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《上海尚財(cái):風(fēng)險(xiǎn)管理》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第十五章我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)組成部分,中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也就成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分。第一節(jié)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述一、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中由于各種不確定因素的存在而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)處理等方法,預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn),從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證經(jīng)營(yíng)資金安全的行為。與之相對(duì)應(yīng),商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中由于各種不確定因素的存在而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。二、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征中間業(yè)
2、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征主要表現(xiàn)在以下兩方面:一是收費(fèi)類中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征。此類中間業(yè)務(wù)因占用或較少占用自有資金,所以其總體風(fēng)險(xiǎn)較小。其風(fēng)險(xiǎn)主要集中于操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)等方面。相對(duì)而言,對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量難度較大。二是或有資產(chǎn)(負(fù)債)類中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征。此類中間業(yè)務(wù)因在一定條件下有可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債,因而其總體風(fēng)險(xiǎn)較大。這類風(fēng)險(xiǎn)主要集中于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn))、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)等。相對(duì)而言,對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)較易進(jìn)行計(jì)量。三、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源1.外部環(huán)境影響所謂外部環(huán)境影響是指商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的
3、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化而形成中間業(yè)務(wù)的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體包括:一是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和金融政策的變化。如國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新、收費(fèi)等方面的政策規(guī)定進(jìn)行限制等。二是市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化。如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化,參與某些中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手?jǐn)?shù)量、實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)策略發(fā)生變化;中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化;利率、匯率、證券價(jià)格等發(fā)生變動(dòng);市場(chǎng)需求狀況發(fā)生變化等。三是自然因素和意外事故。如與中間業(yè)務(wù)密切相關(guān)的郵政、交通、通訊等公共系統(tǒng)發(fā)生故障;維持中間業(yè)務(wù)正常運(yùn)作的機(jī)器設(shè)備等發(fā)生意外故障等。2.內(nèi)部因素影響所謂內(nèi)部因素影響是指由于商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理不善而產(chǎn)生中間業(yè)務(wù)的各種經(jīng)
4、營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為中間業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)思想發(fā)生偏差。如過分強(qiáng)調(diào)盈利性,導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重過高,形成較大的風(fēng)險(xiǎn);滿足現(xiàn)狀,經(jīng)營(yíng)思想保守,導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展速度落后于市場(chǎng)發(fā)展要求,在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì),業(yè)務(wù)品種范圍狹小,形成業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類計(jì)量和控制中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),必須在充分識(shí)別中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的分類。中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)按不同的標(biāo)準(zhǔn)可劃分為不同的類型。按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源分,可分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn);按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn);按風(fēng)險(xiǎn)的影響程度可分為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。總體上看,中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾大類。一、信用風(fēng)險(xiǎn)
5、9信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)雖然不直接涉及債權(quán)債務(wù)關(guān)系,但由于中間業(yè)務(wù)中的一些或有資產(chǎn)和或有負(fù)債,當(dāng)潛在的債務(wù)人由于多種原因不能償付給債權(quán)人時(shí),銀行就有可能變成債務(wù)人。例如,在擔(dān)保業(yè)務(wù)中客戶因某種原因如破產(chǎn)不能履行合同義務(wù),風(fēng)險(xiǎn)便由銀行承擔(dān);在信用證業(yè)務(wù)和票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)中,一旦開證人或票據(jù)發(fā)行人不能按期償付,銀行就要承擔(dān)償付責(zé)任;在場(chǎng)外期權(quán)交易中,常發(fā)生期權(quán)賣方因破產(chǎn)或故意違約而使買方避險(xiǎn)目的落空的情況,當(dāng)場(chǎng)外期權(quán)交易規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過場(chǎng)內(nèi)時(shí),銀行面臨的信用問題就會(huì)更為突出。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而使債
6、權(quán)人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于利率、匯率等的變化而使銀行遭受的資產(chǎn)損失。在金融衍生產(chǎn)品(包括互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等)交易中,若利率和匯率的波動(dòng)方向與銀行的預(yù)測(cè)相反,則銀行不但達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和控制成本的目的,反而銀行蒙受巨大的損失。以票據(jù)發(fā)行便利為例,如果是固定利率票據(jù),銀行作為持票人,一旦市場(chǎng)利率上升,則銀行所持票據(jù)價(jià)格下跌,銀行將遭受損失。主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾種。1.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)不僅直接影響商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的盈利水平,而且影響中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的定義,利率風(fēng)險(xiǎn)主要有重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)
7、、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中間業(yè)務(wù)來說,重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指由市場(chǎng)利率波動(dòng)直接引起的銀行直接業(yè)務(wù)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值變化給銀行盈利水平或出售的金融商品經(jīng)濟(jì)價(jià)值帶來不利影響的可能性。對(duì)于固定利率的中間業(yè)務(wù),重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于各自到期日的不同;對(duì)于浮動(dòng)利率的中間業(yè)務(wù),重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)則產(chǎn)生于合同規(guī)定的調(diào)整利率時(shí)間的不同。收益曲線風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于收人曲線的斜率和形狀的變化,以及人們根據(jù)現(xiàn)有收益曲線對(duì)未來利率走勢(shì)預(yù)測(cè)時(shí)可能出現(xiàn)的偏差。通過收益曲線的分析,可以在總體上把握資金市場(chǎng),發(fā)現(xiàn)套利和掉期的機(jī)會(huì)。但不適當(dāng)?shù)匾揽渴找媲€來預(yù)測(cè)利率的變化有時(shí)是十分危險(xiǎn)的。對(duì)于中間業(yè)務(wù)而言,隨著金
8、融管制的逐步放松、不同金融市場(chǎng)的相互聯(lián)系和滲透、金融