,國家在大多數(shù)上市公司中擁有高度集中的股權(quán)。在我國現(xiàn)行制度安排下,這種股權(quán)結(jié)構(gòu)勢必造成大股東控制公司董事會(huì),操縱獨(dú)立董事的提名、選舉和任免,決定獨(dú)立董事的報(bào)酬,從而使獨(dú)立董事的人格獨(dú)立和利益獨(dú)立難以得到保證?！　?.獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)共存的“二元制”公司治理結(jié)構(gòu),導(dǎo)致職能重疊　

6、　我國實(shí)行的是“二元制”公司治理結(jié)構(gòu)。《公司法》明確規(guī)定股份有限公司設(shè)立監(jiān)事會(huì),監(jiān)事會(huì)的職權(quán)在于對公司董事和經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督。依照分權(quán)制衡的原理和邏輯,從監(jiān)督權(quán)力的角度看,在已經(jīng)有監(jiān)事會(huì)的公司治理結(jié)構(gòu)下,再設(shè)立獨(dú)立董事會(huì)是多余的了,因?yàn)闀?huì)造成雙頭監(jiān)管,帶來公司資源的浪費(fèi)和監(jiān)管權(quán)力的沖突?！　?.獨(dú)立董事不能充分發(fā)揮其獨(dú)立的監(jiān)督職能　　由于制度本身的缺陷,獨(dú)立董事還不能充分發(fā)揮其獨(dú)立的監(jiān)督職能,主要原因表現(xiàn)如下?！　?1)獨(dú)立董事的選聘環(huán)節(jié)存在問題　　《指導(dǎo)意見》規(guī)定,“由上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上

7、市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人”,這一規(guī)定,勢必造成大股東控制公司董事會(huì),操縱獨(dú)立董事的提名、選舉和任免,決定獨(dú)立董事的報(bào)酬,從而使獨(dú)立董事的人格獨(dú)立和利益獨(dú)立難以得到保證?！　?2)獨(dú)立董事報(bào)酬與其職責(zé)不對稱6_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________

8、________________________________　　根據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定,獨(dú)立董事沒有酬薪,只有津貼。然而獨(dú)立董事與其他人力資本一樣,也是現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)行為人,對于他們的服務(wù)有必要也理應(yīng)給予報(bào)酬。要他們承擔(dān)重大的責(zé)任而不給予足夠的報(bào)酬,一來吸引不到一流的人才擔(dān)任